Денежная система и денежный рынок

 

Денежные системы могут  быть:

1. Рыночного типа (свободное функционирование денег, но с денежно-кредитным регулированием на уровне банковской сферы с помощью экономических методов);
2. Нерыночного типа (регулирующее воздействие осуществляется с помощью административных методов).

Нужно отметить , что современные  денежные системы имеют следующие  характерные черты :

1. Отмена официального золотого содержания;
2. Переход к неразменным на золото и не связанным по стоимости с золотом деньгам;
3. Преобладание безналичного оборота;
4. Усиление государственного регулирования денежного обращения с использованием экономических методов.

Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Денежный оборот страны представляет собой сумму всех платежей,  совершенных предприятиями, организациями  и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Денежное обращение  подразделяется на налично-денежное и  безналичное.

Налично-денежное обращение - движение наличных денег. Средством  обращения и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами).

Налично-денежный оборот страны - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступлением денежных доходов населения и их расходованием.

Безналичное обращение - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, жироприказов, пластиковых карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов.

Закон денежного обращения  впервые открыт К. Марксом. Он писал: "Если мы теперь рассмотрим общую сумму денег, находящуюся в обращении в течение данного промежутка времени, то окажется, что она при данной скорости циркуляции средств обращения и платежа - равняется сумме подлежащих реализации товарных цен плюс сумма платежей, которым наступил срок, минус взаимно погашающиеся платежи и, наконец, минус сумма оборотов, в которых одни и те же деньги функционируют попеременно, то как средство платежа, то как средство обращения"².

Это можно представить в виде следующей формулы:

Рис. 3.1. Закон денежного  обращения.

Первые три фактора  воздействуют на потребность в деньгах  прямопропорционально, два последних  обратно пропорционально.

В условиях металлического обращения количество денег в  обращении регулировалось стихийно через увеличение и уменьшение сокровищ в ответ на потребность хозяйства  в деньгах.

В условиях функционирования бумажных денег устойчивость денежного обращения определялась соответствием бумажных денежных знаков, являющихся представителями золота, необходимому количеству золота для обслуживания товарного обращения.

Центральной проблемой  денежной политики любой страны является - определение количества денег, необходимых в обращении. С этой целью, т.е. целью достижения равновесного состояния между предложением денег и спросом на них в практике денежного обращения разработана система показателей, позволяющих контролировать предложение денег.

Важнейшим показателем, характеризующим денежно-кредитную сферу в целом и предложение денег, является показатель денежной массы.   Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств,

 

предназначенных для  оплаты товаров и услуг, а также  для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

При разработке экономической  политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций  используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры  денежной массы - денежные агрегаты.

Применительно к каждой стране существуют различные концепции  определения денежной массы. В таблице 3.2 представлено сравнение показателей  денежной массы России, США и Германии.

Таблица 3.2

Методика исчисления денежных агрегатов в РФ, США и Германии

Агрегат	РФ		США	Германия
1	2	3		4
М0	Банкноты и монеты вне банков (наличные деньги у населения и  остатки наличных денег в кассах юридических лиц)
М1	М0 + депозиты до востребования		М0 + вклады до востребования и другие чековые вклады	М0 + бессрочные депозиты
М2	М1 + срочные и сберегательные депозиты		М1 + мелкие срочные вклады (до 100 тыс.$) + нечековые сберегательные счета + однодневные соглашения об обратном выкупе и т.п.	М1 + срочные депозиты
М2Х	М2 + депозиты в иностранной валюте		¾¾	¾¾
М3	М2 + сертификаты коммерческих банков + облигации займов		М2 + крупные срочные вклады + соглашения об обратном выкупе и др.	М2 + сберегательные депозиты

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 3.2                           

1	2	3	4
L	¾¾	М3 + коммерческие бумаги, казначейские векселя, сберегательные облигации и др.	¾¾

Важнейший компонент  денежной массы - денежная база. Денежная база включает наличные деньги вне  Банка России, обязательные резервы  банков в банке России и остатки  на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ.

Денежная база служит одним из основных показателей, применяемых  для мониторинга экономических  процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем  всей денежной массы и тем самым  воздействует на уровень цен, деловую  активность и другие экономические процессы.

Рис.3.2. Взаимосвязь денежной базы и массы денег в обращении

А - обязательные резервы  и корреспондентские счета коммерческих банков в Центральном банке;

Б - остаток средств  на расчетных, текущих счетах и депозитах  предприятий и организаций , вклады населения в банках;

Таким образом, наличные деньги в обращении входят в денежную массу непосредственно, а другая - средства банков в Центральном  банке вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд и называется депозитной (кредитной) эмиссией.

Вторым показателем  денежного обращения является скорость обращения денег, представляющая собой  показатель интенсификации движения денег в их функциях как средства обращения и средства платежа.  

Скорость обращения  денег зависит от многих факторов:

1. технологии совершения платежей;
2. частоты выплаты заработной платы;
3. издержек удержания денег в качестве актива и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Деньги, кредит, банки. Учебное пособие/ Шваков Е. Е.  - Горно-Алтайский государственный университет, 2005.

² К.Маркс «Капитал», 1867г.