Активно-пассивные операции коммерческих банков

Схема факторинга выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 70% до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику (рис.2.1).

Рисунок 2.1

Факторинг (factoring) происходит от английского слова factor - комиссионер, агент, посредник (далее - фактор) и означает выкуп торговых задолженностей поставщика товаров (услуг) с принятием на себя обязанностей по их взысканию и риска неплатежа.

Факторинг может выступать в двух видах: открытом и закрытом. 
Открытый факторинг — это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомлен о том, что поставщик (клиент) переуступил требование фактору-посреднику. Должник производит платеж непосредственно посреднику. 
Закрытый, или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что является скрытым источником средств для кредитования продаж поставщика, поскольку покупатель вообще не осведомлен о переуступке поставщиком требования фактору-посреднику. В данном случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита. В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться право регресса, или право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. В мировой практике факторинг с правом регресса применяется редко — факторинговые фирмы, как правило, весь риск неплатежа покупателя берут на себя. Правовой основой взаимоотношений фактора-посредника с клиентом является договор, определяющий денежное требование — предмет уступки, вид факторинга, срок договора, наличие у фактора права регресса к клиенту, размер факторингового кредита и платы за его предоставление, обязательства посредника по оказанию клиенту дополнительных услуг, величину комиссионного вознаграждения посредника, право посредника на последующую уступку требования, другие права и обязанности сторон, гарантии выполнения принятых сторонами обязательств и материальную ответственность за их нарушение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон. 
Осуществлению факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа фактора по оценке рисков. Получив заявку поставщика, факторинговая компания или банк проводит предварительную работу, как и при выдаче обычного кредита: комплексно оценивает кредитоспособность клиента, сферу его деятельности, виды выпускаемой продукции, возможности ее реализации на рынке, структуру и длительность дебиторской задолженности, платежеспособность основных покупателей продукции. При положительном решении фактор - посредник заключает с клиентом договор. В договоре может предусматриваться как разовое кредитование клиента, так и обязательство фактора по кредитованию продаж клиента в течение определенного периода времени. В последнем случае устанавливается предельная сумма факторингового кредита. 
Факторинг позволяет ускорить получения платежей поставщиком от своих контрагентов, гарантирует оплату счетов, обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при финансовых затруднениях у покупателя, улучшает финансовые показатели у поставщика. Но есть у факторинга и недостатки, например наличие кредитного риска по факторинговым операциям. Что бы свести риски к минимуму банки определяют лимиты задолженности плательщика, устанавливают лимиты отгрузки товаров поставщику, проводят страхование по отдельным сделкам.

 Юридическую сущность этих отношений составляет уступка денежного требования, давно известная в обязательственном праве в качестве цессии. Однако отношения факторинга имеют более сложный характер, чем обычная цессия, сочетаясь не только с отношениями займа или кредита, но и с возможностью предоставления других финансовых услуг.

Что касается модели факторинга в нашей стране, она построена достаточно узко: выплата денежной суммы кредитору (т.е. финансирование) составляет суть обязательства фактора. Так, согласно п. 1 ст. 824 ГК РФ под договором финансирования под уступку денежного требования понимается соглашение, в силу которого одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Гарантийная функция фактора при отсутствии у него права регресса также предполагается, но лишь в дополнение к финансированию. Единственное упоминание о дополнительных услугах предоставляемых фактором клиенту, содержится в п. 2 ст. 824 ГК РФ, согласно которому обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. Какой-либо дополнительной регламентации указанные выше услуги в российском законодательстве не получили.

В ГК РФ в гл. 43 дается описание финансирования под уступку денежного требования, но точное определение факторинга в российском законодательстве отсутствует.

Конвенция УНИДРУА о международном факторинге принимается за основу всеми европейскими странами при осуществлении факторинговой деятельности, причем не только на международном уровне, но также и внутри страны, так как положения Конвенции УНИДРУА относятся к устоявшимся обычаям делового оборота. 4

Форфейтинг — это кредитование экспортера посредством покупки векселей или других долговых требований, форма трансформации коммерческого кредита в банковский. Продавцом выступает экспортер, покупателем (форфейтором) — банк или специализированная компания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров, без права регресса этих документов на экспортера.5 Законодательством РФ совершение форфейтинговых операций не запрещается, однако в настоящее время форфейтинг в российской банковской практике практически не применяется. Значительная часть форфейтингового бизнеса находится в Лондоне и в Германии.

Лизинг (лизинговая деятельность) представляет собой особый вид инвестиционной предпринимательской деятельности, характеризующийся тем, что лизингодатель приобретает в собственность определенное имущество производственного назначения и на основе соответствующего договора (договора лизинга) передает его другому физическому или юридическому лицу (лизингополучателю) во временное владение и пользование за определенную плату или на иных определенных договорных условиях с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга по окончании срока действия договора лизинга.6 Практически идея лизинга сводится к следующему: чтобы получить прибыль, совсем не обязательно иметь оборудование в собственности, достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход. Законодательное регулирование отношений по договорам лизинга осуществляется частью второй Гражданского кодекса РФ (§ 6 "Финансовая аренда (лизинг)" гл. 34) и Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)". Из них можно почерпнуть информацию об основных понятиях, таких как субъекты и предмет лизинга, лизинговые платежи, выкупная цена, используемых в лизинговых договорах, расчетных и прочих документах.

Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

В зависимости от вида лизинговой сделки различают следующие виды лизинга:

-финансовый лизинг;

- оперативный лизинг.

Оперативный лизинг отличается тем, что срок аренды по нему короче, чем нормативный срок службы имущества и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии на него спроса. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Объектом оперативного лизинга, как правило, является оборудование с высокими темпами морального старения.

Финансовый лизинг характеризуется, прежде всего, тем, что срок, на  предмет лизинга, который передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. По окончании срока лизингополучатель может приобрести имущество в собственность или возобновить договор на новых условиях. В первом случае в договоре предусматривается право пользователя на покупку, включая условие покупной цены в конце срока лизинга. Все обязанности по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагаются на пользователя имуществом.

Финансовый лизинг имеет несколько различных видов, которые получили самостоятельные названия.

Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений и возмещением полной стоимости имущества. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю, возмещая свои финансовые затраты и получая прибыль через лизинговые платежи.

Возвратный лизинг, по существу, является разновидностью двухсторонней лизинговой сделки. Преимущество возвратного лизинга в том, что он доступен для предприятий со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких либо причин в данный момент испытывает финансовые трудности, ему выгодно «продать» свое имущество лизинговой компании и одновременно фактически продолжать пользоваться им. Это не исключает и возможности последующего выкупа имущества после окончания срока договора и восстановления прежнего права собственности.

Международный лизинг – это финансовый лизинг, при котором одна из сторон принадлежит другой стране.

В зависимости от арендуемого объекта различают лизинг движимого имущества и лизинг недвижимого имущества.

В зависимости от взаимоотношений субъектов сделки (заемщика и арендодателя) – прямой лизинг и косвенный.

По типу финансирования – срочный лизинг (одноразовая аренда) и револьверный (возобновляемый) лизинг.

По отношению к арендуемому имуществу – чистый лизинг и полный.

К торгово-комиссионным операциям относятся так же привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами.

 В соответствии с лицензией  Банка России на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.7

Доверительное управление ценными бумагами так же относится к торгово-комиссионным операциям банка.

2.5. Консультативные и  информационные услуги

 Статья 5 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" прямо закрепляет за кредитными организациями право на оказание консультационных и информационных услуг, однако нельзя сказать, что они эффективно им пользуются. Банки могут оказывать своим клиентам различные консультационные услуги, которые связаны не только с разъяснением особенностей деятельности кредитной организации, но и с квалифицированными консультациями в области экономики и финансов предприятий различной специализации. Обычно услуги по коммерческому консультированию, предоставляемые банками, охватывают следующие области:

1. Цели бизнеса. Помощь предприятию в определении его корпоративных целей, в разработке долгосрочного плана для достижения этих целей, а также в сопоставлении реально достигнутых результатов с запланированными.

2. Бюджетирование (планирование доходов и расходов). Объяснение и подчеркивание важности для бизнеса бюджета как средства для достижения запланированных результатов, объяснение, как может быть подготовлен бюджет и какие допущения (предположения) могут быть сделаны для его подготовки, оценка реальных результатов на основе бюджетирования и количественная оценка отклонений.

3. Учет затрат. Помощь клиенту в выборе системы учета затрат и объяснение, как можно пользоваться этой системой. Должны быть объяснены различные способы учета затрат (составления сметы), такие как маржинальный учет затрат, абсорбционный учет затрат, стандартный учет, а также способы составления сметы на выполнение работ (например, строительные контракты).

4. Политика ценообразования. Консультирование включает объяснение различных способов формирования цен, чувствительности рынка к изменению цены представления клиенту рыночной информации, которая может помочь при принятии решения по ценообразованию. (Советы по ценообразованию могут потребоваться в том случае, если плохо продуманные цены на товары или услуги отрицательно сказываются на обороте компании и (или) прибыли.)

5. Управление кредитами. Клиенту можно дать совет по величине и длительности предоставления кредита потребителям, проанализировать сомнительные долги и дать рекомендации по улучшению процедуры взыскания долгов.

6. Движение денежных средств. Планирование и контроль движения денежных средств имеют принципиальное значение для любого предприятия. Клиенту можно напомнить о важности прогнозирования движения денежных средств, частоты прогнозирования и длительности периода прогнозирования (например, еженедельный прогноз движения денежных средств или месячный, квартальный, годовой прогнозы). Наблюдения за реальным движением денежных средств и его сравнение с бюджетом.