Денежная система и её элементы Страхование кредита и его сущность

По обеспеченности - обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.), бланковые — под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью).

С точки зрения предоставления — наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты.

 

 

3. Облигации, их характеристика

 

 

Облигация — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя  на получение от эмитента облигации  в предусмотренный ею срок по ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости  или иного имущественного эквивалента.

Облигации как объекты инвестирования:

1) процент  по облигациям постоянный или  изменяется незначительно, выплачивается  в сроки независимо от прибыли;

2) их  держатели имеют право на распределяемую  прибыль и активы эмитента  при его ликвидации;

3) выплата  процентов в течение определенного  срока;

4) покупая  облигацию, инвестор становится  кредитором;

5) облигация  не дает права голоса.

Облигация удостоверяет отношения займа между  ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим ее (заемщиком). Облигации  классифицируются:

1) по  видам эмитентов: облигации внутреннего  государственного займа; облигации  внутренних местных займов; облигации  предприятий;

2) по  сроку погашения: рентные; пролонгированные; промежуточные;

3) по  особенностям регистрации и погашения:  именные; на предъявителя;

4) по  формам выплаты доходов: процентные; беспроцентные;

5) по  региональной принадлежности эмитента: облигации отечественных эмитентов;  облигации зарубежных эмитентов.

Облигация имеет номинал (или номинальную  цену), эмиссионную цену, курсовую цену и цену погашения.

Номинальная цена — величина в денежных единицах, которая обозначена на облигации.

Эмиссионная цена облигации — цена, по которой  происходит продажа облигаций их первым владельцам. Эмиссионная цена может быть равна, меньше или больше номинала. Это зависит от типа облигации  и условий эмиссии.

Цена  погашения — цена, которая выплачивается  владельцам облигаций по окончании  срока займа. В большинстве выпусков цена погашения равна номинальной  цене, однако она может и отличаться от номинала.

Курсовая  цена — цена, по которой облигации  продаются на вторичном рынке. Если облигация имеет строго определенную номинальную цену, цену погашения  и эмиссионную цену, уровень которых  зафиксирован при выпуске займа, то курсовая цена претерпевает значительные изменения в течение срока  жизни облигации.

Облигации выпускаются как средство для  привлечения капитала на финансирование программ, когда акционеры стремятся  увеличить объем деятельности.

 

 

2. СТРАХОВАНИЕ КРЕДИТА И ЕГО СУЩНОСТЬ

 

 

2.1 Необходимость и сущность  страхования экспортных коммерческих кредитов

 

Переход экономики на рыночные отношения, развитие предпринимательской деятельности, расширение круга товарных и обменных операций, взаимных договорных обязательств между хозяйствующими субъектами объективно требуют надежной системы гарантий, предоставляемой страхованием. Только на основе страхования становится возможной защита общественных и личных интересов, возникающих в процессе производства, распределения, обмена и потребления материальных благ.

Страхование представляет собой особую сферу  перераспределительных отношений  по поводу формирования и использования  целевых фондов денежных средств  для защиты имущественных интересов  физических и юридических лиц  и возмещения им материального ущерба при наступлении неблагоприятных  явлений и событий.

Важная  роль страхования в системе общественного  воспроизводства предполагает наличие  сферы страховых услуг, соответствующей  типу экономического развития государства. В условиях рыночного хозяйства  наряду с традиционным использованием возможностей страхования по защите от чрезвычайных явлений природного характера (землетрясения, оползни, наводнения и др.) и техногенных рисков (пожары, аварии, взрывы и др.) резко возрастает потребность у предпринимателей в страховом покрытии ущерба, возникающего при нарушении финансовых и кредитных  обязательств, неплатежеспособности контрагентов и действии других экономических  факторов, ведущих к потере прибыли  и доходов. Страховая защита жизни, здоровья, трудоспособности и материального  благосостояния граждан также неразрывно связана с их экономическими интересами и реализуется с помощью услуг  имущественного, личного и социального  страхования.

Взаимодействие  сторон, заинтересованных в заключении страховых соглашений и достижении результативности страховых операций, происходит на страховом рынке.

Страховой рынок представляет собой сферу  денежных отношений, где объектом купли-продажи  является "специфический товар" - страховая услуга, формируются  предложение и спрос на нее. Объективной  предпосылкой существования страхового рынка является наличие пользователей (заказчиков) страховой услуги, имеющих  непосредственный страховой интерес, и исполнителей, способных удовлетворить  их потребности.

Основные  участники страховых отношений:

страхователи - юридические и физические лица, имеющие страховой интерес и  вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе двустороннего  соглашения, оформленного договором  страхования. В удостоверение заключенного договора страхователь получает страховое  свидетельство (полис), в котором  оговорены правила страхования, перечень страховых рисков, размер страховой суммы и страховой  премии (взноса), порядок изменения  и прекращения договора и прочие условия, регулирующие отношения сторон;

страховщики - юридические лица любой, определенной законодательством организационно-правовой формы, имеющие государственное  разрешение (лицензию) на проведение операций страхования, ведающие созданием и  расходованием средств страхового фонда. Страховщиками могут выступать  государственные страховые организации, акционерные страховые общества (чаще всего), общества взаимного страхования  и перестраховочные компании.

Значительный  объем операций на страховом рынке  осуществляют страховые посредники, к которым относятся:

страховые агенты - физические или юридические  лица, действующие от имени и по поручению страховщика в соответствии с предоставленными полномочиями. Страховые  агенты представляют интересы одной  страховой компании и получают за свою работу комиссионное вознаграждение. Крупные страховщики имеют, как  правило, достаточно разветвленную  сеть страховых агентов;

страховые брокеры - юридические или физические лица, зарегистрированные в установленном  порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие независимую посредническую деятельность по страхованию от своего имени и представляющие интересы страхователя либо страховщика. Страховые  брокеры владеют обширной информацией  о конъюнктуре страхового рынка, финансовом положении страховых  компаний и в качестве услуги предлагают наиболее выгодные условия страхования  для своих клиентов.

С переходом  к рыночной экономике в Российской Федерации произошла демонополизация  страховой деятельности, значительно  расширилось страховое пространство, появились негосударственные акционерные  страховые компании, предлагающие широкий  спектр страховых услуг.

Страховой рынок Российской Федерации заполняется  страховщиками различных форм собственности  и организационно-правового статуса, установленных Гражданским кодексом РФ и правовыми нормами общего законодательства. Специфические страховые  отношения и интересы участников страховых отношений, их права и  ответственность регулируются Законом  РФ "О страховании", Указами  Президента РФ и Постановлениями  Правительства РФ по вопросам страхования, нормативными актами Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью (Росстрахнадзора).

Основная  часть страховых компаний - более 58% - относится к смешанной форме  собственности, к частной - 36%, государственной - 5%, муниципальной и собственности  общественных организаций - 1%.

После демонополизации  страхового дела в России сфера государственного страхования заметно сузилась, однако необходимость его функционирования и дальнейшего развития совершенно очевидна.

Государственный сектор страхования, возглавляемый  АО "Росгосстрах", имеет достаточно разветвленную сеть региональных дочерних страховых компаний, обладает крупными резервными фондами, богатым практическим опытом в области проведения личного, имущественного, в том числе сельскохозяйственного  страхования, относительно низким уровнем  затрат на страхование, специализируется на общественно значимых видах страхования. В настоящее время АО "Росгосстрах" обеспечивает поступление страховых  платежей в размере 28% от их общего объема на страховом рынке России и ведет  активную работу по развитию страхования  индустриальных и экологических  рисков, страхованию грузов, транспортному, морскому и авиационному страхованию.

Как свидетельствует  зарубежный опыт, создание полноценного страхового рынка возможно только на основе интеграции государственных, частных  и акционерных страховых интересов.

Коммерческий  сектор страхования представлен  страховыми акционерными обществами открытого  и закрытого типов, а также  товариществами с ограниченной ответственностью. В России более 3000 страховщиков имеют  лицензии на проведение операций страхования, однако только 10% из них обладают достаточными уставными капиталами и страховыми резервами. Для остальных страховых  компаний особенно острой является проблема укрепления их финансовых возможностей, поиска дополнительных источников привлечения  средств.

 

 

2.2 Сущность и необходимость кредита

 

 

В экономической  литературе существует множество определений  кредита. Далее приведены некоторые  из них.

Кредит - предоставление денег или товаров  в долг, как правило, с уплатой  процентов.

Кредит - это стоимостная экономическая  категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.

Кредит - это разновидность экономической  сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде2.

Возникновение кредита связано непосредственно  со сферой обмена, где владельцы  товаров противостоят друг другу  как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Сущность  кредита состоит в том, что  один из партнеров (кредитор) предоставляет  другому (заемщику) деньги (в некоторых  случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной  стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и, как правило, платность - принципиальные характеристики кредита.

Изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось  время на удовлетворение хозяйственных  и личных потребностей. Предприятие-заемщик  за счет дополнительного привлечения  ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить  полученные дополнительные ресурсы  для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских  целей, ускорить процесс получения  в свое распоряжение таких вещей, предметов, ценностей, которыми, не будь кредита, они могли владеть лишь в будущем.

Кредит  во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его  используют как крупные предприятия  и объединения, так и малые  производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и  постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения  и ресурсы банков.

Кредит, таким образом, представляет собой  форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он обеспечивает трансформацию  денежного капитала в ссудный  и выражает отношения между кредиторами  и заемщиками. При помощи кредита  свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства  аккумулируются, превращаясь в ссудный  капитал, который за плату передается во временное пользование. Необходимость  и возможность кредита обусловлена  закономерностями кругооборота и оборота  капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.

В условиях перехода России к рынку роль и  значение кредитных отношений возрастают. Развитие рыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованного  перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к  горизонтальному их движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов в управлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе  экономических отношений.

Какие задачи решаются с помощью кредита в  рыночной экономике?

Прежде  всего, в рыночной экономике с  помощью кредита облегчается  и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. При этом кредит преодолевает ограниченность индивидуального капитала. Ссудный  капитал перераспределяется между  отраслями с учетом рыночной конъюнктуры  в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли  или являются приоритетными с  точки зрения общенациональных интересов  России. Эта способность кредита  носит общественный характер и активно  используется государством в регулировании  производственных пропорций.