Вертикальная интеграция

Роль технологической  взаимозависимости, скорее всего, более  важна там, где существует непрерывное  производство (в химии, нефтепереработке, металлургии и т.д.), чем в дискретных и сборочных отраслях, какими являются машиностроение и электроника.

Однако тот же эффект экономии может быть достигнут путем строительства  двух производственных объектов, которыми владеют разные собственники, в непосредственной близости друг от друга. Поэтому в  рамках данного подхода нельзя объяснить, почему только при объединении в  единую собственность смежных предприятий  увеличивается эффективность производства в отличие от их функционирования в раздельном владении.

3. Усиление конкурентной  позиции компании.

Вертикальная интеграция может являться одним из элементов  стратегического поведения компании, следовательно, она имеет смысл  только в том случае, если приводит к усилению конкурентной позиции  фирмы. В таблице ниже показаны сильные  и слабые стороны вертикальной интеграции с точки зрения рассматриваемого подхода.

Компания может стать  вертикально интегрированной, если создаст собственную производственную базу для выпуска сырья или  продукции повышенной степени готовности.

 

 

4. Рост власти менеджеров компании.

В то же время необходимо учитывать то, что менеджеры фирмы  действуют прежде всего в своих интересах, которые не всегда совпадают с желаниями собственников. Между акционерами фирмы и ее менеджерами могут возникать конфликты по поводу размера денежных средств, выплачиваемых акционерам. Подобные выплаты уменьшают объем подконтрольных менеджменту финансовых ресурсов. Рост и концентрация подконтрольных менеджменту ресурсов увеличивают его власть, поэтому менеджеры могут направить избыточные (свободные) потоки денежных средств не на выплаты акционерам, а на покупку других фирм, в т. ч. технологически связанных с их компанией.

5. Концентрация и ускорение воспроизводства капитала.

Целями функционирования вертикально интегрированной корпорации могут быть ускорение и повышение  устойчивости воспроизводства корпоративного капитала. Эти цели возникли в результате прогресса производительных сил (средств производства и людей, занятых в производстве) и обретения ими интегрального характера, который требует интегральных же производственных отношений – централизованных форм собственности и организации производства.

Таким образом, вертикальная интеграция позволяет компаниям  концентрировать промышленный, финансовый, интеллектуальный капитал, функционировать  на основе интегральных производительных сил и увеличивать скорость воспроизводства  капитала.

Интегрированные структуры  образуют организационно-экономический  базис государственного регулирования, благодаря чему развитие страны приобрело  устойчивое основание. Следовательно, экономика стран, в которых складывается государственно-корпоративный сектор, состоящий из вертикально интегрированных  структур, развивается более эффективно и устойчиво.

6. Снижение трансакционных издержек.

При организации трансакций (сделок, контрактов) между хозяйствующими субъектами возникают затраты, определяемые как трансакционные издержки.

Трансакционные издержки – это расходы, возникающие, когда субъекты обмениваются правами собственности на экономические активы и обеспечивают свои исключительные права. Трансакционные издержки состоят из расходов составления и заключения контракта, затрат по надзору за соблюдением и обеспечением его выполнения в противоположность производственным издержкам, которые являются издержками собственно выполнения контракта. Стороны стремятся выбрать способ контрактации с минимальными трансакционными издержками.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Интеграционные процессы, происходящие внутри предприятий, укрупняют фирмы, изменяют степень концентрации продавцов на отраслевых рынках. Вместе с тем естественная интеграция не является предметом рассмотрения в данной теме. Она представляет собой естественный процесс внутриотраслевой трансформации фирмы. ⁵

Собственно интеграционные процессы, происходящие при слиянии фирм на рынке предприятий, приводят к установлению контроля и над собственностью, и над поведением ранее экономически независимых субъектов рынка. Характерно, что такого рода интеграция может быть неполным и квазиинтеграционным процессом. Последний предполагает установление контроля активной фирмы над поведением самостоятельных субъектов на отраслевом рынке. Особую роль играют вертикально интегрированные структуры, которые вбирают в себя стадии производства, характерные порой для других отраслей. Иными словами, активная фирма становится участником не одного, а нескольких рынков. При вертикальной интеграции усиливается рыночная власть активной фирмы, но она ослабевает на отраслевом рынке. Это проявляется двояко: с одной стороны, увеличивается доля фирмы на отраслевом рынке и сокращается сфера рыночного механизма перераспределения ресурсов, а с другой — вертикально интегрированная фирма с помощью инструмента вертикальных ограничений также вмешивается в функционирование рыночного механизма, оказывая на него влияние своим поведением. Таким образом, рост степени рыночной власти вертикально интегрированных активных фирм осуществляется как за счет сужения сферы функционирования рыночного механизма, так и вследствие ввода вертикальных ограничений. Вместе с тем вертикально интегрированные фирмы, хотя и имеют склонность к монополизации рынка, все же на первых этапах своего развития способствуют увеличению выпуска конечной продукции и снижению различных видов издержек.

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Рой Л.В., Третьяк В.П. Анализ отраслевых рынков: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 442 с. — (Учебники экономического факультета МГУ им. М.В.Ломоносова).
2. Интернет-ресурс http://www.aup.ru/books/m205/11_2.htm
3. Интернет-энциклопедия Википедия http://ru.wikipedia.org/wiki/Вертикальная_интеграция
4. Лебедев О. Т. Теория отраслевых рынков / О.Т. Лебедев. — М.: Бослен, 2008. — 528 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Интернет-энциклопедия http://ru.wikipedia.org/

² Рой Л.В., Третьяк В.П. Анализ отраслевых рынков: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2008.

³ Интернет-ресурс http://www.aup.ru/books/m205/11_2.htm

⁴ Лебедев О. Т. Теория отраслевых рынков / О.Т. Лебедев. — М.: Бослен, 2008.

⁵ Рой Л.В., Третьяк В.П. Анализ отраслевых рынков: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2008.