Банковские риски

 

Низкий уровень прибыли по сравнению с прошлым годом, обусловлен, главным образом, двумя причинами:

- ростом ассигнований в резервы  по ссудам (на 115,4 %) в результате  консервативной политики Банка  по начислению резервов, а также  глобального финансового кризиса;

- значительным  объемом нереализованной отрицательной  переоценки по справедливой стоимости  своп - операций в результате сильной  волатильности на валютном рынке.

          Чистый процентный доход за 2010 год составил 48 815 млн. тенге, снизившись на 34,7% по сравнению с 2009 годом, как показано в таблице 3. Показатель чистой процентной маржи после формирования резервов на обесценение процентных активов к средним процентным активам снизился с 3,1 % в 2009году до 1,9 % в 2010 году.

       Данное снижение обусловлено ростом на 115,4 % ассигнований в резервы по ссудам.

Чистый процентный доход до формирования резервов на обесценение процентных активов за 2010 год увеличился на 37,9% и составил 199,5 млрд. тенге - по сравнению с 144,7 млрд. тенге за 12 месяцев 2009 года.

        Данное увеличение стало возможным за счет роста средней доходности процентных активов с 13,3% в 2009 году до 15,2% в 2010 году, при несущественном - с 7,36% в 2009 году до 7,58% в 2010 году - росте средней стоимости процентных обязательств.

         Показатель чистой процентной маржи до формирования провизий на возможное обесценение процентных активов к среднему объему процентных активов за 12 месяцев 2010 года составил 8.0% - в сравнении с 6,1% за 12 месяцев 2009 года, что доказывает рисунок 3.

Таблица 3. Чистый процентный доход

	2010 г. млн. тенге	2009 г. млн. тенге	Изменение, %
Процентный доход	380 777	316 458	20,3
Процентный расход	(181 265)	(171 762)	5,5
Чистый процентный доход до формирования резервов на обесценение процентных активов	199 512	144 696	37,9
Формирование резервов на обесценение процентных активов	(150 697)	(69 956)	115,4
Чистый процентный доход	48 815	74 740	(34,7)

 

          Процентный доход за 2010 год увеличился на 64,3 млрд. тенге (20,3%) и составил 380,8 млрд. тенге - против 316,5 млрд. тенге за 2009 год, прежде всего в результате роста средней стоимости процентных активов Банка (брутто), приносящих процентный доход - с 12,72% в 2009 году до 14,18% в 2008 году. Рост среднего объема процентных активов (брутто) за 2010 год незначителен - 8,0%. Это отражено в таблице 4.

          Рост процентных доходов по ссудам, предоставленным банкам, составил 13,3% - с 9,3 млрд. тенге в 2009 году до 10,6 млрд. тенге в 2010 году, его доля в структуре процентного дохода изменилась незначительно и составила 2,8% - в сравнении с 2,9% в 2009 году. Несмотря на снижение средних процентных ставок по ссудам банкам с 9,58% за 2009 год до 4,71% за 2010 год, за счет значительного (83,1%) роста среднего объема ссуд (брутто) процентные доходы увеличились на 1,2 млрд. тенге.

           Процентный доход по операциям с ценными бумагами за 2010 год уменьшился на 30,1% в сравнении с 2009 годом - с 8,6 млрд. тенге до 6,0 млрд. тенге. Это уменьшение произошло в связи со значительным – на 72,7 млрд. тенге (52,11%), то есть, со 139,4 млрд. тенге за 2009 год до 66,8 млрд. тенге за 2010 год – снижением среднего объема портфеля ценных бумаг, несмотря на рост доходности по ним с 6,2% за период, закончившийся 31 декабря 2009 года, до 9,0% за период, закончившийся 31 декабря 2010 года.

Таблица 4- Процентные доходы и средняя доходность по активам

				Средняя доходность, % годовых
	Доходы, млн. тенге		Изменение %	2009		2010
	2010 г.	2009 г.		тенге	вал	тенге	вал
Проценты по ссудам, предоставленным клиентам и по соглашениям обратного РЕПО	364 214	298 550	22,0	15,4	15,4	13,9	13,2
Проценты по ссудам и средствам в банках и по соглашению обратного РЕПО	10 554	9 312	13,3	6,6	4,6	5,1	11,0
Проценты по ценным бумагам	6 009	8 596	(30,1)	9,1	8,9	7,2	5,7
Итого процентных доходов	380 777	316 458	20,3	14,9	13,8	13,1	12,5

 

           В результате глобального кризиса и угрозы сильной волатильности на рынке ценных бумаг, Банк в целях снижения рисков переразместил средства с ценных бумаг на межбанковские депозиты в первоклассных банках. Поэтому, соответственно, снизились объемы по ценным бумагам.

            Процентные расходы за 2010 год увеличились по сравнению с 2009 годом на 5,5% (или на 9,5 млрд. тенге) в результате небольшого роста средних объемов процентных обязательств Банка на 3,8% и роста их стоимости с 7,36% за 2009 год до 7,58% за 2010 год. Так, средний объем процентных обязательств Банка за 2010 год составил 2 384 млрд. тенге - в сравнении с 2 296 млрд. тенге за 2009 год, это отражено в таблице 5.

             В структуре процентных расходов наибольшую долю продолжают занимать расходы по средствам клиентов и по долговым ценным бумагам, выпущенным банком. Их доля за 2010 год увеличилась до 39,9% и 39,9% в сравнении с 30,0% и 37,3% соответственно за 2009 год. Рост произошел за счет снижения доли расходов по займам и средствам, полученным от банков.           Так, доля расходов средств банков за 2010 год снизилась до 15,4% - по сравнению с 26,8% за 2009 год.

              Процентные расходы по выпущенным долговым ценным бумагам за 2010 год выросли на 8,1 млрд. тенге (или на 12,7%) по сравнению с расходами за 2009 год. Рост в основном обусловлен выпуском еврооблигаций в декабре 2009 года в объеме 125 млн. долларов США сроком до 2012 года (ставка купона 12,85%), и выпуском еврооблигаций в мае 2010 года на сумму 230 млн. долларов США сроком на 3 года (ставка купона 12,0%). Также увеличение произошло в результате изменения курса иностранных валют.

Средний объем выпущенных долговых ценных бумаг за 2010 год составил 812,6 млрд. тенге - в сравнении с 721,4 млрд. тенге за 2009 год. Рост составил 12,6% (91,2 млрд. тенге).

              Сумма процентных расходов по счетам клиентов увеличилась за 12 месяцев 2010 года на 40,3% (на 20,7 млрд. тенге) и составила 72,3 млрд. тенге - по сравнению с 51,5 млрд. тенге за 12 месяцев 2009 года. Рост обусловлен увеличением среднего объема средств клиентов на 27,3% за 12 месяцев 2010 года в сравнении со средним объемом за 12 месяцев 2009 года и увеличением средней стоимости данных обязательств с 6,7% до 7,4%.

             За 2010 год процентные расходы по займам и средствам банков снизились на 39,2% и составили 28,0 млрд. тенге в сравнении с 46,0 млрд. тенге за 2009 год. Это объясняется снижением в течение 2010 года среднего объема заимствований от банков и финансовых институтов на 34,1% (на 236,2 млрд. тенге) в сравнении со средними объемами за 2009 год.

            Расходы на формирование резервов на обесценение процентных активов за 2010 год выросли на 80,7 млрд. тенге и составили 150,7 млрд. тенге по сравнению с 70,0 млрд. тенге за аналогичный период прошлого года.

  Таблица 5- Процентные расходы и средняя стоимость обязательств

				Средняя доходность, % годовых
	Расходы, млн. тенге		Изменение %	2009		2010
	2010 г.	2009 г.		Тенге	вал	тенге	вал
Процентные расходы по выпущенным долговым ценным бумагам	72 251	64 111	12,7	8,4	8,9	7,8	8,9
Проценты по ссудам и средствам банков и РЕПО	27 989	46 023	(39,2)	5,66	6,1	4,4	6,4
Процентные расходы по средствам клиентов и РЕПО	72 288	51 542	40,3	7,5	7,4	7,0	6,1
Процентные расходы по другим обязательствам	8 139	9 482	(14,2)	9,5	5,5	8,2	8,0
Дивиденды по привилегированным акциям	598	604	(1,0)
Итого процентных расходов	181 265	171 762	5,5	7,5	7,6	6,9	7,5

 

           Увеличение объема резервов, сформированных на покрытие убытков от обесценения процентных активов, произошло за счет роста эффективной ставки резервирования по ссудам, предоставленным клиентам - с 5,6% по состоянию на 31 декабря 2009 года до 11,9% по состоянию на 31 декабря 2010 года.

           Средний объем сформированных резервов на возможные потери по ссудам клиентам за 2010 год составил 179,4 млрд. тенге в сравнении с 99,2 млрд. тенге в течение 2009 года. Рост составил 80,2 млрд. тенге (80.9%). Доля среднего объема просроченных ссуд в общем среднем объеме ссудного портфеля за 2010 год увеличилась и составила 4,1%, по сравнению с 1,8% в 2009 году. Данный анализ отражен в таблице 6.

  Таблица 6- Ассигнования в резервы на обесценение процентных активов

	2010 г. млн. тенге	2009 г. млн. тенге	Изменение %
Ассигнования в резервы на обесценение по ссудам клиентам	151 674	69 497	118,2
Ассигнования в резервы на обесценение по ссудам банкам	(977)	459	(312,9)
Итого	150 697	69 956	115,4

     

 Чистые непроцентные доходы за 2010 год составили 2,2 млрд. тенге и снизились на 93,5% - в сравнении с 33,2 млрд. тенге за 2009 год. Они отражены в таблице 7. Основной причиной является снижение доходов от операций с производными финансовыми инструментами в условиях экономического кризиса и, как следствие, нестабильности ситуации на финансовых рынках.

          Так, чистый убыток по операциям с финансовыми активами за 2010 год составил 28,4 млрд.тенге, включая 23,7 млрд. тенге убытка по операциям с производными финансовыми инструментами. За 2009 год по данной статье доходы со- ставили 20,6 млрд. тенге. Убытки за 2010 год возникли в результате нереализованной отрицательной переоценки своп - операций, заключенных с целью хеджирования валютных и процентных рисков.

           Практически все сделки с производными финансовыми инструментами Банк заключает для хеджирования тех или иных рисков. В частности, для хеджирования процентных рисков Банк заключает процентные своп - сделки. Отрицательный результат от переоценки этих инструментов сложился в результате того, что при расчете справедливой стоимости тренд предполагает снижение процентных ставок в будущие периоды. Для хеджирования валютных рисков Банк заключает кроссвалютные своп - операции.

       Эти сделки заключались исключительно с целью хеджирования валютных рисков, возникающих при привлечении средств в нефункциональных валютах (евро, фунт стерлингов, сингапурский доллар, японская йена).

Таблица 7-Чистые непроцентные доходы

	2010 г.		2009 г.
	млн. тенге	уд. вес, %	млн. тенге	уд. вес. %
Чистая прибыль (убыток) от финансовых активов по справедливой стоимости через прибыли и убытки	(28 373)	(1 316,6)	20 642	62,2
Чистая прибыль (убыток) по операциям с иностранной валютой, ценными бумагами и драгоценными металлами	5 617	260,6	(15 464)	(46,6)
Чистые комиссионные доходы	17 421	808,4	20 845	62,8
Чистая прибыль от выбытия инвестиций, имеющихся в наличии для продажи	(2 038)	(94,6)	119	0,4
Дивиденды полученные	176	8,2	145	0,4
Прочие доходы	9 352	434,0	6 919	20,8
Чистые непроцентные доходы	2 155	100,0	33 206	100,0

 

           В результате привлечения средств в нефункциональных валютах на балансе банка открывается короткая валютная позиция, которая закрывается посредством заключения кроссвалютных своп - операций. Отрицательный результат от переоценки по справедливой стоимости кроссвалютных операций сложился в результате того, что текущий тренд предполагает укрепление доллара против нефункциональных валют.

             По операциям с иностранной валютой, ценными бумагами и драгоценными металлами в 2010 году получена прибыль в размере 5,6 млрд.тенге - в сравнении с 15,5 млрд.тенге убытка по результатам 2009 года, в т.ч. сумма отрицательной курсовой разницы составила, соответственно, 1,9 млрд.тенге и 22,9 млрд.тенге.

           Чистые комиссионные доходы, хотя и продолжают оставаться основной составляющей чистых непроцентных доходов, снизились по сравнению с 2009 годом на 16,4% (3,4 млрд. тенге) и составили 17,4 млрд.тенге, в т.ч. полученные комиссии снизились на 1,8 млрд.тенге (снижение доходов по расчетно-кассовому обслуживанию составило 1,7 млрд.тенге, по проведению валютных операций - 1,5 млрд. тенге, по документарным операциям - 0,3 млрд.тенге, в свою очередь, операции с пластиковыми карточками увеличились на 0,6 млрд.тенге, по прочим операциям - на 1,1 млрд.тенге), уплаченные комиссии выросли на 1,6 млрд. тенге.