Регулирование финансовой деятельности страховых компаний

Финансовый результат страховой  организации есть итог финансово-хозяйственной  деятельности страховщика, рассчитываемый как разность между доходами и  расходами страховой организации  за определенный срок времени. Пoлyченнaя прибыль облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами.

 

1.3 Фонды страховщиков 

Страховой фонд - это некоммерческая организация, которая распоряжается капиталом, созданным для целей возмещения нанесенного ущерба. Капитал страхового фонда формируется путем внесение взносов юридическими и физическими лицами. Внесение взносов осуществляется как добровольно, так и на обязательной основе, в том числе обязанность может быть предусмотрена законодательно.  

Страховой фонд несет защитную функцию, которая выражается в компенсации  ущерба в материальном или денежном выражении и поддержка незащищенных слоев общества. Кроме того страховой  фонд позволяет аккумулировать и  перераспределять на социальные цели огромные финансовые ресурсы, в связи  с чем является значительной частью системы финансовых отношений.

Виды и формы страховых фондов  

Страховые фонды создаются в  разных формах и служат для достижения определенных целей, но из всего многообразия можно выделить следующие формы:

1. Государственные страховые фонды:  

- Пенсионный фонд РФ (Самостоятельное  финансовое учреждение, действующее на основании положения о Пенсионном фонде РФ и федерального законодательства РФ).  

- Фонд социального страхования  (Специализированное финансовое  учреждение управляющее средствами  государства направленными на социальное страхование). 

- Федеральный фонд обязательного  медицинского страхования (Также  финансовое учреждение реализующее  политику государства в сфере  обязательного медицинского страхования. Является составной частью социального страхования). 

Государственные страховые фонды  создаются для реализации социальной политики государства и поддержки  населения. Формирование средств государственных  страховых фондов производится за счет обязательных взносов работодателей  юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Граждане также могут  на добровольной основе вносить денежные средства. 

Все средства государственных страховых  фондов направляются на обеспечение  социально незащищенных слоев населения, а также на выплату пособий  и пенсий. 

2. Фонды самострахования 

К ним можно отнести: 

- Страховой фонд коммерческих  организаций;

- Страховой фонд граждан. 

Страховые фонды по самострахованию  обычно создаются в организациях и гражданами в домашнем хозяйстве  добровольно. Только для акционерных обществ в ФЗ "Об акционерных общества" предписана необходимость создания резервных фондов, c минимальным размером 15% от размера уставного капитала.  

Граждане в целях возмещения непредвиденных убытков и нанесенного  ущерба используют личные накопления.   

Создаваемые организациями и гражданами фонды страхования используются для возмещение незначительного  ущерба и имеющий небольшие временные последствия. Для страхования от крупных ущербов и продолжающиеся длительное время средств фондов самострахования недостаточно. 

3. Фонды страховых компаний 

Фонды страховых компаний в настоящее  время получают все большую популярность, конечно, они по надежности не сравняться с государственными страховыми фондами, но за счет своей мобильности и  значительных сумм возмещения в случае наступления страхового случая получили широкое распространение. 

Для данного вида фондов страхования предусмотрена исключительно денежная форма и формирование его производится путем внесения взносов гражданами и юридическими лицами, а также за счет инвестиционной деятельности самого фонда. 

Фонды страховых компаний распространяют своё действия на строго определенный перечень рисков, оговоренный при  заключении договора. И в настоящее  время, за счет того, что государство  предприняло необходимые меры по законодательному регулированию деятельности страховых компаний, то данный способ возмещения полученного ущерба можно  считать самым действенным. 

В системе фондов страхования в  настоящий момент ярко выражены два  направления: 

Обеспечения равного для всех слоев  общества, минимального набора социальных инструментов производимое через систему государственного социального страхования  

И второе направление, осуществляемое на добровольной основе всеми желающими  это система страхования через  страховые компании, путем заключения договора страхования.

1.4 Оценка финансовой  устойчивости страховых организаций

В учебной литературе понятие финансовая устойчивость трактуется как обеспеченность средствами для поддержания собственной деятельности организации в течение определенного периода времени, при этом обеспечивая также обслуживание кредитов и займов и выпуск продукции.

Что же касается страховых организаций  то, финансовая устойчивость страховщика это его способность исполнять принятые на себя обязательства в рамках подписанных договоров страхования независимо от изменения экономической конъюнктуры.

То есть базисом, который обеспечивает достаточный уровень финансовой устойчивости, служит размер уставного  капитала страховой организации  и накопленных страховых резервов, а также система перестрахования.

Необходимо отметить, что если страховщик осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются  отдельно.

Факторы финансовой устойчивости

Как на любой другой объект исследования, на финансовую устойчивость влияют внутренние и внешние факторы.

К внешним факторам относятся:

-Международные события;

-Инфляция;

-Политическая обстановка;

-Изменения законодательства;

-Конкуренция;

-Налоговая система;

-Взаимодействие с партнерами;

-Экономическая устойчивость страны;

-Экономическое положение отрасли в целом;

-Стихийные бедствия.

К внутенним факторам, влияющим на финансовую устойчивость, относятся:

-Инвестиционная политика;

-Зависимость от перестраховочного рынка;

-Собственный капитал;

-Страховые резервы;

-Тарифная политика.

К важнейшим факторам финансовой устойчивости отнесем: ценовую политику, сбалансированность страхового портфеля, политику управления затратами, перестрахование, точную оценку страховых обязательств (резервов), управление ликвидностью, инвестиционную политику, достаточность собственного капитала.

Под ценовой политикой подразумеваются принципы и методы, применяемые для исчисления (построения) страховых тарифов, и последующий контроль над использованием этих тарифов и установлением цен на страховые услуги, а также контроль над адекватностью тарифов и взносов (премий).

Требование сбалансированности страхового портфеля определяется необходимостью его (портфеля) соответствия условиям применимости закона больших чисел.

Управление затратами определяется как установление их планового уровня и контроль за соблюдением бюджета расходов, а также оптимизация бизнес-процессов страховой организации в целях снижения элементов себестоимости.

Такие факторы, как перестрахование, оценка страховых обязательств (резервов) и управление ликвидностью, на наш взгляд, в комментариях не нуждаются.

Говоря о достаточности капитала страховщика, мы понимаем ее в широком смысле, вкладывая в это понятие:

достаточность рискового капитала для выполнения законодательных  требований, требований рейтинговых  агентств и требований собственной  модели оценки потребности в капитале;

достаточность капитала развития для  реализации стратегии страховой  организации, т.е. достаточность капитала в обычном, нестраховом смысле как источника средств для создания материальной базы развития компании.

Это приводит к широкому пониманию инвестиционной политики страховщика, куда включаются: размещение средств страховых резервов, размещение рискового капитала, инвестирование в развитие компании.

Показатели финансовой устойчивости страховщика.

В числе первых показателей, характеризующих  финансовую устойчивость необходимо упомянуть: Соответствие размера уставного капитала нормативному значению (ст. 25 закона РФ от 27.11.1992г. №4015-1).Размещение страховых резервов в соответствии с нормами, установленными Приказом Минфина РФ от 02.07.2012г. №100н.

Коэффициент собственного капитала или коэффициент собственности:

К = (Кс*100)/(О+Кс)

где, Кс - собственный капитал страховой  организации; О - общая сумма обязательств страховщика.

Данный показатель определяет долю, в процентном отношении, собственного капитала в общей величине капитала в валюте баланса. Высокий уровень  показателя характеризует финансовую независимость, устойчивость страховщика, гарантирует выполнение им обязательств перед страхователями и другими кредиторами. Нормальным значением коэффициента собственно капитала считается значение на уровне 60-70%.

Коэффициент заемного капитала:

К = (З*100)/(З+Кс)

     где, З - заемный капитал.

Коэффициент выражает долю, в процентах, заемных (привлеченных) средств в  общей величине используемого капитала по итогу бухгалтерского баланса  и является обратным показателем  коэффициента собственности. Нормальный коэффициент на уровне 30-40%.

В целях определения влияния степени дефицитности средств страховщика на степень финансовой устойчивости применяют коэффициент, разработанный Ф.В. Коньшиным для однородного портфеля и для произвольного портфеля, разбитого на однородные подпортфели:

 
где Т - средняя тарифная ставка по страховому портфелю; n - количество застрахованных объектов.

Как видно из формулы, данный показатель находиться в прямой зависимости  от размера тарифной ставки и величины страхового портфеля (число застрахованных объектов) и не зависит от страховых  сумм. Чем меньше величина коэффициента, тем выше финансовая устойчивость страховой  организации.

К недостаткам предложенного коэффициента стоит отнести тот факт что, наиболее точные результаты тогда, когда страховой  портфель состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками (т.е. без катастроф, землетрясений, гибели космических кораблей, самолетов  и пр.).

Так как фин.устойчивость страховщика достаточно сильно зависит от объемов перестрахования, для оценки финансовой устойчивости можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

 
где ΣД - сумма доходов за тарифный период; ΣЗФ - сумма средств в запасных фондах; ΣР - сумма расходов за тарифный период.

Финансовая устойчивость страховых  операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.

Важным фактором, характеризующим  финансовую устойчивость страховой  организации, является рентабельность страховых операций, которая выражается отношением балансовой (валовой) прибыли  к доходной части:

Однако в силу непроизводственного  характера деятельности страховых  организаций доход в них не создается, а прибыль формируется  за счет перераспределения средств страхователей, т.е. необходимого и прибавочного продукта, созданного в других производственных сферах. Поэтому более корректно будет определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности (Д), а именно – как отношение общей суммы прибыли за определенный период к совокупной сумме платежей за тот же период:

 
где ΣБП - сумма балансовой прибыли  за год; ΣСВ - совокупная сумма страховых взносов за год.

Кроме рассмотренных выше, выделяют следующие коэффициенты финансовой устойчивости страховой организации:

уровень страховых резервов;

соотношение собственного капитала и  обязательств;

соотношение суммы страховых премий и страховых резервов;

соотношение оборотного и внеоборотного капитала;

уровень инвестированного капитала;

уровень перманентного капитала.

Уровень страховых резервов является одним из важнейших коэффициентов финансовой устойчивости, он показывает долю страховых резервов в капитале страховой организации:

Кср = страховые резервы / всего активов

Чем больше численное значение коэффициента и его рост в динамике, тем выше финансовая устойчивость страховщика  в части обеспечения страховой  защиты. Значения коэффициента признаются достаточными на уровне 0,7 и более.

Соотношение собственного капитала и  обязательств показывает, насколько величина собственного капитала страховой организации превышает величину заемного капитала:

Кск = собственный капитал / обязательства

Принципиально важно иметь численное  значение этого коэффициента более 1,0. Чем выше значение показателя, тем  более высокая степень платежеспособности страховщика в части погашения своих обязательств, не относящихся к страховой защите клиентов.

Соотношение суммы страховых премий и страховых резервов показывает зависимость роста или уменьшения величины страхового фонда непосредственно от страховой деятельности (суммы страховых премий), данный показатель рассчитывается как:

Кспср = страховые премии по всем видам страхования / страховые резервы

Увеличение численного значения коэффициента при росте объема страховых резервов отражает тенденцию к повышению  доверия страхователей к страховщику. Представляет несомненный интерес  для анализа сравнение изменений  значений темпов роста и прироста коэффициента в целом с изменениями  значений числителя и знаменателя.

Соотношение оборотного и внеоборотного капитала показывает изменение структуры капитала страховщика в разрезе его основных двух групп. Значения этого показателя зависят от сроков деятельности страховых организаций на рынке страховых услуг и от экономической ситуации в стране и в регионе. В целом при улучшении экономической ситуации у стабильно развивающихся страховых организаций численное значение коэффициента должно уменьшаться:

Ксо = оборотный капитал / внеоборотный капитал

Значительные колебания значения коэффициента требуют более детального изучения финансовой ситуации, вызвавшей  эти изменения.