Сущность и организация риск-менеджмента

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Октября 2013 в 09:24, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является исследования теоретических положений и методы оценки финансовых рисков.
Объектом курсовой работы выступают финансовые риски, возникающие при осуществлении предпринимательства и/или финансовых сделок.
Предметом исследования является процесс управления финансовыми рисками.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Исследовать классификацию и функции финансовых рисков, их роль в деятельности предприятия, раскрыть понятие финансового риска;
Определить метода анализа и оценки финансовых рисков;

Содержание работы

Введение……………………………………………………………………………...3
Сущность и классификация финансовых рисков…………………………...6
Понятие и функции риска……………………………………………………6
Классификация финансовых рисков………………………………………..7
Методы анализа и оценки финансовых рисков……………………………15
Задачи и цели оценки рисков………………………………………………15
Качественный анализ финансовых рисков………………………………..16
Количественный анализ финансовых рисков……………………………..19
Сущность и организация риск-менеджмента……………………………...23
Структура системы управления рисками…………………………………23
Функции риск-менеджмента………………………………………………26
Этапы организации риск-менеджмента…………………………………...28
Заключение………………………………………………………………………….32
Список использованной литературы……………………………………………...3

Файлы: 1 файл

Финансовые риски и способы их оценки курсовая.doc

— 194.50 Кб (Скачать файл)

Хозяйствующий субъект должен уметь не только собирать информацию, но также хранить и отыскивать ее в случае необходимости (18; с. 234).

 

3.2. Функции риск-менеджмента

 

Риск-менеджмент выполняет  определенные функции. Различают два  типа функций риск-менеджмента:

  1. функции объекта управления;
  2. функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится  организация:

  • разрешения риска;
  • рисковых вложений капитала;
  • работы по снижению величины риска;
  • процесса страхования рисков;
  • экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

  • прогнозирование;
  • организация;
  • регулирование;
  • координация;
  • стимулирование;
  • контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного события. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки у менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений (1; с. 119).

Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда (11; с. 96).

Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска (4; с. 35).

3.3. Этапы организации риск-менеджмента

 

Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему  управления риском и финансовыми  отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Как система управления, риск-менеджмент включает в себя процесс  выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-менеджмента.

Организация риск-менеджмента  представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском (14; с. 348).

Первым этапом организации  риск-менеджмента является определение  цели риска и цели рисковых вложений капитала. Цель риска - это результат, который необходимо получить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т.п. Цель рисковых вложений капитала - получение максимальной прибыли.

Любое действие, связанное  с риском, всегда целенаправленно, так  как отсутствие цели делает решение, связанное с риском, бессмысленным. Цели риска и рисковых вложений калитка должны быть четкими, конкретизированными и сопоставимыми с риском и капиталом.

Следующим важным моментом в организации риск-менеджмента  является получение информации об окружающей обстановке, которая необходима для принятия решения в пользу того или иного действия. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно определить вероятность наступления события, в том числе страхового события, выявить степень риска и оценить его стоимость. Управление риском означает правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности (23; с. 59).

Для предпринимателя  важно знать действительную стоимость  риска, которому подвергается его деятельность.

Под стоимостью риска  следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты  по возмещению таких убытков и  их последствий. Правильная оценка финансовым менеджером действительной стоимости риска позволяет ему объективно представлять объем возможных убытков и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения убытков обеспечить их возмещение.

На основе имеющейся  информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала, и проводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска.

Это позволяет правильно  выбрать стратегию и приемы управления риском, а также способы снижения степени риска.

На этом этапе организации  риск-менеджмента главная роль принадлежит  финансовому менеджеру, его психологическим  качествам. Об этом подробнее будет  рассказано в следующей главе (17; с. 64).

При разработке программы действия по снижению риска необходимо учитывать психологическое восприятие рисковых решений. Принятие решений в условиях риска является психологическим процессом. Поэтому наряду с математической обоснованностью решений следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений психологические особенности человека: агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсию, интроверсию и др.

Одна и та же рисковая ситуация воспринимается разными людьми по-разному. Поэтому оценка риска и выбор финансового решения во многом зависит от человека, принимающего решения. От риска обычно уходят руководители консервативного типа, не склонные к инновациям, не уверенные в своей интуиции и в своем профессионализме, не уверенные в квалификации и профессионализме исполнителей, т.е. своих работников.

Экстраверсия - есть свойство личности, проявляющееся в ее направленности на окружающих людей, события. Она выражается в высоком уровне общительности, живом эмоциональном отклике на внешние явления.

Интроверсия - это направленность личности на внутренний мир собственных ощущений, переживаний, чувств и мыслей. Для интровертивной личности характерны некоторые устойчивые особенности поведения и взаимоотношений с окружающими, опора на внутренние нормы, самоуглубленность. Суждения, оценки интравертов отличаются значительной независимостью от внешних факторов, рассудительностью. Обычно человек совмещает в определенной пропорции черты экстраверсии и интроверсии.

Неотъемлемым этапом организации риск-менеджмента является организация мероприятий по выполнению намеченной программы действия, т.е. определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.п.

Важным этапом организации риск-менеджмента являются контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения.

Организация риск-менеджмента  предполагает определение органа управления риском на данном хозяйственном субъекте. Органом управления риском может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления: сектор страховых операций, сектор венчурных инвестиций, отдел рисковых вложений капитала и т.п. Эти секторы или отделы являются структурными подразделениями финансовой службы хозяйствующего субъекта.

Отдел рисковых вложений капитала в соответствии с уставом  хозяйствующего субъекта может осуществлять следующие функции:

  • проведение венчурных и портфельных инвестиций, т.е. рисковых вложений капитанов в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;
  • разработка программы рисковой инвестиционной деятельности;
  • сбор, обработка, анализ и хранение информации об окружающей обстановке;
  • определение степени и стоимости рисков, стратегии и приемов управления риском;
  • разработка программы рисковых решений и организация ее выполнения, включая контроль и анализ результатов;
  • осуществление страховой деятельности, заключение договоров страхования и перестрахования, проведение страховых и перестраховых операций, расчетов по страхованию;
  • разработка условий страхования и перестрахования, установление размеров тарифных ставок по страховым операциям;
  • выполнение функции аварийного комиссара, выдача гарантии по поручительству украинских и иностранных страховых компаний, возмещение убытков за их счет, поручение другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;
  • ведение соответствующей бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по рисковым вложениям капитала (20; с. 194).

 

 Заключение

 

В настоящее время  необходимость рисковать является одним из условий успешной деятельности предпринимателя. Но риск может стать  дестабилизирующим фактором, если решение  принимается необоснованно, носит  авантюристический характер.

Предпринимательская деятельность связана с различными видами рисков: производственными, финансовыми, инвестиционными. Одной из ее характерных черт является экономическая свобода и самостоятельность  предприятия в принятии хозяйственных  решений. Обратной стороной такого положения является экономическая ответственность за результаты своей деятельности перед работниками, другими предприятиями, обществом в целом. При правильном и умелом руководстве предприятием вероятность риска потерь может быть снижена.

Существуют различные  методы оценки риска и способы  снижения вероятности потерь при  осуществлении хозяйственной деятельности предприятия. Предприниматель не должен забывать, что нельзя рисковать больше, чем позволяет собственный капитал, забывать о риске и рисковать многим ради малого.

Неспособность предприятия  эффективно функционировать, снижение финансовой устойчивости и ликвидности  предприятия, высокая степень предпринимательского риска могут привести к банкротству  предприятия.

Поэтому риск должен быть разумным. При определении разумного риска некоторые экономисты предлагают исходить из соотношения 70:30, т.е. решение принимается, если предприниматель на 70% уверен в успехе.

Управление финансовым риском в последние годы выделяется как самостоятельный вид профессиональной деятельности, в которой задействованы институты специалистов, страховые компании, а так же финансовые менеджеры, менеджеры по риску, специалисты по страхованию. Поэтому соответствующие знания о риске, факторах, влияющих на его значимость, и способах снижения его отрицательного влияния, являются тем необходимым инструментом, что определяет эффективность предпринимательской деятельности.

 

Список использованной литературы

 

  1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2000.
  2. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Ю. А. Арутюнов. – М.: КНОРУС, 2005.
  3. Балабанов И.Т. «Риск-менеджмент», 1996.
  4. Банкротство. Стратегия и тактика выживания / Иванов Г.П., Кашин В.А., Межд. инст. рын. исслед. юрид. фирма СП МЛИ. – М., 1993.
  5. Балабанов И.Т. Анализ планирования финансов хозяйственного субъекта. Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 1994.
  6. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2004.
  7. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебное пособие. – М.: ИНФРА М, 2000.
  8. Вахрин П.И. Финансовый анализ коммерческой и некоммерческой деятельности. – М.: ИКЦ «Маркетинг», 2001.
  9. Войтко Т.Г., Казачок И.В. Управление финансами предприятия. — Новосибирск,1992.
  10. Овсийчук М.Ф. «Финансовый менеджмент » - М.2003.
  11. Основы предпринимательского дела: Учебник/Под ред. Ю. Осипова, Е. Смирновой. – М.: Издательство БЕК, 2007.
  12. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001.
  13. Свиридова О.Ю. «Финансовый менеджмент-100 экз.ответов.-2005.
  14. Учебник по основам экономической теории /Под ред. В. Камаева. – М.: Владос, 2004.
  15. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /Под ред. Е. С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Изд-во «Перспектива», 2008.
  16. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов /Под ред. акад. Г. Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
  17. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. проф. Е. И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.
  18. Финансы предприятий: Учебное пособие /Колл. авторов под ред. Е. Бородиной. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.
  19. Черников Г. П. Предприниматель - кто он? - М: Международные отношения, 2005.
  20. А.С. Шапкин «Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций»: Монография, 2003.
  21. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Инфра-М, 2003.
  22. Экономика предприятия /Под ред. В. Я. Горфинкеля и Е. М. Купрякова. – М.: ЮНИТИ, 2000.
  23. Экономика предприятия: Учебник /Под ред. Н. А. Сафронова. – М.: Юристъ, 2001.
  24. Экономика предприятия: Учебник /Под ред. проф. О. И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2003.
  25. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. - М.: Альпина бизнес букс, 2005.

Информация о работе Сущность и организация риск-менеджмента