Цели, функции и операции Банка России

• Рассматривает  годовой  отчет  Банка  России;
• Утверждает  на  основе  предложений  Совета  директоров  на  очередной  год общий  объем  расходов  Банка  России;
• Рассматривает  вопросы  совершенствования  банковской  системы  РФ;
• Рассматривает  проект  основных  направлений  единой  государственной  денежно-кредитной политики и  основные  направления единой  государственной  денежно-кредитной политики;
• Решает  вопросы, связанные  с  участием  Банка  России  в  капиталах  кредитных  организаций;
• Назначает  главного  аудитора  Банка  России  и  рассматривает  его  доклады;
• Ежеквартально  рассматривает  информацию  Совета  директоров  по  основным  вопросам  деятельности  Банка  России;
• Определяет  аудиторскую организацию – аудитора  годовой  финансовой  отчетности  Банка России;
• Утверждает  по  предложению  Совета  директоров  правила  бухгалтерского  учета  и  отчетности  для  Банка России;
• Утверждает  по  предложению  Совета  директоров порядок  распределения  прибыли  Банка  России, остающейся  в распоряжении  Банка  России;
• Вносит  в Государственную  Думу   предложения  о  проведении  проверки  Счетной  палатой  РФ  финансово-хозяйственной  деятельности  Банка  России, его  структурных  подразделений  и  учреждений.

2.5. Денежно-кредитная  политика  Банка России

Денежно-кредитная  политика – это  политика  государства, воздействующая  на  количество  денег  в  обращении  с  целью  обеспечения  стабильности  цен, полной  занятости  и  роста  реального  объема  производства.

Основным  проводником  денежно-кредитной  политики  является  Центральный  банк  РФ. Проведение  денежно-кредитной политики  является основной  функцией  Центрального  банка РФ. 

Денежно-кредитная  политика  Центрального  банка  представляет  собой совокупность  мероприятий, направленных  на  изменения  денежной  массы  в  обращении, объема  кредитов, уровня  процентных  ставок  и  других  показателей  денежного  обращения  и рынка  ссудных  капиталов. Ее  цель – регулирование  экономики  посредством  воздействия  на  состояние  денежного  обращения  и  кредита.

Денежно-кредитная  политика  должна  воздействовать  на  валютный  курс, процентные  ставки, общий  объем  ликвидности  банковской  системы  и, следовательно, экономики. Достижение  этих  задач  последует  цели  стабильности  экономического  роста, низкой  безработицы  и  низкой  инфляции.

Стратегия  денежно-кредитной  политики  на  ближайшие  годы  заключается  в  постепенном  достижении  экономического  роста  при  умеренно  низкой  инфляции. Поддерживающими  условиями  для  реализации  этой  стратегии  являются   повышение  устойчивости  банковской  системы, урегулирование  проблемы  внешней  задолженности, создание  механизма  безусловного  исполнения  долговых  обязательств  во  всех  формах.

Денежно-кредитная  политика  тесно  увязана,   во-первых, с  бюджетной и  налоговой   политикой  и, соответственно, финансированием  бюджета, а  во-вторых,  с  валютной  политикой  государства. 

Различают  два  типа  денежно-кредитной  политики: расширительная  и  ограничительная.

Расширительная (экспансионистская, политика  «дешевых  денег»)  денежно-кредитная  политика  осуществляется  за  счет  расширения  операций  на  открытом  рынке, снижения  ставки  рефинансирования, сокращения  норм  резервов. Если расширительная   политика  применяется в период, когда совокупное  производство  снижается, то  она увеличивает спрос и восстанавливает полную  занятость ресурсов.

Ограничительная (рестрикционная, политика  «дорогих  денег») денежно-кредитная  политика  предусматривает сокращение  операций  на  открытом  рынке, повышения ставки  рефинансирования  и норм  резервов. Если  она своевременно  применяется, то  помогает  контролировать  инфляцию.

Цели  денежно-кредитной  политики  могут  быть операционными, промежуточными  и  конечными.

К  операционным  целям относятся те, которые ЦБ  РФ  контролирует  в большей степени (по  сравнению с конечными и промежуточными), но  все же  не  полностью, так как инициатива  в определении этих  переменных  принадлежит  не  ЦБ  РФ. К  операционным  целям  денежно-кредитной  политики можно  отнести  следующие: кредит  правительству, кредит  коммерческим  банкам, процентная  ставка  по  межбанковским  кредитам.  В  последние  годы  операционная  процедура  денежно-кредитной  политики  основывается  на  контроле  за  объемами  чистых  международных  резервов  и  чистых  внутренних активов  органов  денежно-кредитного  регулирования (прежде всего  кредитов  правительству  и банкам)  с  использованием  всего  спектра  инструментов, имеющихся  в  распоряжении Банка  России.

Промежуточные цели  денежно-кредитной политики  ЦБ  РФ  включают:  денежную  массу (денежный  агрегат М2); уровень процентной  ставки  коммерческих  банков.

Конечные  цели  денежно-кредитной  политики  следующие: темп  инфляции; курс  рубля  по  отношению  к  другим  валютам; темп  роста  ВВП; темп  роста  инвестиций; уровень  занятости. Воздействию  на  эти  конечные  цели  должна  быть  подчинена  денежно-кредитная  политика  ЦБ  РФ.

В  настоящее  время  правовой  основой   денежно-кредитной  политики  в  России  является  Федеральный  закон  «О  Центральном  банке  РФ». Закон  предусматривает  ежегодное  представление  в  Государственную  Думу  не  позднее  1  декабря  основных  направлений  единой  денежно-кредитной  политики  на  предстоящий  год.

Предварительно  проект  основных  направлений  денежно-кредитной  политики  представляется  Президенту  и  Правительству  РФ.

Основные  направления  единой  государственной  денежно-кредитной  политики  на  предстоящий  год  включают  следующие  положения:

• Концептуальные  принципы, лежащие  в  основе  денежно-кредитной  политики;
• Краткую  характеристику  состояния  экономики  РФ;
• Прогноз  ожидаемого  выполнения  основных  параметров  денежно-кредитной  политики  в  текущем  году;
• Количественный анализ  причин  отклонения от  целей  денежно-кредитной  политики, заявленных  Банком России  на  текущий  год, оценку  перспектив  достижения  указанных  целей  и  обоснование  их  возможной  корректировки;
• Сценарный  (состоящий  не  менее  чем  из  двух  вариантов)  прогноз  развития  экономики  РФ  на  предстоящий год  с  указанием  цен  на  нефть  и  другие  товары  российского  экспорта;
• Прогноз  основных  показателей  платежного  баланса  Российской  Федерации   на  предстоящий  год;
• Целевые  ориентиры, характеризующие  основные  цели  денежно-кредитной  политики, включая  интервальные  показатели  инфляции, денежной  массы, денежной  базы, процентных  ставок, изменения  золотовалютных  резервов;
• Основные  показатели  денежной  программы  на  предстоящий  год;
• Варианты  применения  инструментов  и  методов  денежно-кредитной  политики, обеспечивающих  достижение  целевых  ориентиров  при  различных  сценариях  экономической  конъюнктуры;
• План  мероприятий  Банка  России  на  предстоящий  год  по  совершенствованию  банковской  системы  РФ, банковского  надзора, финансовых  рынков  и  платежной  системы.

Государственная  дума  рассматривает  основные  направления  денежно-кредитной  политики  на  предстоящий  год  и  принимает  решение  не  позднее  принятия  Государственной  Думой  Федерального  закона  о  федеральном  бюджете  на  предстоящий  год.

Инструментами  денежно-кредитной  политики  Центрального  банка  являются  переменные, которые  Банк  России  контролирует  полностью  и  устанавливает  по  своей  инициативе, с  их  помощью  он  может  влиять  на  различные  переменные  денежной   сферы, являющиеся  целями  денежно-кредитной  политики, над  которыми  он  не  имеет  полного  контроля. 

В соответствии  с этим  в Федеральном законе «О  Центральном банке РФ» к основным  инструментам  и методам денежно-кредитной политики  Центрального  банка РФ  относятся следующие:

• процентные  ставки  по  операциям  Банка  России;
• нормативы  обязательных  резервов, депонируемых  в  ЦБ  РФ (резервные  требования);
• операции  на  открытом  рынке;
• рефинансирование  кредитных  организаций;
• валютные  интервенции;
• установление  ориентиров  роста  денежной  массы;
• прямые  количественные  ограничения;
• эмиссия  от  своего  имени  облигаций.