Розрахунок показників рентабельності в Україні

Для того, щоб раціонально  використовувати та ефективно керувати основними й оборотними засобами, необхідно враховувати й таке значення рентабельності реалізованої продукції:

 

РРП = ВП / ООЗ,

де ООЗ – середня  залишкова вартість основних і оборотних  засобів.

Рядок 050 (055) графа 3 ф. 2 / (рядок 010 графа 3 + рядок 010 графа 4 + рядок 030 графа 3 + рядок 030 графа 4 + сума рядків з 100 до 140 за графою 3 + сума рядків з 100 до 140 за графою 4) ф. 1 / 2.

 

Рівень даного показника  можна встановити і таким чином: співвідношення валового прибутку до середньої вартості основних і оборотних  засобів на виробництво.

 

РРП = ВП / ООЗ  в,

де ООЗ в – середня  вартість основних і оборотних засобів  на виробництво.

Порядок розрахунку за ПБО:

Рядок 050 (055) графа 3 ф. 2 / (рядок 011 графа 3 + рядок 011 графа 4 + рядок 031 графа 3 + рядок 031 графа 4 + сума рядків з 100 до 140 за графою 3 + сума рядків з 100 до 140 за графою 4) ф. 1 / 28.

 Розрахунок середніх  показників може здійснюватись  у середньорічному, середньоквартальному вирахуванні. Розрахунки ведуться або шляхом додавання показників звітності на початок і кінець звітного періоду з діленням суми на 2 або ж (у середньомісячному вирахуванні) додаванням половини залишку на початок першого місяця року, половини залишку на кінець останнього місяця року, усіх залишків на початок місяців з другого до дванадцятого і сума ділиться на 12. Однак при такому розрахунку необхідно залучення даних бухгалтерського обліку. При середньоквартальному розрахунку додається половина залишку на початок першого кварталу, половина залишку на початок другого, третього та четвертого кварталів, потім сума ділиться на чотири9.

Рентабельність реалізованої продукції доцільно визначати і  за напрямом, який характеризує ступінь  виконання так званої "бізнес-функції": наскільки ефективно підприємство використовує свої ресурси для отримання  кінцевого продукту. Вона визначається як відношення валового прибутку до середньої  вартості необоротних і оборотних  активів. Погляди вітчизняних аналітиків на методику визначення даного показника  часто діаметрально протилежні, а  зарубіжні автори взагалі виділяють  його як відношення чистого прибутку та середнього розміру наявних довгострокових і короткострокових активів.

 

РРП = ВП / НОА,

де НОА – середня вартість необоротних і оборотних активів.

Рядок 050 (055) графа 3 ф. 2 ПБО 3 / (рядок 080 графа 3 + рядок 080 графа 4 + рядок 260 графа 3 + рядок 260 графа 4) ф. 1 ПБО 2 / 2.

Значення показника показує  ефективність використання необоротних  і оборотних активів. Зниження свідчить про спад попиту на продукцію і  перенакопичення активів.

За допомогою аналізу  даних показників можна встановити з одного боку зміни, які відбуваються на рівні рентабельності під впливом  змін кількості активного капіталу, а з іншого – ступінь його використання. При всій широті теоретико-методологічних і практичних розробок у галузі аналізу фінансово-господарської діяльності підприємств, необхідно зазначити, що сьогодні особливий інтерес викликає досвід комплексного підходу до аналізу показників рентабельності різних видів діяльності.

Згадана проблема привертає  увагу багатьох вітчизняних вчених, практичних робітників, аудиторів.

Водночас, ситуація, яка склалася, призводить до висновку про необхідність подальших пошуків вирішення  даної проблеми. Відповідно до ПБО 3 "Звіт про фінансові результати", затвердженого наказом Міністерства фінансів України від 31.03. 99 № 87 та ПСБО 4 "Звіт про рух грошових коштів", затвердженого наказом Міністерства фінансів України від 31.03. 99 № 87 (зі змінами  та доповненнями, внесеними наказом  Міністерства фінансів України від 28.01. 2000 № 15) діяльність, яку здійснює підприємство, поділяється на основну  операційну, іншу операційну, інвестиційну, фінансову, надзвичайну. Це залежить від  виду операцій, які здійснює підприємство.

Для простоти сприйняття класифікацію видів діяльності подано у вигляді  схеми.

Схема 1. Класифікація видів діяльності

Звіт про фінансові  результати ф. 2. відображає операційну, фінансову і інвестиційну діяльність підприємства в звичайній діяльності, а також доходи і витрати з  надзвичайних подій. Крім того, звіт показує  джерела покриття витрат і дозволяє підрахувати рентабельність за кожним видом діяльності.

Життєздатність будь-якого  виду діяльності залежить від можливості здійснювати відтворювальний процес на розширеній основі. Для цього  необхідно, щоб підприємство мало постійний  дохід, тобто дохід, який отримують  не лише в звітному, але й у  наступних періодах. У сучасних кризових умовах підприємства вимушені використовувати  бартерні (товарообмінні) операції. Внаслідок  чого вони мають обмежену суму грошових коштів, що є перешкодою нормальному  процесу відтворення.

Доходи від основного  виду діяльності підприємства повинні  переважати серед усіх джерел його доходів, так як це свідчить про наявність  попиту на продукцію, що виготовляється, і як результат – продовження  його діяльності, подальший ріст і  розширення виробництва. Тому, на нашу думку, працюючи над покращанням  і удосконаленням фінансово-господарської  діяльності підприємствам необхідно  приділяти значну увагу здійсненню аналізу рентабельності операційної  діяльності.

Операційна діяльність включає  в себе операції, пов’язані з  виробництвом або реалізацією продукції, що є головною метою створення  підприємства.

Якщо з доходу від основної діяльності вирахувати витрати операційної  діяльності, то в результаті цього  отримаємо прибуток (збиток) від  основної операційної діяльності.

П (З) ОД = ДОП – ВОП,

де П (З) ОД – прибуток (збиток) від основної операційної  діяльності;

ДОП – дохід від основної операційної діяльності;

ВОП – витрати від основної операційної діяльності.

Рядок 010 графа 3 ф. 2 + сума рядків з 015 до 030 за графою 3 ф. 2 – рядок 040 графа 3 ф. 2 + рядок 060 графа 3 ф. 2 – рядок 070 графа 3 ф. 2 – рядок 080 графа 3 ф. 2 – рядок 090 графа 3 ф. 2 або

Рядок 050 (055) графа 3 ф. 2 + рядок 060 графа 3 ф. 2 – рядок 070 графа 3 ф. 2 – рядок 080 графа 3 ф. 2 ПБО  – рядок 090 графа 3 ф. 2.

 

Рентабельність операційної  діяльності. Кожне підприємство для  аналізу рентабельності операційної  діяльності повинно мати певну кількість  економічно обґрунтованих формул. У  процесі діяльності воно може їх моделювати залежно від зміни напрямів його діяльності. Так, показник рентабельності операційної діяльності доцільно розраховувати  за такими напрямами, як відношення прибутку (збитку) від операційної діяльності до витрат операційної діяльності.

РОД = П (З) ОД / ВОП.

Високе значення даного показника  свідчить про те, що підприємство має  добре налагоджений процес виробництва  та реалізації продукції, постійне джерело  доходів.

На підставі ПБО:

Рядок 100 (105) графа 3 ф. 2 / рядок 040 графа 3 ф. 2 + рядок 070 + рядок 080 + рядок 090 графа 3 ф. 2 або  як відношення прибутку (збитку) від  операційної діяльності до середньої  залишкової вартості основних і оборотних  засобів.

РОД = П (З) ОД / ООЗ з,

де ООЗ з – середня  залишкова вартість основних і оборотних  засобів.

Рядок 100 (105) графа 3 ф. 2 / (рядок 010 графа 3 + рядок 010 графа 4 + рядок 030 графа 3 + рядок 030 графа 4 + сума рядків з 100 до 140 за графою 3 + сума рядків з 100 до 140 за графою 4) ф. 1 / 2.

У процесі здійснення операційної  діяльності керівництво підприємства повинно володіти інформацією про  те, який вплив на рівень виробництва  та реалізації продукції, товарів, робіт, послуг мають основні й оборотні засоби та, окремо, на нашу думку, необхідно  визначити вплив необоротних  і оборотних активів. Для більшої  наглядності та конкретності розрахуємо даний показник за формулою:

РОД = П (З) ОД / ООЗ.

Рядок 100 (105) графа 3 ф. 2 / (рядок 011 графа 3 + рядок 011 графа 4 + рядок 031 графа 3 + рядок 031 графа 4 + сума рядків з 100 до 140 за графою 3 + сума рядків з 100 до 140 за графою 4) ф. 1 / 2 і за таким  напрямом, як співвідношення прибутку (збитку) від операційної діяльності до середньої вартості необоротних  і оборотних активів.

РОД = П (З) ОД/ НОА.

Рядок 105 графа 3 ф. 2 / (рядок 080 графа 3 + рядок 080 графа 4 + рядок 260 графа 3 + рядок 260 графа 4) ф. 1 / 2.

Інша операційна діяльність має на меті реалізацію іноземної  валюти, реалізацію інших оборотних  активів (матеріалів, палива, МШП з  терміном служби до 12 місяців тощо). Цей показник включає операції з  операційної оренди активів, уцінки запасів, відшкодування раніше списаних активів.

Розрахунок рентабельності іншої операційної діяльності можна  здійснювати за таким напрямом:

РІОД = ФР іод / ІОВ,

де ФР іод – фінансові результати від іншої операційної діяльності;

ІОВ – інші операційні витрати.

Фінансові результати від  іншої операційної діяльності необхідно  розраховувати як різницю між  іншими операційними доходами з іншими операційними витратами. Відповідно до ПБО фінансовий результат від  іншої операційної діяльності визначається так: рядок 060 графа 3 ф. 2 – рядок 090 графа 3 ф. 2.

Сьогодні дедалі частіше  можна спостерігати ситуацію, коли підприємства отримують значні доходи від операцій із необоротними активами (основними засобами, нематеріальними  активами, малоцінними швидкозношуваними  предметами), операцій із надання позик, надходження дивідендів і відсотків  від фінансових інвестицій, реалізації майнових комплексів.

Тому, поділяючи думку  фахівців, ми вважаємо, що при комплексному аналізі рентабельності діяльності підприємства необхідно проводити  розрахунок рентабельності інвестиційної  діяльності.

РІД = П (З) ІД / ІВ,

де РІД – рентабельність інвестиційної діяльності;

П (З) ІД – прибуток (збиток) від інвестиційної діяльності;

ІВ – інші витрати;

П (З) ІД розраховується як різниця  між іншими доходами та іншими витратами.

Рядок 130 графа 3 ф. 2 – рядок 160 графа 3 ф. 2 / рядок 160 графа 3 ф. 2.

Деякі підприємства, крім доходів, отриманих від інвестицій в асоційовані, дочірні або спільні підприємства, дивідендів, відсотків мають ще й  витрати на відсотки та інші витрати, пов’язані з залученням позичкового  капіталу для основної діяльності та витрати, спричинені інвестиціями, облік  яких здійснюється методом участі в  капіталі. Тому важливо кожному підприємству знати, як необхідно проводити свою фінансову політику і які показники  на підставі форм фінансової звітності  потрібно розрахувати перш ніж звертатись у банк або інвестувати власні кошти в інші підприємства. Для  цього підприємство може розрахувати  показник рентабельності фінансової діяльності.

Щоб перейти до розрахунку, визначимо прибуток (збиток) від  фінансової діяльності. Прибуток (збиток) від фінансової діяльності визначається як різниця між доходами та витратами  з фінансової діяльності. Доходи від  фінансової діяльності визначаються як сума рядків 110 графа 3 і рядок 120 графа 3 ф. 2, витрати відповідно відображені  у рядку 140 графа 3 ф. 2 і рядку 150 графа 3 ф. 2.

Так, показник рентабельності фінансової діяльності доцільно визначити  таким чином:

РФД = П (З) ФД / СФІ,

де П (З) ФД – прибуток (збиток) від фінансової діяльності;

СФІ – середні фінансові  інвестиції.

У даному випадку  розрахунки за формами фінансової звітності  будуть мати наступний вигляд:

Рядок 110 графа 3 ф. 2 + рядок 120 графа 3 ф. 2 – рядок 140 графа 3 ф. 2 – рядок 150 графа 3 ф. 2 / (рядок 040 графа 3 + рядок 045 графа 3 + рядок 220 графа 3) ф. 1 / 2.

Не повним буде перелік  розрахунку показників рентабельності без рентабельності звичайної діяльності.

РЗД = ПОІФ / ВЗД,

де ПОІФ – прибуток від  операційної, інвестиційної та фінансової діяльності;

ВЗД – витрати від звичайної  діяльності.

Розрахунок  проводиться таким чином:

Рядок 100 (105) графа 3 ф. 2 + рядок 110 графа 3 ф. 2 + рядок 120 графа 3 ф. 2 + рядок 130 графа 3 ф. 2 + рядок 140 графа 3 ф. 2 – рядок 150 графа 3 ф. 2 –  рядок 160 графа 3 ф. 2) / (рядок 040 графа 3 ф. 2 + рядок 070 графа 3 ф. 2 + рядок 080 графа 3 ф. 2 + рядок 090 графа 3 ф. 2 + рядок 140 графа 3 ф. 2 + рядок 150 графа 3 ф. 2 + рядок 160 графа 3 ф. 2.

На практичному рівні  результати розрахунку показників рентабельності на основі нової фінансової звітності  щодо їх впливу на прибуток підприємства краще сприймаються через зіставлення  їх у показнику чистої рентабельності підприємства:

ЧРП = ЧП (З) / ЗВ,

де ЧП (З) – чистий прибуток (збиток) від діяльності підприємства після оподаткування;

ЗВ – загальні витрати  підприємства.

Рядок 170 (175) графа 3 ф. 2 + рядок 200 графа 3 ф. 2 – рядок 205 графа 3 ф. 2 – рядок 180 графа 3 ф. 2 –  рядок 210 графа 3 ф. 2 / (рядок 040 графа 3 ф. 2 + рядок 070 графа 3 ф. 2 + рядок 080 графа 3 ф. 2 + рядок 090 графа 3 ф. 2 + рядок 140 графа 3 ф. 2 + рядок 150 графа 3 ф. 2 + рядок 160 графа 3 ф. 2 + рядок 150 графа 3 ф. 2.

Розрахунок перерахованих  показників дозволяє оцінити структуру  оборотних засобів підприємства, можливість залучення грошових коштів, визначення більш вигідного розміщення власних капіталів тощо.

При оптимальному виборі показників рентабельності підприємство має можливість позитивно впливати не тільки на величину витрат, залишок запасів, але й  на величину прибутку. Особливо важливим є той факт, що дана система показників може бути розрахована на будь-якому  підприємстві рядовим бухгалтером, так як при розрахунку використовуються дані фінансової звітності і не завжди потребується додаткова інформація.