Управление рисками

 Чтобы количественно  определить величину риска, необходимо  знать все возможные последствия  какого-либо действия и вероятность каждого из этих последствий.

Вероятность означает возможность  получения определенного результата:

 

 

 где m - число благоприятных  исходов;

n - общее число случаев.

 Вероятность наступления  события может быть определена  тремя способами.

1. Объективный (статистический) базируется на анализе подобных ситуаций в прошлом. Он основан на вычислении частоты наступления событий. Изучается статистика имевших место потерь и прибылей, полученных в результате осуществления аналогичных проектов, устанавливаются величина и частотность получения некоторого показателя и на этой основе составляется прогноз на будущее. Требует значительного массива данных.

Пример 11.2. По статистической отчетности известно, что по данному  типу инвестиционных проектов из 100 случаев в 25 получили прибыль, в 40 - нулевой результат, в 35 - убытки.

 

Возможность последствия (ситуации)	Вероятность
Получение прибыли	52/100=0,25
Нулевой результат	40/100=0,40
Убытки	35/100=0,35

 

2. Субъективный (экспертный) - представляет собой мнение экспертов. Применяется при отсутствии большого количества данных, базируется на использовании субъективных критериев. Субъективная вероятность является предположением относительно определенного результата. Это предположение основывается на суждении или личном опыте оценивающего (эксперта, консультанта и т.п.).

3. Комбинированный способ.

 Как субъективная, так и объективная вероятность  используются при определении  показателей, которыми можно измерить  степень риска.

 

40. Метод пропорциональной  ответственности при страховании рисков.

Особенность пропорционального  перестрахования состоит в том, что страховые суммы, страховые  взносы и страховые выплаты здесь  распределяются между перестрахователем  и перестраховщиком пропорционально, т. е. в соответствии с принятыми ими на свою ответственность долями. При этом величина обязательств, приходящихся на каждую из сторон договора, определяется исходя из распределения между ними страховых сумм. Условиями договоров пропорционального перестрахования предусматривается, что перестрахователь оставляет на своей ответственности (собственном удержании) определенную часть страховых сумм и передает остальные в перестрахование. Договор пропорционального перестрахования практически всегда предусматривает уплату перестраховщиком перестрахователю комиссионного вознаграждения, а нередко - и тантьемы. В пропорциональном перестраховании, в свою очередь, выделяют:

1. квотное перестрахование;

2. перестрахование по  методу эксцедента сумм;

3. квотн-эксцедентный (смешанный).

Квотное перестрахование. В договоре квотного перестрахования цедент обязуется передать перестраховщику долю во всех рисках данного вида, а перестраховщик обязуется принять эти доли. Обычно доля участия в перестраховании выражается в проценте от страховой суммы. Иногда участие перестраховщика может быть оговорено конкретной суммой (квотой). Кроме того, в договорах этого типа по желанию перестраховщика устанавливаются для разных классов риска верхние границы (лимиты) ответственности перестраховщика. При наступлении страхового случая перестраховщик обязан возместить страховую выплату, произведенную цедентом, в той же пропорции.

Пример:

По договору квотного перестрахования перестраховщик принимает  на свою ответственность 30% страховой  суммы по каждому договору страхования  имущества предприятий, но не более 1,5 млн. руб. Цедент заключил договоры страхования имущества на 4,0; 5,0 и 6,0 млн. руб.

Для определения собственного участия цедента и перестраховщика  в покрытии рисков необходимо определить:

покрытие рисков перестраховщиком:

первого: 4x0,30 = 1,2 (млн. руб.);

второго: 5х0,30 = 1,5 (млн. руб.);

третьего: 6х0,30 = 1,8 (млн. руб.).

Решение:

Поскольку лимит - 1,5 млн. руб., перестраховщик при перестраховании  третьего риска возьмет на свою ответственность  только 1,5 млн. руб., т.е. 25% страховой суммы;

собственное участие  цедента в покрытии рисков:

первого: 2,8 млн. руб. (4 - 1,2);

второго: 3,5 млн. руб. (5 - 1,5);

третьего: 4,5 млн. руб. (6 - 1,5).

Основным недостатком  квотного перестрахования является необходимость для цедента перестраховывать даже договоры страхования, заключенные на такие невысокие страховые суммы, которые могли бы быть полностью оставлены на его ответственности, что позволило бы сохранить у себя и соответствующую часть страховой премии.

Эксцендент сумм. Предусматривает, что цедент передает, а перестраховщик принимает в перестрахование только те договоры страхования, страховая сумма по которым превышает оговоренную величину (размер собственного удержания, или приоритет цедента). При этом в договорах, передаваемых в перестрахование, перестрахователь оставляет на своей ответственности ту же оговоренную сумму собственного удержания, а перестраховщик принимает на себя обязательства по оставшейся части страховой суммы (эксцеденту), но в пределах установленного лимита. Максимальная величина перестраховываемой суммы устанавливается в размере, кратном величине приоритета цедента, который носит название линии.

Пример:

Эксцедент составляет трехкратную  сумму собственного удержания (три  линии), собственное удержание - 1,0 млн. руб. Ответственность перестраховщика ограничена 3,0 млн. руб.

Определите ответственность  перестраховщика при договоре страхования  со страховой суммой: а) 3,0 млн. руб.; б) 4,0 млн. руб.; в) 5,0 млн. руб.

Решение:

Перестраховщик будет  нести обязательства по договору страхования со страховой суммой 3,0 млн. руб. исходя из того, что его страховая сумма составит 2,0 млн. руб., по договору страхования со страховой суммой;

4,0 млн. руб. - 3,0 млн.  руб., по договору страхования  со страховой суммой;

5,0 млн. руб. - 3,0 млн. руб., так как приоритет цедента 1,0 млн. руб., а эксцедент составляет трехкратную сумму собственного удержания (три линии).

Если страховщик заключает  договоры страхования на страховые  суммы, превышающие лимит ответственности  перестраховщика, то он может заключить аналогичные договоры перестрахования с другими перестраховщиками (договоры второго, третьего эксцедента и т.д.).

Пример:

Приоритет страховщика  составляет 1,0 млн. руб., лимит ответственности  первого эксцедента - 3,0 млн. руб. (три  линии), второго эксцедента - 5 млн. руб. сверх покрытия первого, или пять линий.

Определите распределение  ответственности сторон при страховой  сумме по договору страхования в 9,0 млн. руб.

Решение:

Распределение ответственности  сторон: 1,0 млн. руб. (11,1%) придется на долю страховщика, 3,0 млн. руб. (33,3%) - на долю первого перестраховщика и 5,0 млн. руб. (55,6%) - на долю второго перестраховщика.

В такой же пропорции  делятся между сторонами полученная страховая премия и страховые  выплаты при наступлении страхового случая.

Квотно-эксцедентный (смешанный.) На практике квотный договор и договор  эксцедента суммы часто применяют  комбинированно. Портфель данного вида страхования перестраховывается квотно, а превышение сумм страхования рисков сверх установленной квоты (нормы) в свою очередь подлежит перестрахованию на принципах эксцедентного договора. Страховщик таким способом стремится, как правило, получить перестраховочную защиту по наиболее опасным рискам.