Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Декабря 2013 в 13:17, курсовая работа
Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.
В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.
Введение…………………………………………………………………….3
Виды факторинга…………………………………………..…….......5
Сфера функционирования факторинга………..……………………………………………………..7
Сумма выплат. Комиссионное вознаграждение……………………………..…………………………..9
Анализ бухгалтерского баланса и финансовых результатов компании ОАО«Магнит»…………………………………………………………….10
Горизонтальный анализ…………………………………………..11
Бухгалтерский баланс…………………………………………..11
Отчет о финансовых результатах……………………...………15
Вертикальный анализ……………………………………………..16
Бухгалтерский баланс………………………………………......18
Отчет о финансовых результатах………………………………19
Коэффициентный анализ…………………………………………………21
Заключение………………………………………………………………..25
Библиографический список………………………………………………….26
Продолжение табл.3.
В структуре активов ОАО «Магнит» доля внеоборотных активов компании, начиная с 2010(93,62%) года начинает постепенно снижаться (в 2011 году произошло снижение на 4,11%, а в 2012 году произошло снижение на 5,01%). Непосредственное влияние на снижение внеоборотных активов с 2010 по 2012 год оказывало снижение показателя финансовых вложений. Доля оборотных активов компании соответственно начинает расти (2011 год – повышение на 4,11%, 2012 год – повышение на 5,01%).
В структуре пассива мы видим, что у компании происходило резкое понижение %показателя капиталов и резервов и наблюдался небольшой прирост % показателя краткосрочных и долгосрочных обязательств.
Как видно
из вертикального анализа
Наименование показателя |
на 31.12.2009 |
на 31.12.2010 |
на 31.12.2011 |
на 31.12.2012 | ||||
руб. |
% |
руб. |
% |
руб. |
% |
руб. |
% | |
выручка от продаж |
215147 |
227266 |
274802 |
309230 |
||||
Себестоимость продаж |
32976 |
15,32719489 |
45917 |
20,20407804 |
62339 |
22,68506052 |
60489 |
19,56116806 |
Валовая прибыль (убыток) |
182171 |
84,67280511 |
181349 |
79,79592196 |
212463 |
77,31493948 |
248741 |
80,43883194 |
Коммерческие расходы |
||||||||
Управленческие расходы |
55917 |
30,69478677 |
96773 |
53,36285284 |
109627 |
51,59816062 |
227339 |
91,3958696 |
Прибыль (убыток) от продаж |
126254 |
69,305 |
84576 |
46,63714716 |
102836 |
48,40183938 |
21402 |
8,604130401 |
Чистая прибыль (убыток) |
1415549 |
657,9450329 |
598225 |
263,2267915 |
2165022 |
787,8479778 |
7737404 |
2502,151796 |
Таблица 4.
3. Коэффициентный анализ.
Оценка финансового
состояния предприятия при
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Наименование показателя |
Что характеризует |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
Коэффициент финансовой независимости |
Долю собственного капитала в валюте баланса |
0,99475 |
0,8303 |
0,73414 |
0,69259 |
Коэффициент задолженности |
Соотношение между заемными и собственными средствами |
0,00527 |
0,2044 |
0,36213 |
0,44385 |
Коэффициент самофинансирования |
Соотношение между собственными и заемными средствами |
189,584 |
4,8912 |
2,76143 |
2,25303 |
Коэффициент обеспеченности |
Долю собственных оборотных средств в оборотных активах |
0,94448 |
-1,659 |
-1,5345 |
-0,97359 |
Коэффициент маневренности |
Долю собственных оборотных средств в собственном капитале |
0,08973 |
-0,128 |
-0,2193 |
-0,21913 |
Коэффициент финансовой напряженности |
Долю заемных средств в валюте баланса заемщика |
0,00525 |
0,1697 |
0,26586 |
0,30741 |
Коэффициент имущества производственного назначения |
Долю имущества производственного назначения в активах предприятия |
0,9055 |
0,937 |
0,89511 |
0,84425 |
Таблица 5.
Коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия.
Наименование показателя |
Что показывает |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Какую часть краткосрочной
задолженности предприятие |
120,0669 |
62,65233 |
171,99133 |
1,872324 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Прогнозируемые платежные возможности |
120,0898 |
62,65527 |
171,99193 |
1,872363 |
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
Степень зависимости платежеспособности предприятия |
0,006310 |
0,779730 |
0,000412 |
0,001178 |
Коэффициент покрытия |
Достаточность оборотных средств у предприятия |
120,2509 |
63,57851 |
172,01306 |
1,87357 |
Коэффициент собственной платежеспсобности |
Характеризует долю чистого оборотного капитала |
1265,751 |
827,0303 |
1203,8988 |
8,32441 |
Таблица 6.
Коэффициент деловой активности
КООА=ВР/ВОА |
Скорость оборота мобильных активов |
0,08064 |
0,106430427 |
0,04384337 |
0,028999539 |
КОЗ=СРТ/З |
Скорость оборота запасов |
235,543 |
1,753360318 |
4155,93333 |
9,025514772 |
КОДЗ=ВР/ДЗ |
Число оборотов совершенных дебиторской задолженностью |
1,26464 |
1,935397612 |
0,04773926 |
0,055650136 |
КОСК=ВР/СК |
Активность собственного капитала |
0,00766 |
0,008181911 |
0,00626434 |
0,00652691 |
КОКЗ=ВР/КЗ |
Скорость оборота |
9,69698 |
6,766688501 |
7,54163236 |
6,768149883 |
Таблица 7.
Общая характеристика показателей рентабельности
Наименование показателя |
Что показывает |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
Рентабельность реализации продукции |
Сколько прибыли от реализации продукции приходится на 1 рубль полных затрат |
5,524351043 |
3,94949583 |
3,4081875 |
4,1121692 |
Рентабельность активов | |||||
Рентабельность совокупных активов |
Величину прибыли |
0,050141036 |
0,01788118 |
0,0362324 |
0,1130825 |
Рентабельность внеоборотных активов |
Величину бухгалтерской прибыли, внеоборотных активов |
0,05537418 |
0,01910028 |
0,0404784 |
0,1339593 |
Рентабельность оборотных активов |
Величину бухгалтерской прибыли, оборотных активов |
0,5305642 |
0,2801534 |
0,3454191 |
0,7256125 |
Рентабельность собственного капитала |
Величину бухгалтерской прибыли, собственного капитала |
0,05040552 |
0,02153698 |
0,0493535 |
0,1633132 |
Таблица 8.
4. Заключение
Подводя итоги,
можно сказать, что факторинг
является сравнительно новой для
нашей страны системой улучшения
ликвидности и снижения финансового
риска при организации
Факторинг - весьма эффективная форма кредитования оборотных средств поставщиков, так как по своей сути он включает инкассирование дебиторской задолженности поставщика, гарантию от кредитных рисков, от появления сомнительных долгов.
Мировая практика в области проведения факторинга выработала множества вариантов факторинговых соглашений, использование которых зависит от специфики факторинговых компаний и их клиентов.
В России же в настоящее время факторинг не достиг того уровня, который имеется в ряде стран с развитой рыночной экономикой. Развитие факторинга в нашей стране столкнулось с множеством проблем, например, неплатежи предприятий, вызванные продолжающимся экономическим кризисом.
Успех распространения
этой формы торгово-финансовой деятельности
будет зависеть не только от общей
экономической ситуации в стране,
но и от интенсивности
Библиографический список
Информация о работе Разработка плана финансирования деятельности предприятия