Денежное обращение

Возобновленные С.Ю. Витте  конверсии отличались колоссальными  размерами и сопровождались почти  полным преобразованием наших государственных  займов в 4-процентные и унификацией  большей части внутреннего долга  в тип государственной 4-процентной ренты. Усиленный выкуп железных дорог сосредоточил в руках казны  важнейшие магистрали; наиболее важным фактом в этой области является решение  правительства соорудить на средства казны великую Сибирскую дорогу и исполнение значительной части  этого. Затрата больших средств  на это предприятие и необходимость  постройки целого ряда крупных новых  железнодорожных линий заставили  правительство сделать отступление  от прежней политики и предоставить сооружение новых дорог наиболее солидным из оставшихся частных железнодорожных  обществ.

Наиболее важным финансовым событием настоящего царствования является восстановление металлического обращения.

Добившись устойчивости курса  кредитного рубля, правительство приступило к тому законодательному шагу, перед  которым вынуждены были остановиться Бунге в Вышвеградсквй: Высочайше утвержденными 8 мая и 6 ноября 1895 г. мнениями Государственного совета дозволено было заключение сделок на золото и взнос золотой монеты во все правительственные кассы по курсу (на 1896 г.) 1 рубль золотом равен 1 рубль 50 копеек кредитом. Высочайшим повелением 8 августа 1 896 г. курс на золотую монету был фиксирован на неопределенное время и на государственный банк фактически возложен размен кредитных билетов по этому курсу. Комитет финансов выработал законопроект о законодательном утверждении за кредитным рублем определенной цены на золото, путем возложения на государственный банк постоянной обязанности размена кредитных билетов и установления точных правил для выпуска билетов в обращение; этот проект был отклонен Государственным советом. Указом З января 1 897 г. установлена чеканка империалов и полуимпериалов, со значением на них 15 рублей и 7 рублей 50 копеек, и таким образом, нарицательное достоинство золотой монеты приведено в соответствие ее цены, определенной для обмена на кредитные билеты. Этой мерой закончена была девальвация и фактически установлено обращение кредитных билетов и золота на равных основаниях. Указом 29 августа 1897 г. установлены основания выпуска кредитных билетов государственным банком под обеспечение золотом; указами 14 ноября повелено чеканить пятирублевую золотую монету достоинством в одну третью часть империала и кредитные билеты, путем утверждения новых надписей для нiiх, объявлены разменными на звонкую монету. Этими мероприятиями завершен переход к золотому основанию денежной системы; российской денежной монетой установлен золотой рубль, с содержанием 17,424 долей чистого золота, а серебряная монета получила название лишь вспомогательного орудия, роль которого в денежном обращении окончательно определена указом 27 марта 1898 г.

Денежная реформа завершилась перечислением в 1 899 г. таможенных пошлин на новую валюту и изданием Высочайшего утверждения 7 июня 1899 г. нового монетного устава. Он представляет собой, с одной стороны, кодификацию указов, касавшихся установления новой денежной единицы на золотом основании, с другой - повторение, а частью необходимое изменение оставшихся в силе постановлений прежнего устава.

Итоги денежной реформы Витте.

В общих чертах денежное обращение России в начале ХХ века выглядело следующим образом. Монетной единицей служил рубль, содержавший 0,7742 гр. (17,424 доли) чистого золота, разделенный  на 100 копеек. Главной монетой являлась золотая, выпуск которой был не ограничен, и владелец золотого слитка мог свободно представить его для чеканки монеты. Она изготавливалась обязательно 900 пробы, а достоинство определялось в 15 рублей (империал, равноценный сорока франкам), в 10 рублей, в 7 рублей 50 копеек и в 5 рублей. Вспомогательной монетой в платежах служили серебряные и медные монеты; первая изготавливалась двоя кой пробы: 900-и достоинством в рубль, 50 и 25 копеек и 500-и - в 20, 15, 10 и 5 копеек. Медная же монета чеканилась достоинством 5, 3, 2, 1, 1/2 и 1/4 копейки. Чеканка серебряной монеты за счет частных лиц не допускалась, и выпуск ее был ограничен определенным пределом: количество ее в обращении не должно было превышать суммы в З рубля на каждого жителя империи. Закон требовал производить все расчеты на золотую монету и счетную единицу (рубль) и устанавливал обязательный прием полновесной золотой монеты во всех платежах на неограниченную сумму. Монетное дело в империи находилось в ведении Министерства финансов, а сама монета чеканилась на Монетном дворе в Петербурге.

Государственные кредитные  банкноты выпускались Государственным  банком в размере, ограниченном потребностями  денежного обращения, но непременно под обеспечение золотом. Металлическое  обеспечение устанавливалось в  следующем соотношении: до 600 млн. рублей билеты обеспечивались золотом наполовину, а сверх этого предела - в соответствии рубль за рубль. Государственный  банк разменивал кредитные билеты на золотую монету без ограничения  суммы. Размен билетов как государственных  денежных знаков обеспечивался независимо от металлического покрытия выпусков всем достоянием государства, а кредитные  билеты обращались на тех же основаниях, что и золотая монета, символом которой они служили. Достоинства  кредитных билетов установлены  были в 500, 100, 25, 10 рублей, а также в 5, 3 и 1 рубль. На первое января 1900 года металлическое  обеспечение составляло 189% суммы  кредитных билетов, а на золотую  монету уже приходилось 46,2% всего  денежного обращения.

Введение золотой валюты укрепило государственные финансы  и стимулировало экономическое  развитие. В конце ХIХ века по темпам роста промышленного производства Россия обгоняла все европейские страны. Этому в большой степени способствовал широкий приток иностранных инвестиций в индустрию страны. Только за время министерства С.Ю. Витте (1893-1903 гг.) их размер достиг колоссального размера - З млрд. рублей золотом. В конце ХIХ - начале ХХ века золотая единица преобладала в составе российского денежного обращения и к 1904 году на нее приходилось почти 2/3 денежной массы. Русско-японская война и революция 1905-1907 гг. внесли коррективы в эту тенденцию, и с 1905 года эмиссия кредитных рублей опять стала возрастать. Однако вплоть до перовой мировой войны России удалось сохранить в неприкосновенности важнейший принцип валютной реформы: свободный обмен бумажных денег на золото.

Проведенная в России в 1895-1898 гг. стабилизация рубля послужила  образцом для других государств. Внимательно  изучив опыт России, к денежной реформе  приступила Япония. По образцу России провела реформу Австро-Венгрия, после первой мировой войны - Франция.

До 1914 г. российский рубль  стал одной из наиболее устойчивых валют мира.

3.2 Возникновение коммерческих  банков.

Термин «коммерческий  банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки  обуславливали в основном торговлю. Клиентами банков были торговцы. Постепенно, с развитием промышленного производства возникли операции по кредитованию производственного  цикла. Термин «коммерческий банк» стал означать «деловой» характер банка, т. е. банк, обслуживающий все виды хозяйственной деятельности.

Созданный в 1860 г. Государственный  банк положил начало развитию капиталистической  кредитной системы. В процессе реформирования банковской сферы Госбанк в новых  исторических условиях был призван  сыграть ключевую роль. Госбанк возник на развалинах старых казенных кредитных  банков в обстановке повышенного  спроса на капиталы и кредиты. При  его учреждении имелось в виду прежде всего организовать Центральный банк европейского образца, но по русскому варианту: с подчинением министру финансов. Если в европейских странах Центральные банки как эмиссионные организации являлись самостоятельными, независимыми от государства, то в России все было наоборот.

Как центральный кредитный  орган страны Госбанк выполнял три  основные функции: регулировал денежно-кредитное  обращение; содействовал развитию промышленности и торговли; оказывал поддержку частным  учреждениям во время финансовых затруднений, кризисов в экономике. По новому Уставу 1894 г. Госбанк получил  право выпуска банковых билетов, стал эмиссионным банком. К 1914 г. Государственный  банк России имел 10 контор в наиболее крупных торгово-промышленных центрах  и 127 отделений.

Наряду с государственной  банковской системой в России существовали частные кредитные учреждения. К  ним он относились банки акционерные, общественные и корпоративные.

По определению Витте, коммерческие банки в России были банками краткосрочного кредита. Их операциями являлись: учет векселей и  других обязательств, ссуды под залоги, покупка и продажа ценных бумаг, прием и выдача вкладов.

С. Ю. Витте подробно рассматривал вопрос о границах кредитования и  условиях предоставления коммерческими  банками ссуд. Он подчеркивал обязательность соответствия актива и пассива банка, прежде всего, в количественном отношении, так как “не все средства банка  могут быть розданы в ссуду: необходимо, чтобы известная их часть была свободна и находилась в кассе как для производства дальнейших ссуд, так и на случай такого истребования вкладов, которое не покрывалось бы поступлениями”. То же в отношении сроков ссуд. По его мнению, чем больше в банке вкладов до востребования, тем краткосрочные должны быть ссуды, чтобы обеспечить возврат кредитов на случай истребования вкладов. Долгосрочный же кредит, считал он, следует предоставлять за счет постоянных средств банка и срочных вкладов.

Что касается условий выдачи ссуд, то здесь на первое место ставилась  благонадежность заемщика “как в  нравственном, так и в и отношении”. Так, принимаемые в залог ценные бумаги должны быть, писал Витте, “безусловно верные (преимущественно государственные, гарантированные правительством, или обеспеченные недвижимостью), товары должны быть из числа неподверженных легкой порче и имеющих обеспеченный сбыт” В отношении банковских операций по покупке и продаже ценных бумаг Витте считал, что средства банка должны затрачиваться лишь “на вполне верные бумаги, которые в случае ну могли бы быть проданы без потери”.

Кроме акционерных коммерческих банков, в России функционировали  акционерные ипотечные банки. Витте  делил их на две группы. К первой группе относились поземельные акционерные  банки, которые выдавали кредит под  залог сельскохозяйственных имений и выпускали в качестве своих  обязательств закладные листы. Ко второй группе автор причислял городские  и губернские кредитные общества, которые предоставляли ссуды  под городскую недвижимость и  выпускали облигации. Уставами ипотечных  акционерных банков предусматривалась продажа имений или городских строений неисправных заемщиков по истечении льготных сроков возврата кредита. Городские и губернские общества, предоставляя ссуды под залог земельных участков, активно содействовали городскому и уездному строительству.

Довольно большое распространение  получили в России с конца ХIX в. общества взаимного кредита. Исходя из характера ссудных операций, Витте рассматривал их как разновидность коммерческих банков. Они обслуживали среднюю и мелкую городскую промышленную и торговую буржуазию, способствовали развитию предпринимательства. Основывались общества взаимного кредита на началах товарищества и пользоваться их кредитом могли лишь участники, но не посторонние лица. В этом автор видел особенность кредитной деятельности данных банковских учреждений, хотя допускались и исключения. Источником для выдачи ссуд был оборотный капитал, образуемый из взносов участников, а также вклады членов общества и посторонних лиц. Соразмерно участию распределялись прибыль от операций и возможные убытки. Каждый член общества нес ответственность за дела общества в десятикратном размере внесенного пая.

На началах взаимности учреждались и городские общественные банки долгосрочного кредита, предоставляющие  ссуды под залог земельных  участков и городских строений.

По типу обществ взаимного кредита функционировали в России и учреждения мелкого кредита. Витте относил к ним ссудо-сберегательные и кредитные товарищества Ссудо-сберегательные товарищества обслуживали сельских кустарей, городских ремесленников, а также крестьянство. Кредитные товарищества обслуживали только крестьянство. Витте подчеркивал, что Государственный банк оказывал им большую помощь, выдавая ссуды для образования их основных капиталов и под учет векселей кредитных союзов.

В своей книге о народном и государственном хозяйстве  С. Ю. Витте показал необходимость  для подъема экономики не только широкой сети кредитных учреждений, но и многообразия их специализации, считая это обязательным условием нормального  функционирования рыночного хозяйства.

Отмечая значительные успехи, достигнутые Россией после отмены крепостного права, С. Ю. Витте в  то же время четко осознавал ее отставание от европейских государств и США и писал об этом с горечью, эмоционально. Анализируя состояние  промышленности, внутренней и внешней  торговли России начала ХХ в., можно  сделать вывод, что “и наша промышленность, и наша торговля, несмотря на несомненный  подъем их за последние годы, все  еще представляются сравнительно очень  слабо раз витыми, далеко не отвечающими  ни богатейшим природным ресурсам страны, ни потребностям 130-миллионного населения  России”. Поэтому деятельность играет важную роль в ускорении развития народного хозяйства страны.

В годы первого промышленного  подъема в Россию направились  капиталы из Франции. В царской России французские банки установили непосредственные контакты с отечественными банками  и начали создавать совместные финансовые организации, в том числе и  во Франции. Так, в октябре 1896 г. в  Париже было учреждено “Генеральное общество для развития промышленности в России”. Его основали Петербургский  международный банк, Парижский международный  банк и Парижско-Нидерландский банк. Кроме того, участниками объединения с русской стороны были также Русский для внешней торговли банк и Московский торговый банк.