Разработка плана финансирования деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Декабря 2013 в 13:17, курсовая работа

Описание работы

Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.
В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………….3
Виды факторинга…………………………………………..…….......5
Сфера функционирования факторинга………..……………………………………………………..7
Сумма выплат. Комиссионное вознаграждение……………………………..…………………………..9
Анализ бухгалтерского баланса и финансовых результатов компании ОАО«Магнит»…………………………………………………………….10
Горизонтальный анализ…………………………………………..11
Бухгалтерский баланс…………………………………………..11
Отчет о финансовых результатах……………………...………15
Вертикальный анализ……………………………………………..16
Бухгалтерский баланс………………………………………......18
Отчет о финансовых результатах………………………………19
Коэффициентный анализ…………………………………………………21
Заключение………………………………………………………………..25
Библиографический список………………………………………………….26

Скачать архив (69.87 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Курсовой Мезенцева А.В..docx

— 73.13 Кб (Скачать файл)

Анализ хозяйственной деятельности стал проводится с позиций различных пользователей аналитических отчетов и соответственно по различной по объему и информативности базе данных. Подобный подход был вызван как множественностью целей, стоящих перед различными группами пользователей, так и противоречиями их интересов.

Содержание экономического анализа и решение стоящих перед ним задач конкретизуется и осуществляется в рамках его составных частей: анализа финансовой отчетности организаций и финансовых результатов его деятельности, проводимая по данным бухгалтерской отчетности и направленная на определение позиции организации на рынке относительно прошлых, текущих и перспективных условий существования.

Одной из основных задач анализа финансовой отчетности и в частности баланса является общая характеристика средств организации и источников их формирования.

Такая оценка не возможна без проведения горизонтального и вертикального анализа баланса.

Горизонтальный анализ.

Бухгалтерский баланс.

В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку.

Для этого проведем горизонтальный анализ активов ОАО «Магнит». Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса.

Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации.

Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса.

Наименование показателя	На 31.12 2009 г.	На31.12 2010 г.	На 31.12. 2011	На 31.12. 2012	Горизонтальный анализ
АКТИВ					Изменение, ± тыс. руб.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ					2010-2009	2011-2010	2012-2011
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	421763	787100	845046	861185	365337	57946	16139
Финансовые вложения	25053717	30457825	52590731	56880680	5404108	22132906	4289949
Отложенные налоговые активы	0	0	9182	0	0	9182	-9182
Прочие внеоборотные активы	87860	75294	40941	17482	-12566	-34353	-23459
Итого по разделу I	25563340	31320219	53485900	57759347	5756879	22165681	4273447
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	140	26188	15	6702	26048	-26173	6687
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3434	4820	755	167	1386	-4065	-588
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3434	4820	755	167	0	0	0
Дебиторская задолженность	170125	117426	5756311	5556680	-52699	5638885	-199631
Финансовые вложения	2493800	1986815	510709	5099503	-506985	-1476106	4588794
Денежные средства	508	99	22	221	-409	-77	199
Итого по разделу II	2668007	2135348	6267812	10663273	-532659	4132464	4395461
БАЛАНС	28231347	33455567	59753712	68422620	5224220	26298145	8668908

Таблица 1.

Пассив
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	890	890	946	946	0	56	0
Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0	0	0	0
Добавочный капитал	27053609	27053609	41988451	41988451	0	14934842	0
Резервный капитал	125	133	133	142	8	0	9
Нераспределенная прибыль	1028590	722007	1878134	5388164	-306583	1156127	3510030
Итог по разделу III	28083214	27776639	43867664	47377703	-306575	16091025	3510039
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства	125000	5635520	15839380	15326450	5510520	10203860	-512930
Отложенные налоговые обязательства	944	9822	10049	10595	8878	227	546
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0
Итог по разделу IV	125944	5645342	15849429	15337045	5519398	10204087	-512384
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0	0	0	5645730	0	0	5645730
Кредиторская задолженность	22187	33586	36438	45689	11399	2852	9251
Итог по разделу V	22187	33586	36438	5691419	11399	2852	5654981
Баланс	28231345	33455567	59753531	68406167	5224222	26297964	8652636

Продолжение табл.1.

Горизонтальный анализ активов ОАО "Магнит" показывает, что сумма финансовых активов и пассивов компании резко возрастает в 2011 году и их изменение на 2011 год составляет 26298145(активы) и 26297964(пассивы) рублей, что почти в 5 раз превышает состояние финансовых средств на 2010 и 2012 года. В 2012 году финансовое состояние возвращается на прежние позиции (можно заметить на примере активов – изменения на 2010 год составляет 5224220 рублей, на 2012 год8652636рублей, что по отношению к 2011 году, примерно одинаково.С пассивами идентичная ситуация). Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.

В основном увеличение активов происходит за счет финансовых вложений (изменение показателя на 2011 год составляет 22132906 рублей), а увеличение пассивов компании за счет добавочного капитала (изменение показателя на 2011 год 14934842 рублей) и заемных средств (изменение показателя на 2011 год 10203860 рублей).

Отчет о финансовых результатах.

Отчет о финансовых результатах					Горизонтальный анализ Изменение, ± тыс. руб.
Наименование показателя	на 31.12.2009	на 31.12.2010	на 31.12.2011	на 31.12.2012	2010-2009	2011-2010	2012-2011
Выручка от продаж	215147	227266	274802	309230	12119	47536	34428
Себестоимость продаж	32976	45917	62339	60489	12941	16422	-1850
Валовая прибыль (убыток)	182171	181349	212463	248741	-822	31114	36278
Коммерческие расходы					0	0	0
Управленческие расходы	55917	96773	109627	227339	40856	12854	117712
Прибыль (убыток) от продаж	126254	84576	102836	21402	-41678	18260	-81434
Проценты к получению	519556	972876	1946208	2957388	453320	973332	1011180
Проценты к уплате	12178	139260	1049050	1364548	127082	909790	315498
Прочие доходы	1406280	58281	617649	31673	-1347999	559368	-585976
Прочие расходы	525139	223551	1833576	452739	-301588	1610025	-1380837
Прибыль (убыток) до налогообложения	1514773	752922	2156067	752922	-761851	1403145	-1403145
Текущий налог на прибыль	98280	145819	0	233244	47539	-145819	233244
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)	203730	4113	440168	1353103	-199617	436055	912935
Изменения отложенных налоговых обязательств			-227	-546	0	-227	-319
Изменения отложенных налоговых активов	-944	-8878	9182	-9182	-7934	18060	-18364
Чистая прибыль (убыток)	1415549	598225	2165022	7737404	-817324	1566797	5572382

Таблица 2.

Как видно из таблицы наилучший год был 2012, т.к. больше всего было прибыли, в основном за счет доходов от активов и процентов к получению. А самый затратный год был 2010.

Вертикальный анализ.

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.

На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.

Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы.

Наименование показателя	На 31.12 2009 г.		На31.12 2010 г.		На 31.12. 2011		На 31.12. 2012		Изменения
	Абсолют. Величина руб.	Относит. Величина,%	Абсолют. Величина руб.	Относит. Величина,%	Абсолют. Величина руб.	Относит. Величина,%	Абсолют. Величина руб.	Относит. Величина,%	В структуре, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ									2009-2010	2010-2011	2011-2012
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	421763	1,493952804	787100	2,352672726	845046	1,41421507	861185	1,25862617	0,85871992	-0,93846	-0,155589
Финансовые вложения	25053717	88,74432028	30457825	91,03963176	52590731	88,01249201	56880680	83,1313972	2,29531148	-3,02714	-4,881095
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	9182	0,015366409	0	0	0	0,015366	-0,015366
Прочие внеоборотные активы	87860	0,311214339	75294	0,225056715	40941	0,068516245	17482	0,02555003	-0,0861576	-0,15654	-0,042966
Итого по разделу I	25563340	90,54948742	31320219	93,6173612	53485900	89,51058974	57759347	84,4155734	3,06787378	-4,10677	-5,095016
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	140	0,000495903	26188	0,078276958	15	2,5103E-05	6702	0,00979501	0,07778105	-0,07825	0,00977
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3434	0,012163784	4820	0,014407169	755	0,00126352	167	0,00024407	0,00224339	-0,01314	-0,001019
Дебиторская задолженность	170125	0,602610283	117426	0,350990913	5756311	9,633394826	5556680	8,1211155	-0,2516194	9,282404	-1,512279
Финансовые вложения	2493800	8,833443193	1986815	5,938667846	510709	0,854689998	5099503	7,45294904	-2,8947753	-5,08398	6,598259
Денежные средства	508	0,001799418	99	0,000295915	22	3,68178E-05	221	0,00032299	-0,0015035	-0,00026	0,000286
Итого по разделу II	2668007	9,450512581	2135348	6,3826388	6267812	10,48941026	10663273	15,5844266	-3,0678738	4,106771	5,095016
БАЛАНС	28231347	100	33455567	100	59753712	100	68422620	100	0	0	0

Таблица 3.


Пассив
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	890	0,003152524	890	0,002660245	946	0,00158317	946	0,00138292	-0,0004923	-0,00108	-0,0002
Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Добавочный капитал	27053609	95,82826819	27053609	80,86429681	41988451	70,2694055	41988451	61,3810901	-14,963971	-10,5949	-8,888315
Резервный капитал	125	0,00044277	133	0,000397542	133	0,000222581	142	0,00020758	-4,523E-05	-0,00017	-1,5E-05
Нераспределенная прибыль	1028590	3,643432504	722007	2,158107199	1878134	3,143134755	5388164	7,87672258	-1,4853253	0,985028	4,733588
Итог по разделу III	28083214	99,47529599	27776639	83,0254618	43867664	73,41434601	47377703	69,2594032	-16,449834	-9,61112	-4,154943
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства	125000	0,442770261	5635520	16,84478999	15839380	26,50785608	15326450	22,4050706	16,4020197	9,663066	-4,102785
Отложенные налоговые обязательства	944	0,003343801	9822	0,029358343	10049	0,016817416	10595	0,01548837	0,02601454	-0,01254	-0,001329
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итог по разделу IV	125944	0,446114062	5645342	16,87414833	15849429	26,5246735	15337045	22,420559	16,4280343	9,650525	-4,104115
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0	0	0	0	0	0	5645730	8,25324711	0	0	8,253247
Кредиторская задолженность	22187	0,07858995	33586	0,100389869	36438	0,060980497	45689	0,06679076	0,02179992	-0,03941	0,00581
Итог по разделу V	22187	0,07858995	33586	0,100389869	36438	0,060980497	5691419	8,32003787	0,02179992	-0,03941	8,259057
Баланс	28231345		33455567		59753531		68406167		0	0	0

Информация о работе Разработка плана финансирования деятельности предприятия