Рис-менеджмент как система управления

Содержание 
 
Введение…………………………………………………………………………..3 
 
История развития риск-менеджмента…………………………………………..6 
 
Понятие и классификация стратегических рисков…………………………....13 
 
Методы оценки рисков……………………………………………………….....18 
 
Меры снижения рисков……………………………………………………..…..22 
 
Прогноз стратегических рисков в России……………………………………..32 
 
Заключение……………………………………………………………………....39 
 
Практическая часть……………………………………………………………...41 
 
Список использованной литературы…………………………………………..48 
 
 
Введение 
 
 
 
Каждое новое предприятие или новый проект неизбежно сталкивается на своем пути с определенными трудностями, угрожающими его существованию. Для предпринимателя очень важно уметь предвидеть подобные трудности и загодя разработать стратегии их преодоления. Необходимо оценить степень опасности и выявить те проблемы, с которыми может столкнуться бизнес. 
 
Успех в мире бизнеса решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии предпринимательской деятельности. При этом должны учитываться вероятности критических ситуаций. Было бы в высшей степени наивным считать возможной предпринимательскую дело без опасности. 
 
Угроза может исходить от конкурентов, от собственных просчетов в области маркетинга и производственной политики, ошибок в подборе руководящих кадров. Опасность может представлять также технический процесс, который способен мгновенно "состарить" любую новинку. 
 
Для любого бизнеса важным является не избежание опасности вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. 
 
Для снижения потерь от возможных просчетов предусматриваются специальные процедуры, помогающие учесть неопределенности и риски на всех этапах реализации проекта. 
 
Зная виды и значимость рисков можно на них воздействовать снижая их влияние на эффективность проекта. Иными словами перед экспертом стоят следующие задачи: выявление рисков; оценка рисков; определение способа снижения опасности на каждом этапе осуществления проекта; организация работы по управлению рисками. 
 
Проблема менеджмента риском очень актуальна. Деятельность любой организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь. Именно поэтому для каждой фирмы важно предусмотреть изменение факторов и условий, способных оказать существенное влияние на ее функционирование. 
 
Риском можно управлять. Наиболее удачной будет дело фирмы, правильно рассчитавшей свои возможности, выбравшей направление деятельности с оптимальным соотношением опасности и доходности. По мере увеличения уязвимости бизнеса от финансовых рисков многие фирмы признают, что поиск решений проблем опасности должен быть поставлен на профессиональную основу. Менеджер должен обеспечивать защиту всех активов и прибылей фирмы от потерь из-за изменений и колебаний процентных ставок и валютных курсов, управлять затратами по проценту. Только довольно опытный и квалифицированный управленец справится с этой нелегкой задачей. Мне кажется, что менеджмент риском должно стать одним из основных направлений деятельности современного управляющего. Актуальность данной работы содержится в том, что множество условий и факторов влияют на исход принимаемых людьми решений, действо некоторых из них предсказать очень сложно, многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности. Риск присущ практически любой сфере человеческой деятельности. Сейчас все больше внимания уделяется исследованию, прогнозированию, анализу рисков. Умение предвидеть последствия тех или иных действий просто нужно для нормального функционирования организаций. 
 
Целью данной работы является определение понятия риска-менеджмента, его влияния на дело рисковых предприятий, описание методов оценки, анализа опасности и способов его снижения. В общем, будут рассмотрены вопросы, необходимые для эффективного менеджмента риском. 
 
В соответствии с данной поставленной задачей работы ставятся следующие задачи: 
 
Рассмотреть историю развития риск-менеджмента;  
 
Изучить понятие и классификацию стратегических рисков;  
 
Рассмотреть методы оценки опасности и меры по их снижению опасности. 
 
Информационной базой для написания работы послужила: учебная и периодическая литература и ресурсы Интернета. 
 
 
1. История развития риск-менеджмента 
 
 
 
Современные проблемы и тенденции развития риск-менеджмента в последнее пора всё больше привлекают внимательность отечественных исследователей и предпринимателей. Как и их западные коллеги, российские учёные, исследователи и предприниматели сталкиваются с многочисленными рисками, связанными с рыночными изменениями курсов акций, валют, сырьевых товаров и т.п. Либерализация национальной экономики, а так же прирост степени открытости вносит свой вклад в ужесточение конкуренции, вызывая дополнительные сложности у хозяйствующих субъектов. Становление риск-менеджмента как новой парадигмы стратегического менеджмента в современном бизнесе относится к середине 90-х годов. Передовые технологии, глобализация мировой экономки, дерегуляция, реструктуризация, Интернет, развитие рынка производных инструментов, информационно-технологическое развитие и другие немаловажные факторы, влияющие на современный бизнес, радикально изменили подходы к управлению рисками. До 90-х годов менеджмент рисками осуществлялось только на уровне отдельных лиц. До недавнего времени применялся узкоспециализированный, фрагментированный подход к управлению рисками "снизу вверх", который рассматривал все возникающие риски как отдельные не взаимосвязанные элементы. При этом их оценки имели разнородный характер, что не давало возможности сопоставить их друг с другом и проанализировать получаемые результаты. За последние года изменились взгляды и подходы на сложившиеся проблемы в области менеджмента риском, что незамедлительно привело к образованию новой модели риск-менеджмента, которая комплексно рассматривает риски всех отделов и направлений деятельности организации. Появилась вероятность получать сопоставимые оценки по всем видам опасности благодаря оптимальному подходу между методами и моделями для определения специфических видов рисков. Многие эксперты считают, что риск-менеджмент должен стать неотъемлемой частью каждого преуспевающего предприятия, следовательно, он должен включать: идентификацию, анализ и оценку рисков; разработку программы мероприятий по ликвидации последствий рисковых ситуаций; разработку механизмов выживания предприятия; сохранение целей предприятия; снижение издержек; обеспечение сохранности успеха предприятия; создание системы страхования; прогнозирование развития предприятия с учетом возможного изменения конъюнктуры и другие мероприятия. Руководители большинства организаций традиционно считают риск-менеджмент специализированной и обособленной деятельностью. Например, это касается менеджмента страховыми или валютными рисками. Новый подход содержится в ориентировании служащих и менеджеров всех уровней на риск-менеджмент. В табл. 
1.1. представлены основные черты новой и старой парадигм риск-менеджмента. Как показано в табл. 1.1., ранее предприятия использовали систему риск-менеджмента, фрагментировано, эпизодически и в ограниченном направлении. Новые тенденции в экономике заставляют руководство переходить к новой парадигме, используя риск-менеджмент -- интегрировано, непрерывно и расширенно во всей организации. Отсюда следует, что развитие различных рисковых ситуаций в настоящем и будущем должно контролироваться и отслеживаться, иными словами организация должна внедрять в управление стратегический риск-менеджмент. На наш взгляд термин стратегический риск-менеджмент более точно отражает новые тенденции и веянья в современной экономике, так как предвиденье развития той или иной ситуации даёт вероятность избежать или снизить опасность попадания предприятия в неопределённое состояние, которое в дальнейшем может отразиться на его финансах или репутации.[10] Стратегический риск-менеджмент -- это искусство менеджмента риском в неопределённой хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании опасности и приёмов его снижения. Таблица 
1. 1. 
 
Основные черты новой и старой парадигм риск-менеджмента 

Следовательно, стратегический риск-менеджмент -- это целенаправленный поиск и работа по снижению степени опасности, которая ориентированна на получение и увеличение прибыли в неопределённой хозяйственной ситуации. Конечная же поставленная проблема содержится в получении максимальной прибыли при оптимальном соотношении для предпринимателя прибыли и риска. Стратегический риск-менеджмент образовывает основу и интегрирует процесс риск-менеджмента в целом. Схема такого процесса показана на рисунке 1.1. Рис. 1.1. Процесс стратегического риск-менеджмента на предприятии 
 
Первоначально нужно выработать на предприятии политику в области опасности. Происходит это преимуществом от целей предприятия и от целей риск-менеджмента. А, как понятно, цели риск-менеджмента непосредственно связаны с целями предприятия. К производственно-экономическим целям можно отнести (как цели технологии, цели рынка, цели продукта, цели качества), а также финансовые цели (начисление процентов капитала, экономичность). Целями риск-менеджмента в частности являются: обеспечение сохранности целей предприятия дополнительно ориентированных на стоимость шансов риск-менеджмента; обеспечение сохранности успеха предприятия; снижение издержек опасности. После установления целей риск-менеджмента руководство предприятия должно стать соответственно самой высокой инстанцией в стратегии риск-менеджмента. Целью стратегического риск-менеджмента является осознание опасности как ингредиент культуры предприятия. Для руководства предприятия нужно осознать: "То, что можно легко описать на листе бумаги, может быть трудно создано в комплексном контексте предприятия". Поэтому нужно осторожно подходить к планированию сложных систем на предприятии, дабы соблюсти оперативность реагирования на предстоящие рисковые ситуации. Оперативный риск-менеджмент содержит процесс систематического и текущего анализа опасности предприятия и жизнедеятельности. Тем не менее, при ориентированном на стоимость риск-менеджменте надобно принимать во внимание наряду с компонентом опасности также шансы. Целью должна стать оптимизация профиля опасности и шанса на предприятии. Необходимо добиваться оптимально возможную надежность (безопасность) предприятия, а не максимально возможную. Далее риски предприятия определяются и анализируются. После анализа нужно получить максимально возможную информацию о стадиях роста и тенденциях развития рисковой ситуации на предприятии. Информационная задача -- это самая трудная фаза в процессе риск-менеджмента и одновременно одна из завершающих стадий риск-менеджмента. Необходимо организовать и наладить систематический, ориентированный на процесс риск-менеджмента, образ действий всех служащих предприятия. Особенностью "рисковых ситуаций" в настоящее пора является то, что значительное место должно отводиться экономико-математическим методам, которые позволяют количественно измерить качественные факторы в отличие от вербальных оценок. Экономико-математические методы и модели позволяют имитировать хозяйственные ситуации и давать оценку последствиям при выборе того или иного решения, обходясь без дорогостоящих опытов. К ним относятся: теория игр; имитационные методы и модели; теория графов; особое место в настоящее пора стало отводиться и эконометрическим методам. В составе аналитических расчетов задействованы также приемы факторного анализа, балансовых методов, теория вероятностей в сочетании с другими методами и др. Риск и неопределенность исходов тех или иных "рисковых ситуаций" зависят лишь от случайного состояния среды или выбора образа действий конкурентов, или вероятностным характером появления желаемого результата по возможным стратегиям. В зависимости от разрабатываемого сценария для предпринимателя важно быть в курсе критерии, по которым можно получить оптимистический, пессимистический, реалистический результаты. Отсюда следует, что опасность не возникает, если в ситуации нет следующих одновременных условий: неопределённости; отсутствует выбора альтернативы; не просматривается исход выбранного решения. Современные компьютерные программы позволяют решить поставленные проблемы, используя имитационные методы и модели. Они предоставляют широкие возможности статистического и экономико-математического моделирования путём анализа эконометрических и временных последовательностей, позволяющих точно оценить возможные риски. Важной особенностью таких программ является оценка факторов опасности при минимальном объеме имеющихся данных. Имитационные модели позволяют, моделировать и прогнозировать распределение опасности, что даёт оперативный простор для анализа и проработки возможных узких мест с целью их покрытия. Кроме того, такие программы имеют простой, удобный и понятный интерфейс. Следовательно, это ведет к улучшению процесса принятия решений, так как в этом случае у всех сотрудников сохраняется общее стратегическое представление о рисках, и не теряются из виду детали. При этом решающую роль играют эвристические методы с использованием экспертных оценок. Экономическая ситуация в России заставляет российские фирмы вылезать на международные рынки и при этом западные фирмы стремятся обосноваться на нашем рынке. Всё это является поводом для изменения отношения к методам менеджмента предприятием. К тому же Россия наметила курс как можно быстрее и без осложнений вступить во Всемирную торговую организацию -- ВТО ( World Trade Organizations -- WTO ). Поэтому, предприятия, которые желают результативно развивать свою дело не только в России, но и за рубежом должны следовать новым правилам игры и всячески отслеживать стратегические аспекты развития риск-менеджмента как новой парадигмы. Особенно это актуально для Калининградской области -- российского анклава, находящегося в центре Европы, который имеет тесные взаимосвязи с бизнес средой Европейского союза. 
 
2. Понятие и классификация стратегических рисков 
 
 
 
Риск- это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных основ и предпосылок. Это обуславливает вероятность существования нескольких определений понятий опасности с разных точек зрения. 
 
Вот лишь несколько из них: 
 
Риск - потенциальная, численно измеримая вероятность убытки, причем под понятием опасности понимается неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий;  
 
Риск - вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли;  
 
Риск - это неопределенность наших финансовых результатов в будущем. 
 
В качестве классификационного признака стратегические риски выбраны основные сферы жизнедеятельности государства (табл. 2): политическая, экономическая, социальная, природно-техногенная, научно-техническая. В настоящее пора отечественными учеными осуществлены предварительные исследования по выделению и оценке значимости стратегических рисков для обеспечения национальной безопасности России в каждой из сфер жизнедеятельности государства. Стратегические риски в политической сфере В России в ХХ в. политические риски приобретали стратегический характер в периоды кардинальных смен основ государственного строя, форм собственности и характера экономики. В теории безопасности эти периоды могут быть охарактеризованы возникновением неустойчивости и бифуркаций в политической сфере. Учеными РАН выделены стратегические риски в политической сфере, которые проранжированы по степени значимости для обеспечения национальной безопасности и устойчивого развития России на долгосрочную перспективу. Основными из них являются (в скобках - значимость риска): усиление позиций Соедененные(ых) Штаты(ах) Америки в современном мире и их стремление к диктату (1.00); возрастание мощи Китая (0.61); снижение обороноспособности страны и боеспособности Вооруженных Сил (0.59); вероятность внутренних межнациональных и межконфессиональных конфликтов (0.55); возрастание военной угрозы со стороны Соедененные(ых) Штаты(ах) Америки и НАТО (0.44); вероятность возникновения региональных и локальных военных конфликтов (0.40); формирование нового центра воинствующего фундаментализма к югу от границ России (0.34); возрастание угроз международного терроризма (0.27); вероятность обострения межпартийной борьбы политический экстремизм (0.13). 
 
Стратегические риски в экономической сфере Стратегические риски в экономической сфере с различной степенью глубины и детализации подвергались и подвергаются анализу уже на протяжении многих десятилетий в нашей стране и в мире. При этом анализе и в прогнозах экономического развития основное внимательность, как правило, уделялось трендовым закономерностям и основным среднестатистическим показателям состояния экономики: прибыли, ВВП, доходным и расходным частям бюджета, уровню инфляции, тарифам естественных монополий, курсу национальной валюты. Этими экономическими параметрами и пытается управлять Правительство РФ. Отечественные ученые и эксперты выделяют следующие основные риски для России в экономической сфере (в скобках - значимость риска)[2]: нерациональный отбор приоритетов и пропорций развития экономики, усиление структурной деформации экономики страны (1.00); криминализация экономики и утечка капитала из страны (0.56); снижение производственного потенциала и невысокая инвестиционная активность (0.42); вероятность энергетического кризиса (0.32); превышение пределов открытости национальной экономики в условиях международной глобализации (0.29); неблагоприятная экономическая конъюнктура, снижение мировых цен на энергоносители (0.17); внешний задолженность, создающий опасность обострения финансового кризиса (0.15); невысокая конкурентоспособность продукции (0.12); снижение объемов сельскохозяйственного производства, потеря продовольственной независимости (0.11). 
 
Стратегические риски в социальной сфере Основной поставленной задачей менеджмента стратегическими рисками в социальной сфере является выход на траекторию эволюционного и прогнозируемого развития с сохранением приоритета обеспечения национальной безопасности. На этой стадии стабилизационного развития структура стратегических рисков будет изменяться, вероятности развития неблагоприятных социальных кризисов будут снижаться, горизонт прогнозирования увеличиваться, а ущербы сокращаться. Основными рисками для современной России в социальной сфере являются (в скобках - значимость риска)[2]: коррупция, криминализация и некомпетентность властных структур, снижение доверия к власти (1.00); снижение уровня жизни и антагонизация социальной структуры (0.76); добросердечный кризис в обществе (0.29); неравномерность социально-экономического развития регионов страны (0.27); рост преступности (0.23); рост алкоголизма и наркомании (0.19); обострение демографической ситуации в стране (0.18); вероятность биолого-социальных чрезвычайных ситуаций (0.08). 
 
Стратегические риски в научно-технической сфере Дальнейшее развитие всех сфер жизнедеятельности России должно опираться на прямой анализ стратегических рисков в научно-технической сфере, т.к. она определяет экономический и экспортный потенциал страны, создает научную основу материального производства и реального сектора экономики. Основными рисками в научно-технической сфере являются (в скобках - значимость риска)[2]: нерациональный отбор приоритетов научно-технической политики (1.00); снижение научно-технического и инновационного потенциалов: утечка мозгов, старение кадров, кризис системы образования (0.70); рост информационной уязвимости всех сфер жизнедеятельности общества (0.33); возрастание угрозы несанкционированного использования современных технологий (0.17); неопределенность рисков технологий будущего (коммуникационных, информационных, генных, космических и т.п.) (0.10). 
 
Стратегические риски в природной и техногенной сферах Данные риски приобретают в настоящее пора стратегический характер в связи с глобальными изменениями среды обитания, развитием техносферы и увеличивающимися масштабами стихийных бедствий. Основными рисками для России в данных сферах являются[2]: риски развития опасных природных явлений (землетрясений, наводнений, ураганов, оползней, подтоплений, карста, лесных пожаров и т.п.) (значимость опасности 1.00); риски аварий и катастроф на потенциально опасных объектах (0.94); загрязнение окружающей среды (0.43); риски, связанные с глобальным изменением климата, деградацией окружающей среды, планетарные риски (0.24); истощение природных и биологических ресурсов (0.15). 
 
3. Методы оценки риска 
 
 
 
Риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода или убытка от вложения капитала. Обычно, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень опасности. Принимать на себя опасность предприниматель вынужден в связи с неопределенностью хозяйственной ситуации, неизвестностью условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень опасности. 
 
Риск, которому подвергается предприятие, -- это вероятная угроза разорения или несения таких финансовых потерь, которые могут остановить все дело. Поскольку вероятность неудачи присутствует вечно, встает вопрос о методах снижения опасности. Для ответа на тот самый вопрос нужно количественно определить опасность, что позволит сравнить величину опасности различных вариантов решения и предпочесть из них тот, который больше всего отвечает выбранной предприятием стратегии опасности. 
 
Американский эксперт Б. Берлимер предложил при анализе использовать некоторые допущения: Потери от опасности независимы приятель от друга. 
 
Потеря по одному направлению деятельности не обязательно увеличивает вероятность убытки по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств). 
 
максимально потенциальный убытки не должен превышать финансовых возможностей участника. 
 
Можно выделить два вида анализа - количественный и качественный. 
 
Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области опасности, выявить возможные его виды. Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно сообщить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе опасности используются статистический метод, анализ целесообразности затрат, методы экспертных оценок, аналогий, оценки платежеспособности и финансовой устойчивости. 
 
Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях опасности. Принимаются во внимательность интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте каждого эксперта. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения. 
 
Метод аналогий обычно используется при анализе рисков нового проекта. Проект рассматривается как "живой" организм, имеющий определенные стадии развития. Жизненный цикл проекта состоит из этапа разработки, этапа выведения на рынок, этапа роста, этапа зрелости и этапа упадка. Изучая злободневный цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выделить причины нежелательных последствий, оценить степень опасности. Однако на практике бывает довольно трудно собрать соответствующую информацию. 
 
Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия позволяет предусмотреть вероятность банкротства. Анализируются сведения годовой бухгалтерской отчетности. Можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия. Основными критериями неплатежеспособности являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления платежеспособности. Метод целесообразности затрат позволяет определить нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Производство продукции в объемах меньше критического приносит только ущерб. Критический объем производства нужно оценивать при сокращении выпуска продукции, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую и другими причинами. Для проведения соответствующих расчетов все затраты на производство и реализацию продукции подразделяют на переменные (материалы, комплектующие изделия, инструменты, заработная плата, расходы на транспорт и т.д.) и постоянные (амортизационные отчисления, управленческие расходы, арендная плата, проценты за кредит и т.д.). 
 
Критический объем производства можно представить в виде: 
 
О кр = З пост /(Ц - З пер) 
 
где Окр - критический объем производства, Ц - цена(у) единицы продукции, 3 пост -- постоянные затраты, 3 пер - переменные затраты. 
 
Чем больше разность между фактическим объемом производства и критическим, тем выше финансовая устойчивость. 
 
Любое изменение объема производства или уровня продаж оказывает существенное влияние на прибыль (эффект производственного левериджа). Производственный леверидж показывает степень влияния постоянных затрат на прибыль (убытки) при изменениях объема производства. 
 
Статистический метод содержится в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с поставленной задачей определения вероятности события, установления величины опасности. Степень, опасности измеряется средним ожидаемым значением и колеблемостью возможного результата. 
 
В тех случаях, когда информация ограничена, для количественного анализа опасности используются аналитические методы, или стандартные функции распределения вероятностей, например нормальное распределение, или распределение Гаусса, показательное (экспоненциальное) распределение вероятностей, которое довольно просторно используется в расчетах надежности, а также распределение Пуассона, которое часто используют в теории массового обслуживания. 
 
В зарубежной практике в качестве метода количественного оп-ределения опасности вложения капитала предлагается использовать древо вероятностей. Этот метод позволяет точно определить вероятные будущие де-нежные потоки инвестиционного проекта в их связи с результатами предыдущих периодов времени. Если проект вложения ка-питала приемлем в первом периоде времени, то он может быть также приемлем и в последующих периодах времени. Если же предполагается, что финансовые потоки в разных пери-одах времени являются независимыми приятель от друга, тогда необ-ходимо определить вероятное распределение результатов денеж-ных потоков для каждого периода времени. В случае, когда связь между денежными потоками в разных пе-риодах времени существует, нужно принять данную зависи-мость и на ее основе представить будущие события так, как они могут произойти. 4. Методы снижения опасности. 
 
 
 
Общими в хозяйственной практике являются три основных принципа снижения риска: 
 
не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;  
 
не забрасывать о последствиях риска;  
 
не рисковать многим ради малого. 
 
Приобретение надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях опасности. Очень важны сведения о вероятности того или иного страхового события, о величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих конкурентов, клиентов. Многие виды информации составляют предмет коммерческой тайны и могут быть одним из видов интеллектуальной собственности, а значит вноситься в качестве вклада в уставной капитал акционерного общества или товарищества. Наличие у финансового управляющего достаточной и надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения, оказывает существенное влияние на правильность этих решений. Это ведет к снижению потерь и приросту прибыли. 
 
Прежде чем принять решение о рисковом вложении капитала, нужно определить максимальный объем убытка по данному риску, сопоставить его с объемом вкладываемого капитала, сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству инвестора. Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше его или больше. 
 
В случаях, когда опасность рассчитать невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики, которая представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. В качестве органа менеджмента риском может выступать финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат менеджмента, проводящий венчурные и портфельные инвестиции (то есть рисковые вложения в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта), разрабатывающий программу рисковой инвестиционной деятельности. В его функции должны входить: 
 
сбор, анализ, обработка и хранение информации об окружающей обстановке. 
 
определение степени и цена(у) рисков. 
 
разработка стратегии и приемов менеджмента, программы рисковых решений и организация ее выполнения, контроль и анализ результатов. 
 
осуществление страховой деятельности. 
 
ведение соответствующей бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по рисковым вложениям капитала. 
 
При разработке стратегии из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют наименьший разрыв. Оцениваются ожидаемые величины выигрыша и опасности, и принимается решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого опасности. Существует несколько способов выбора варианта решения, при условии, что: 
 
вероятности возможных хозяйственных ситуаций известны. Определяется среднее ожидаемое роль нормы прибыли на вложенный капитал по каждому варианту и выбирается вариант с наибольшей нормой прибыли. 
 
вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относительных значений. Путем экспертной оценки устанавливается роль вероятности условий хозяйственных ситуаций и проводится расчет среднего ожидаемого значения нормы прибыли на вложенный капитал. 
 
вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но известны основные направления оценки результатов вложения капитала. Три направления оценки результатов вложения капитала: отбор максимального результата из минимальной величины риска; отбор минимальной величины опасности из максимальных рисков; отбор средней величины результата. Предприниматель в процессе своих действий на рынке обязан предпочесть стратегию, которая бы позволила ему уменьшить степень опасности. Математический аппарат для выбора стратегии в конфликтных ситуациях дает теория игр, которая позволяет предпринимателю или менеджеру лучше понимать конкурентную обстановку и свести к минимуму степень опасности. Анализ с помощью приемов теории игр побуждает предпринимателя рассматривать все возможные альтернативы как своих действий, так и стратегии партнеров, конкурентов. Теория игр помогает решать многие экономические проблемы, связанные с выбором, определением наилучшего положения, подчиненного только некоторым ограничениям, вытекающим из условий самой проблемы. Следовательно, опасность имеет математически выраженную вероятность наступления убытки, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с довольно высокой степенью точности. 
 
Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует прежде всего быть в курсе все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь загодя исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины. Оценить каждый из видов потерь в количественном измерении и свести их воедино вдали не вечно удается сделать. Случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата. Оно может побудить прирост затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, наряду с повышенными затратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других. При определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш. 
 
В предпринимательской деятельности выделяют убытки материальные, трудовые, финансовые, убытки времени, специальные виды потерь. Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья и т.д. Материальные убытки измеряются в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов (в физических единицах веса, объема, площади и т.д.). 
 
Потери в физическом измерении часто переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса. Имея оценку вероятных потерь по каждому из отдельных видов материальных ресурсов в стоимостном выражении, можно свести их воедино, что невозможно в физическом измерении (нельзя складывать метры и килограммы и т.д.). Трудовые убытки - убытки рабочего времени, вызванные непредвиденными обстоятельствами. Трудовые убытки выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, финансовое выражение осуществляется путем умножения трудочасов на цена(у) одного часа. 
 
Финансовые убытки - прямой денежный убытки, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей финансовых средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые убытки могут быть при недополучении или неполучении финансов из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги, росте инфляции. Существуют временные финансовые убытки, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов. 
 
Потери времени существуют, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, нужно установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные убытки времени. 
 
Специальные виды потерь имеют место в виде нанесения убытков здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. Специальные виды потерь трудно определить в количественном и стоимостном выражении. Учитывать надо только случайные убытки, не поддающиеся прямому расчету, непосредственному прогнозированию и потому не учтенные в предпринимательском проекте. Если убытки можно загодя предвидеть, то они должны рассматриваться не как убытки, а как неизбежные расходы. Поэтому предвидимое движение цен, налогов, их изменение в ходе осуществления хозяйственной деятельности предприниматель обязан учесть в бизнес-плане. Прежде чем оценивать опасность, обусловленный действием сугубо случайных факторов, крайне желательно отделить систематическую составляющую убытки от случайных. 
 
Полностью избежать опасности практически невозможно, но, зная источник потерь, можно снизить их угрозу, уменьшить действо неблагоприятных факторов. Потери в производственном бизнесе: Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки. Вероятные убытки в этом случае в стоимостном выражении определяются произведением вероятного суммарного уменьшения объема выпуска продукции и стоимость реализации единицы объема продукции. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям, определяемым произведением вероятного уменьшения стоимость единицы объема продукции на общий объем намеченной к выпуску и реализации продукции. 
 
Так же имеют место убытки, связанные с повышенными материальными затратами, Связанные с перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии. Высокие транспортные расходы, торговые издержки, перерасход намеченной величины фонда оплаты труда (вследствие превышения расчетной численности или выплаты более высокой заработной платы работникам), изменение налогов в неблагоприятную для предпринимателя сторону также оказывают негативное влияние на функционирование фирмы. 
 
Потери в коммерческом предпринимательстве: убытки, вызванные повышением закупочной стоимость товара в процессе осуществления проекта, определяются произведением объема закупок товара в физическом измерении на вероятное повышение закупочной стоимость. Непредвиденное снижение объема закупки в сравнении с намеченным вызывает уменьшение объема реализации. Важны и убытки товара в процессе транспортировки и хранения, убытки потребительской ценности товара, приводящие к снижению его стоимости. Повышение издержек вследствие непредвиденных отчислений, штрафов. Снижение стоимость реализации товара, по сравнению с проектной, - убытки в размере объема реализации, умноженного на уменьшение стоимость. Потери в финансовом предпринимательстве. убытки коммерческого предпринимательства, присущи и финансовому предпринимательству. Но при оценке финансового опасности нужно учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность агентов финансовой сделки, изменение курса валюты, ценных бумаг, ограничения на валютно-денежные операции и т.д. Очень важен финансовый опасность. Чем выше отношение заемных средств к собственным, тем больше предприятие зависит от кредиторов, тем серьезнее и финансовый опасность, поскольку ограничение или прекращение кредитования, ужесточение условий кредита влечет обычно трудности и более того остановку производства из-за отсутствия сырья, материалов и т.п. Готовность управляющего шагать на опасность обычно формируется под воздействием результатов практической реализации прошлых подобных решений, принятых в условиях неопределенности. Понесенные убытки диктуют отбор осторожной политики, успех же побуждает к риску. Большинство людей предпочитает малорискованные варианты действий. Отношение к риску во многом зависит от величины капитала, которым располагает предприниматель. 
 
В ходе оценки альтернативных вариантов решений менеджеру приходится прогнозировать возможные результаты. При этом решение принимается в условиях, когда руководитель довольно точно может оценить результаты каждого из альтернативных вариантов решения. Примером могут служить инвестиции в депозитные сертификаты и в государственные облигации, когда имеется государственная гарантия и точно понятно, что на вложенные средства будет получен оговоренный в условиях процент. 
 
Если требующие анализа и учета факторы весьма сложны, а достоверной или достаточной информации о них нет, то вероятность того или иного результата невозможно предсказать более или менее точно. Неопределенность характерна для многих решений, принимаемых в быстро меняющихся обстоятельствах. В этом случае менеджер попытается получить дополнительную информацию, ещё раз проанализировать проблему и, следовательно, учесть ее новизну и сложность, сочетая информацию и результаты анализа с накопленным опытом. Иногда полезно привлечь к этой работе специалистов для составления экспертных оценок. Возможно также совершать в соответствии с прошлым опытом и интуицией, особенно если нет времени на сбор дополнительной информации, или если затраты на нее очень велики. Основные приемы снижения степени риска: Диверсификация - процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, непосредственно не связанных между собой, с поставленной задачей снижения степени опасности и потерь доходов. Диверсификация позволяет избежать части опасности при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Предприятие, неся ущерб по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет прочий сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде. 
 
Распределение опасности предполагает разделение опасности между участниками проекта. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивает опасность проекта. Способом разделения опасности являются операции факторинга. В практике зарубежных банков развитие факторинговых операций связано главным образом с потребностью отдельных поставщиков в ускоренном получении платежей, которые представляются сомнительными. Как правило, в этих ситуациях имеет место опасность неуплаты претензий плательщиком вообще. Банк, выкупивший, такие претензии у поставщика в этом случае может понести ущерб. Операции факторинга относятся к действиям повышенного опасности. Размер комиссионного вознаграждения зависит как от степени опасности (от уровня "сомнительности" выкупаемого долга), так и от длительности договорной отсрочки. В некоторых случаях он доходит до 20% от суммы платежа. 
 
Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах. Более полная информация позволяет сделать точный прогноз и снизить опасность, что делает ее очень ценной. Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой стоимостью какого-нибудь мероприятия (проекта приобретения), когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная. 
 
Лимитирование - установление предельных сумм расходов, продажи, кредита, сумм вложения капитала. Применяется банками для снижения степени опасности при выдаче ссуд, хозяйствующими субъектами для продажи товаров в кредит, предоставления займов, определения сумм вложения капитала и т.п. Резервирование - установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков обычно используют при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта. 
 
Операции своп (соглашение об обмене активов и пассивов на похожие активы или пассивы с поставленной задачей продления или сокращения сроков погашения или с поставленной задачей повышения или снижения процентной ставки с тем, чтобы максимально увеличить доходы или минимизировать издержки финансирования). 
 
Самострахование. Создание натуральных и финансовых страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах, особенно в тех, чья дело подвержена риску. Основная проблема самострахования содержится в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. 
 
Страхование - броня имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет финансовых фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов, то есть передача определенных рисков страховой фирмы. 5. Прогноз стратегических рисков России 
 
 
 
Выполненный предварительный прогноз факторов стратегических рисков на перспективу от 5 до 20 лет дает информацию для обобщенной качественной оценки потенциальной возможности возникновения стратегических рисков, а также позволяет сделать предварительные выводы о механизмах менеджмента ими (рис. 5.1-5.5)[2]. Рис. 
5.1. Прогноз значимости стратегических рисков в экономической сфере. 
 
Рис. 
5.2. Прогноз значимости стратегических рисков в политической сфере. 
 
Рис. 
5.3. Прогноз значимости стратегических рисков в социальной сфере. 
 
Рис. 
5.4. Прогноз значимости стратегических рисков в научно-технической сфере. 
 
Рис. 
5.5. Прогноз значимости стратегических рисков в природно-техногенной сфере. 
 
Прежде всего отметим, что по оценкам экспертов роль экономической сферы стратегические риски остается наиболее существенной для всех горизонтов прогнозирования. По существу, данный фактор является системообразующим и влияющим на большинство сфер жизнедеятельности государства. Следствием этого является вывод о необходимости предельно глубокого анализа существующих и перспективных приоритетов, включая всестороннюю оценку последствий реализации различных сценариев развития экономики для разного горизонта прогнозирования. Далее следует отметить, что качественное ранжирование относительной значимости рассмотренных сфер стратегические риски остаются одинаковым для различной временной перспективы, т.е. располагается в следующей последовательности: экономическая, политическая, социальная, научно-техническая, природно-техногенная сферы. Определенная динамика относительной значимости возникает в основном внутри каждой перечисленной группы. Если рассматривать прогноз на ближайшую перспективу (до 5 лет), то можно изрекать о вероятном появлении стратегических рисков по нескольким причинам: превышение практически всех критических значений индикаторов национальной безопасности; довольно просторный перечень факторов стратегических рисков, имеющих высокую степень реализации; сильное взаимное влияние факторов и потенциальная вероятность их синергетического усиления. В экономической сфере появление стратегических рисков связывается с нерациональным выбором приоритетов, усилением криминализации и утечкой капитала за рубеж, снижением производственного потенциала и возможностью энергетического кризиса. Две последних составляющих соотносятся с научно-техническими факторами стратегических рисков - снижением инновационного и научного потенциала. В политической сфере фактор внешних угроз однозначно связывается с усилением мощи и диктата Соедененные(ых) Штаты(ах) Америки, что, в частности, может усиливать межнациональные и региональные конфликты. Особого внимания требует проблема терроризма, имеющая как внутренние, так и внешние источники. Совместное влияние экономических и политических угроз уже в ближайшей перспективе может усилить частоту и масштабы проявления социальных рисков. Высокий уровень криминализации экономики и неполнота законодательных основ переходного периода будет содействовать высокому уровню коррупции. Ошибки в выборе приоритетов развития экономики, неравномерность развития регионов, недостаточное внимательность духовному развитию общества в предшествующие годы с большой вероятностью усилят добросердечный кризис (особенно в молодежной среде), обострят проблему потребления алкоголя и наркотиков. Несмотря на то, что природно-техногенные риски замыкают список относительной значимости, их постоянное присутствие в прогнозах позволяет изрекать о системном, базовом характере данных факторов. К сожалению, природные экстремальные явления являются слабо управляемыми не только в нашей стране, но и за рубежом. Это относится к сложностям надежного прогнозирования, прежде всего геологических, метеорологических и ряда комплексных природных рисков. В этой связи особое внимательность следует уделить пересмотру норм строительства и, особенно, правилам размещения зданий и инженерных сооружений в зонах, подверженных сведениям рискам. Техногенные риски более управляемы, однако с учетом процесса старения основного оборудования и снижения профессионального уровня персонала в ближайшие годы следует ожидать увеличения частоты и масштабов последствий от аварий и катастроф на потенциально опасных объектах. Одним из путей менеджмента рисками в природно-техногенной сфере может стать процедура паспортизации безопасности (комплексного риска) на местности региональных и муниципальных образований. Основная поставленная проблема такой паспортизации, кроме сбора объективной информации, должна состоять в усилении заинтересованности региональных органов в проведении превентивных мероприятий и усилении их ответственности за непринятие соответствующих мер. С учетом особенностей данных факторов стратегических рисков, специальное внимательность должно быть уделено разработке концепции экономического менеджмента рисками особенно в части создания национальной системы возмещения ущербов от чрезвычайных ситуаций в природно-техногенной сфере. В качестве первого шага, в частности, может рассматриваться недавно принятая Концепция развития страхования в РФ, в которой особое внимательность уделено развитию обязательных видов страхования природных рисков в сочетании с созданием централизованных гарантийных фондов. На перспективу до 10 лет к перечисленным выше факторам экономических рисков добавятся угрозы, вызванные чрезмерной открытостью экономики России и ростом чувствительности различных отраслей экономики страны к колебаниям мировой конъюнктуры. Для повышения устойчивости должны быть разработаны соответствующие меры (законодательные, организационные, рыночные). На фоне адаптации к глобальным экономическим процессам должна постоянно совершать сбалансированная система защиты отечественных товаропроизводителей. В противном случае перечисленные угрозы могут иметь не только экономические последствия, но и способствовать усилению социальной напряженности. В экономической сфере может усилиться вероятность и потенциальные масштабы энергетического кризиса (регионального, межрегионального, национального). Несмотря на внушительный припас энергетических ресурсов, отставание в темпах реформирования базовых отраслей энергетики, невысокий уровень инновационных процессов и ряд других факторов могут создать угрозу энергетической безопасности на национальном уровне. Для среднесрочного прогноза характерно появление политического экстремизма в качестве значимого фактора, однако существенного влияния он может достичь только в сочетании с усилением социальных и экономических угроз. Анализ прогнозов по отдельным составляющим стратегических рисков позволяет сделать вывод, что на рассматриваемую перспективу весьма вероятно появление стратегических рисков в азиатской части России. В настоящее пора прогнозируется разворачивание ряда крупномасштабных проектов в Сибири и на Дальнем Востоке (особенно в области энергетики), результаты реализации которых могут существенно повлиять не только на внутреннюю социально-экономическую атмосферу, но и побудить изменение конъюнктуры в азиатско-тихоокеанском регионе. Прогнозируемое усиление влияния Соедененные(ых) Штаты(ах) Америки и Китая в течение ближайших 20 лет может побудить политическое и экономическое противодействие реализации проектов. Не исключено появление локальных очагов межнациональных конфликтов, но особую озабоченность вызывает проблема терроризма, поскольку новые промышленные объекты могут стать источниками повышенного интереса со стороны соответствующих групп, особенно если Россия более того косвенно будет поддерживать международные антитеррористические акции. Социальный аспект стратегических рисков потенциально связан с дальнейшим увеличением антагонизма между низко- и высокооплачиваемой частью населения, неравномерностью социального развития регионов, обострением демографической ситуации, ростом преступности, появлением напряженности между представителями разных отраслей экономики. Если в настоящее пора наиболее явная неравномерность экономического развития регионов отражается при сравнении европейской и азиатской частей России, то через десять лет может усилиться неравномерность внутри азиатских регионов страны. Реализация масштабных проектов, вероятно, инициирует миграционные процессы, которые также могут стать источником дополнительных социальных конфликтов. Для отдаленной перспективы (до 20 лет) прогноз стратегических рисков, конечно, носит наиболее схематичный характер. Для данного горизонта прогнозирования характерен примерно тот же перечень возможных угроз, однако сила их потенциального проявления может несколько снизиться. В зависимости от успешности и эффективности антитеррористических действий может быть ослаблена или усилена как опасность крупномасштабных террористических акций, так и вероятность сильного центра фундаментализма в Азии. Даже для отдаленной перспективы в прогнозах социальной составляющей стратегического опасности остается проблема роста преступности, алкоголизма и наркомании. Это говорит о том, что существующих в настоящее пора или прогнозируемых с учетом имеющихся знаний механизмов менеджмента данными рисками очевидно недостаточно и они малоэффективны.  
Заключение 
 
 
 
Человек постоянно сталкивается с риском. Часто, не имея полной информации, нам приходится совершать отбор, который, к сожалению, не вечно является правильным. Любой предприниматель вечно действует на свой страх и опасность, дальнейшая дело организации будет зависеть именно от этого человека, от его дальновидности и знаний. 
 
Управление рисками - это одна из составляющих общеорганизационного процесса производства, поэтому оно должно быть интегрировано в тот самый процесс, должно иметь свою стратегию, тактику, оперативную реализацию. При этом важно не только осуществлять менеджмент рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого менеджмента. 
 
При выборе конкретного средства разрешения опасности следует исходить из следующих принципов: нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; нельзя рисковать многим ради малого; следует предугадывать последствия опасности. Применение на практике этих принципов означает, что нужно рассчитать максимально потенциальный убыток по данному виду опасности, сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, а потом сопоставить весь потенциальный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг может быть определить: не приведет ли данный опасность к банкротству предприятия. Таким образом в менеджменте финансовыми рисками и рисками вообще участвуют все функции цикла финансового менеджмента: от планирования до контроля. 
 
Важным аспектом проблемы рисков являются организационные моменты менеджмента рисками. На каждом предприятии должен существовать орган менеджмента рисками с определенными функциональными обязанностями и необходимыми материальными, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами. Высокая эффективность расходования ресурсов при выполнении программы менеджмента рисками может быть обеспечена только в рамках системного подхода, который в риск-менеджменте является самым распространённым. 
 
В данной работе были рассмотрены виды стратегических рисков, развитие риск-менеджмента, основные методы оценки и анализа рисков, прогноз стратегических рисков - то, без чего невозможно эффективное менеджмент риском. Главная сложность проблемы менеджмента рисками содержится в том, что не существует каких - либо "готовых" рецептов. Каждому вопросу, требующему рассмотрения на предприятии, нужен свой уникальный подход. 
 
 
Практическая часть 
 
 
 
Теоретические основы матрица БКГ 
 
Существует много способов стратегического анализа бизнес-портфеля фирмы общей чертой которых является исследование структур отраслей. Один из них разработан Бостонской консалтинговой группой и являлся первым и наиболее реально отражающим технику планирования портфеля фирмы. 
 
Матрица Бостонской Консалтинговой Группы (БКГ) представляет собой важный инструмент для проведения ассортиментного анализа, оценки рыночных перспектив товаров, выработки эффективной сбытовой политики, формирования оптимального товарного портфеля фирмы. В основу данной матрицы положены следующие допущения: чем больше скорость роста, тем больше возможности развития; чем больше доля рынка, тем сильнее позиции организации в конкурентной борьбе. 
 
45 
 
Большая рыночная доля дает вероятность получить большую прибыль и иметь более прочные позиции в конкурентной борьбе. На рис. 
1. приводиться матрица БКГ, в данном варианте использующая показатели относительной рыночной доли (ось Х) и относительной скорости роста рынка (ось Y). В других вариантах используются также и абсолютные значения данных показателей; для показателя рыночной доли может быть использование логарифмической шкалы. 
 
Относительность означает деление оценочных показателей для конкретных продуктов на их наибольшее роль для своих продуктов или продуктов конкурентов; таким образом, диапазон изменения относительных показателей лежит в пределах от 0 до 
1. Для показателя рыночной доли в данном случае используется обратная шкала, т.е. в матрице он изменяется в пределах от 1 до 0, хотя в ряде случаев может также использоваться прямая шкала. Скорость роста рынка определяется за какой-то интервал времени, скажем за год. 
 
Пересечение этих двух координат образует четыре квадранта. Если продукты характеризуются высокими значениями обоих показателей, то они называются "звездами", их следует поддерживать и укреплять. "Звезды" - наиболее перспективный, развивающийся тип товара, стремится к приросту доли в товарном портфеле фирмы, пребывает на стадии роста. Расширение производства данного товара идет за счет прибыли от его продаж. Правда, у "звезд" есть один недостаток: поскольку рынок развивается высокими темпами, то "звезды" требуют высоких инвестиций, таким образом "проедая" заработанные ими денежки. Если продукты характеризуются высоким значением показателя Х и невысоким - Y, то они называются "дойными коровами" и являются генераторами финансовых средств организации, поскольку не требуется вкладывать средства в развитие продукта и рынка (рынок не растет или растет незначительно), товар имеет максимальную долю в товарном портфеле фирмы. Выручка от реализации данного товара может быть потрачена на финансирование производства и разработки других товаров. Недостатком является то, что за ними нет будущего. При низком значении показателя Х и высоком - Y продукты называются "трудными детьми" ("дикими кошками", "знаками вопроса"), их надо специально изучать, чтобы установить, не смогут они при известных инвестициях превратиться в "звезды". Когда как показатель Х, так и показатель Y имеют невысокие значения, то продукты называются "собаками" ("неудачниками", "догами"), приносящими или малую прибыль, или малые убытки; от них надо по возможности избавляться, если нет веских причин для их сохранения (возможное возобновление спроса, относятся к социально значимым продуктам и т.п.). 
 
Обычно при использовании матрицы БКГ применяется третий показатель, роль которого пропорционально радиусу окружности, проведенной кругом точки, характеризующей положение продукта в матрице. В качестве такого показателя в большинстве случаев используется объем реализации или прибыль. 
 
Удачные продукты, как правило. Начинают свою жизнь на рынке как "трудные дети", потом они переходят в "звезды", по мере насыщения спроса переходят в "дойные коровы" и заканчивают свою рыночную жизнь как "неудачники". 
 
Матрица БКГ, помимо уровня отдельных продуктов, применяется на уровне организации в целом. В этом случае на матрицу наносятся не отдельные продукты, а данные по результатам деятельности организаций-конкурентов. Известны случаи использования матрицы БКГ при проведении межстрановых сравнений. Тогда в матрицу помещаются данные, характеризующие, скажем, сбыт стали на мировых рынках различными странами. 
 
Наряду с наглядностью и кажущейся простотой применения матрица БКГ имеет определенные недостатки. Первая группа недостатков не носит принципиального характера и может быть преодолена. Здесь прежде всего следует отметить трудности сбора данных о рыночной доле и скорости роста рынка. Для преодоления этого недостатка могут использоваться качественные шкалы, использующие такие градации, как: больше, меньше, равно и т.п. Далее следует отметить, что матрица БКГ дает статистическую картину положения фирмы, видов бизнеса на рынке, на основе которой невозможно совершать прогнозные оценки типа: "А где на поле матрицы будут располагаться исследуемые продукты спустя один год?" Данный недостаток можно уменьшить, проводя через определенные интервалы времени повторные измерения и фиксируя направления перемещения по полю матрицы отдельных продуктов. Такая информация уже обладает определенной прогнозной ценностью. 
 
К числу принципиальных недостатков матрицы БКГ, прежде всего, относится следующее. Она не учитывает взаимозависимость (синергетический эффект) отдельных видов бизнеса: если такая подневольность существует, данная матрица дает искаженные результаты. Далее следует отметить, что оценка привлекательности рынка только по показателю скорости изменения объема продажи, а силы позиции бизнеса только по показателю рыночной доли является сильным упрощением. Скорее, по каждому этому направлению должна быть проведена многокритериальная оценка, что и делается при использовании матрицы фирмы General Electric (GE).