Управление финансовыми рисками

- общая стоимость имущества  организации за анализируемый  период увеличилась на 882 тыс. руб.;

- стоимость иммобилизованных  активов или недвижимого имущества  увеличилась на 63 тыс. руб.;

- стоимость мобильных  активов увеличилась на 891 тыс. руб.;

- стоимость материальных  оборотных активов возросла на 681 тыс. руб.;

- величина собственных  средств организации возросла  на 316 тыс. руб.;

- величина заемных средств  возросла на 566 тыс. руб.;

- величина собственных  средств в обороте (разница итогов  раздела 3 и 1) увеличилась на 379 тыс. руб.

Сравнительный анализ основных технико-экономических показателей ООО «Гранд» представлен в таблице 4.

 

Таблица 4. Основные технико-экономические показатели ООО «Гранд» тыс.руб.

Наименование показателей	Единица измерения	2012, тыс.руб.	2013, тыс.руб.	Изменение
				тыс.руб.	%
Объем реализованной продукции	тыс.руб.	1000	950	-50	-5
Выручка от реализации товаров	тыс.руб.	83414	97120	13706	16,43
Себестоимость реализации товаров	тыс.руб.	67937	78523	10586	15,58
Прочие операционные доходы и расходы	тыс.руб.	2350	2800	450	19,15
Внереализационные доходы и расходы	тыс.руб.	433	853	420	97,00
Фондоотдача	тыс.руб.	0,049	0,039	-0,01	-0,2
Рентабельность продукции	%	11,02	14	2,98	0,27
Коэффициент обновления основных фондов	-	0,39	0,24	-0,15	-0,38
Коэффициент износа основных средств	-	0,54	0,49	-0,05	-0,09
Коэффициент выбытия основных средств	-	0,22	0,10	-0,12	-0,55
Затраты на 1 рубль товарной продукции	руб.	67,94	82,66	14,72	0,22
Производительность труда	-	177,47	196,20	18,73	10,55
Валовая прибыль	тыс.руб.	15477	18597	3120	20,16
Чистая прибыль	тыс.руб.	11020	13300	2280	20,69
Доля чистой прибыли в общей сумме прибыли	%	100	100	-	-
Доля прибыли от основной деятельности	%	71,2	71,52	0,32	0,004
Рентабельность продаж	%	11,02	14	2,98	+0,27

 

         По итогам таблицы 4, проведя анализ показателей, можно сказать, что выручка от реализации товаров в 2013 году по сравнению с 2012 годом выросла на 13706 т.р., что составило 16,43%. При этом себестоимость продукции выросла на 10586 т.р., что составило 15,58%. Предприятие произвело и реализовало на 50 т.р. продукции меньше, что составило 5%.

Фондоотдача за этот период уменьшилась на 0,01 т.р., что составило 0,2%. Рентабельность продаж увеличилась на 2,98%, что составило 0,2% прироста.

Коэффициент обновления уменьшился на 0,15 (-0,38%), коэффициент износа – на 0,05 (-0,09%), а коэффициент выбытия – на 0,12 (-0,55%).

Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 1,72 руб. (0,22%).

Валовая прибыль возросла на 3120, что составило 20,16%. Чистая прибыль уменьшилась на 2280 т.р. (20,69%). Доля прибыли от основной деятельности увеличилась на 0,32% (0,004% прироста). Прочие операционные доходы увеличились на 450 т.р. (19,15%), а внереализационные на 420 т.р. (97%). Отсюда увеличение прибыли от обычной деятельности составило 2280 т.р. (20,69%).

Анализ результатов деятельности ООО «Гранд» показывает, что на предприятии имеют место следующие риски:

-   риск снижения финансовой устойчивости;

- риск неплатежеспособности предприятия;

-   структурный риск;

-   инфляционный и налоговый риски.

Так как деятельность предприятия основана на сделках, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, так же оказывают влияние на деятельность ООО «Гранд». Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и пр. К независящим от предприятия причинам возникновения данных рисков следует отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и т.д. по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на предприятии.

Рассматривая систему управления рисками, используемую на предприятии ООО «Гранд» следует выделить такой метод снижения степени риска как диссипация.

Методы диссипации (распределения) риска представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Предприятие имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физические лица.

На предприятии используется:

- диверсификация деятельности - расширение ассортимента продукции, ориентация на различные социальные  группы потребителей, на предприятия  разных регионов;

- диверсификация рынка  сбыта, т.е. работа одновременно на  нескольких товарных рынках, когда  неудача на одном из них  может быть компенсирована успехами  на других; распределение поставок  между многими потребителями, при  этом желательно стремиться к  равномерному распределению долей  каждого контрагента в общем  объеме выпуска, чтобы отказ нескольких  из них не сорвал производственно-сбытовую  программу в целом;

- диверсификация закупок  товара позволяет ослабить зависимость  предприятия от его «окружения», от ненадежности отдельных поставщиков  сырья, материалов и комплектующих; при нарушении контрагентом графика  поставок по самым разным, в  том числе и по объективным, причинам (аварии, банкротство, форс-мажорные  обстоятельства и т.п.).

Анализируя используемую в данной организации систему управления рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной. Следовательно, необходим поиск новых форм и методов управления рисками данного предприятия.

 

2.3. Мероприятия по управлению финансовыми рисками предприятия

 
           Рассмотрим основные мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Гранд».

К внешним источникам привлечения средств в оборот ООО «Гранд» можно порекомендовать использование: факторинга, лизинга, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Проведенный в предыдущей главе анализ финансового состояния предприятия ООО «Гранд» показал, что значительную долю собственного оборотного капитала составляет дебиторская задолженность. Для финансирования такой большой дебиторской задолженности предприятие использует собственные основные средства, но это говорит об отсутствии эффективной работы с дебиторами. Считаем целесообразным использование основных приемов управления дебиторской задолженностью:

- учет заказов, оформление  счетов и установление характера  дебиторской задолженности;

- проведение АВС-анализа дебиторов;

- анализ задолженности  по видам продукции для определения  невыгодных с точки зрения  инкассации товаров;

- оценка реальной стоимости  существующей дебиторской задолженности;

- уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

- контроль за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности, определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

- оценка возможного факторинга - продажи дебиторской задолженности.

Для предприятия очень важно разработать систему заключения контрактов с гибкими условиями сроков и формы оплаты:

- предоплата, обычно предполагает  наличие скидки;

- частичная предоплата - сочетает наличие скидки и  продажу в кредит;

- передача на реализацию - компания сохраняет права собственности  на товары, пока не будет получена  оплата за них;

- выставление промежуточного  счета - этот прием эффективен  при долгосрочных контрактах  и обеспечивает регулярный приток  денежных средств по мере выполнения  отдельных этапов работы;

- банковская гарантия, предполагает, что банк будет возмещать необходимую  сумму в случае неисполнения  дебитором своих обязательств.

- гибкое ценообразование - используется для защиты предприятия  от инфляционных убытков.

Реализация выше перечисленных мероприятий, позволит улучшить управление финансовыми рисками предприятия и повысить общую эффективность производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

В теоретической части работы были исследована природа и экономическое содержание риска. Было установлено, что рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. В условиях переходной экономики деятельность предприятий в Российской Федерации подвержена еще большему риску. Нестабильная экономическая среда, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия.

Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия. Поэтому одной из задач финансового менеджера является определение именно тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретного предприятия. Главным для финансового менеджера является управление этими рисками или такие действия, которые позволили бы свести к минимуму воздействие данных рисков на деятельность предприятия.

В ходе исследования были рассмотрены теоретические основы управления риском на предприятии, изучены общие методы снижения риска, рассмотрены эффективные механизмы управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.

На основе теоретических материалов был проведен анализ влияния рисков на функционирование предприятия на примере ООО «Гранд». На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что в целом финансовое положение ООО «Гранд» за 2013 год улучшилось, однако, в предшествующем периоде наблюдалось ухудшение финансовых показателей ООО «гранд», т.е. положение данного предприятия нельзя назвать устойчивым. Таким образом, можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии не уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками.

На предприятии имеют место следующие риски: снижения финансовой устойчивости, неплатежеспособности предприятия, структурный риск, для предприятие остаются актуальными и инфляционный и налоговый риск, есть риски неисполнения договоров.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления ООО «Гранд» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности продаж и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Таким образом, для эффективного управления финансовыми рисками и рисками вообще необходимо опираться на научные разработки, умело комбинировать известные методы и применять их в ежедневной работе. Главное, чтобы система управления финансовыми рисками была простой, прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Альгин А.П. Риск в предпринимательстве / А. П. Альгин. - Спб. : Питер, 2002. – 340 с.
2. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности / М.С, Абрютина . – М : Финансы, 2010. - 349 с.
3. Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис, 2007. - 450 с.
4. Анализ хозяйственной деятельности. / Под ред. Белобородовой В.А. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 420с.
5. Бакланов В. И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях / В.И. Бакланов. - М.: Экономика, 2005. - 375 с.
6. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / М.И. Баканов. - М.: Экономика. - 2009. - 248 с.
7. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия / Ю.В. Богатин. - М.: Стандарт. - 2011. – 214 с.
8. Ворот И.В. Экономика фирмы / И. В. Ворот. – М.: Высшая школа. - 2003. – 420 с.
9. Вопросы методики принятия оптимальных управленческих решений в условиях риска // Сборник научных трудов Независимого Аграрно-экономического Общества России. – Москва: МСХА, 2007. – 212 с.
10. Грузинов В.П., Максимов К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В. П. Грузинова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. - 2004. – 535с.
11. Гарантуров В. Экономический риск / В. К. Гарантуров. –М.: Дело и Сервис. - 2006. – 320 с.
12. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В. М. Гранатуров. - М.: Дело и Сервис, 2011. - 112 с.