Денежно-кредитная политика в РФ

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования 

Псковский Государственный Университет 
 
 

Финансово-экономический  факультет

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 

Курсовая  работа

По  дисциплине:  «Деньги. Кредит. Банки»

на тему: «Денежно-кредитная политика в РФ» 
 
 
 

Студента 3 Курса 073-1103 группы

Бобцовой А.А.

Преподаватель: Петрова О.С. 
 
 
 

Псков

2012г.

Оглавление

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты денежно-кредитной политики России 5

1.1. Сущность и методы денежно-кредитной политики 5

1.2. Принципы  денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу и основные инструменты 10

Глава 2. Цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2012 году и на период 2013 и 2014 годов. 17

2.1. Реализация денежно-кредитной политики. 17

2.2. Количественные ориентиры денежно-кредитной политики и денежная программа 23

2.3. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование 29

Заключение 33

Список использованной литературы 36 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 

     Под денежно-кредитной политикой государства  понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения  и кредита, направленных на обеспечение  устойчивого экономического роста  путем воздействия на уровень  и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

     Денежно-кредитная  политика - важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства  с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

     Сегодня в любой, даже самой маленькой, стране мира есть свой центральный банк. Он выполняет две основные задачи. Первая задача - центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. В частности, он должен предупреждать возникновение  финансовой паники, вероятность которой  в финансовой системе с широким  набором посреднических институтов весьма велика. При выполнении этой задачи центральный банк играет роль кредитора в последней инстанции. С помощью денежно-кредитного регулирования  государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания  конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики  страны.

     Формирование  в нашей стране рыночных отношений  объективно предопределяет овладение  всем спектром механизмов экономического регулирования. Бытующие порой представления  о стихийности экономических процессов в рыночной экономике не имеют под собой почвы. Регулируются, и довольно жестко, практически все основные отношения, определяющие эффективность и жизнеспособность экономики в целом. Среди них своей значимостью выделяются и денежно-кредитные инструменты.  

     Цель - рассмотреть сущность денежно-кредитной политики и провести ее анализ на современном этапе.

     В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

1. Ознакомиться с теоретическими аспектами денежно-кредитной политики России;
2. Рассмотреть сущность, методы и принципы денежно-кредитной политики;
3. Изучить реализацию денежно-кредитной политики;
4. Изучить количественные ориентиры денежно-кредитной политики;
5. Проанализировать инструменты денежно-кредитной политики.

Глава 1. Теоретические  аспекты денежно-кредитной  политики России

1.1. Сущность и методы денежно-кредитной политики

     Денежно-кредитная  политика является важнейшим методом государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики[2].

     Денежно-кредитная  политика - это совокупность государственных  мероприятий в области денежного  обращения и кредита. Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью  цен. Денежно-кредитная политика состоит  в изменении денежного предложения  с целью стабилизации совокупного  объема производства , стабильный рост, занятости и уровня цен[3].

     С позиции финансов - денежно-кредитная  политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых  Центральным банком в целях регулирования  совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита  и денежного обращения. Главная  задача кредитно-денежной политики центрального банка - поддержание стабильной покупательной  силы национальной валюты и обеспечение  эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка является одной из важнейших  частей регулирования всей экономики  государства. Денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между  ними состоит в том, что центральный  банк либо оказывает косвенное воздействие  через ликвидность кредитных  учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и  качественных параметров деятельности банков[1].

     Предложение денег на денежном рынке играет большую  роль в экономике. Это, в частности, следует из известного уравнения  обмена. Соответственно ему существует зависимость между объемами денежной массы, скоростью обращения денег, выпуском продукции и уровнем цен. Денежно-кредитная политика являются частью финансовой политики государства.

     Целями  денежно-кредитной политики являются:

     Экономические цели, направленные на поддержание  экономической активности и сокращение безработицы:

     - регулирование темпов экономического  роста; 

     - увеличение ВВП;

     - смягчение циклических колебаний  на рынке товаров, капитала  и рабочей силы;

     - сдерживание инфляции;

     - стимулировать рост объема денежно-кредитных  операций;

     - достижение сбалансированности  платежного баланса и другие.

       Социальные задачи:

     - повысить уровень жизни населения;

     - сделать различные услуги более  доступными и другие[6].

     Денежно-кредитная  политика тесно увязывается с  внутриполитическими и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Причем она  используется не как отдельный элемент  регулирования экономики, а в  совокупности с такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и другие.

     Методы, используемые в денежно-кредитной  политике, разнообразны, но наиболее распространенными  из них являются:

     - Изменение ставки учетного процента  или официальной учетной ставки  Центрального банка (учетная,  или дисконтная политика);

     - Изменение норм обязательных  резервов банков;

     - Операции на открытом рынке,  т.е. операции по купле-продаже  векселей, государственных облигаций  и других ценных бумаг;

     - Регламентация экономических нормативов  для банков (соотношения между  кассовыми резервами и депозитами, собственным капиталом и заемным,  акционерным капиталом и заемным,  собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику  и капиталом или активами и  др.)[10].

     Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование  отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам  относятся:

     - Прямое ограничение размеров  банковских кредитов для отдельных  банков или ссуд (так называемые  кредитные потолки);

     - Регламентация условий выдачи  конкретных видов кредитов, в  частности, установление размеров  маржи, т.е. разницы между суммой  обеспечения и размером выданной  ссуды; ставками по депозитам  и ставкам по кредитам и  т.п. В сфере кредитно-денежного  обращения государство проводит  свою политику, используя кооперацию  с данным соучастником регулирования.  Образуются своего рода партнерские  отношения: "государство - Центральный  Банк". Практика показывает высокую  эффективность данного сотрудничества.

     Необходимо  отметить, что в производственной сфере государство не имеет такого мощного рычага влияния. Производственному  сектору должна быть присуща максимально  высокая степень свободы и  независимости, что требует сама рыночная природа. В рамках производственной сферы государство ориентируется  на косвенные пути воздействия - через  систему кредитно-денежного обращения, являющейся своего рода кровеносной  системой экономики.

     Этот  косвенный вариант регулирующего  влияния на производственный сектор построен на компромиссах. Прямого  вторжения в планы предпринимателей не существует. В то же время косвенные  методы создают предпосылки к  тому, чтобы предприниматель сам  стремился поступать в соответствии с целями экономической политики. Однако внешне государственный замысел будет реализовываться через принятие деловыми кругами самостоятельных решений. Таким образом, «косвенные методы регулирования проявляются в сочетании необходимых для рынка элементов свободы с мягкими, но тонко рассчитанными и настойчивыми действиями государства». Все это возможно реализовать лишь благодаря использованию правительством такого мощного регулирующего рычага, как Центральный Банк, Определены Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Основная цель деятельности Банка России - защита и обеспечение стабильности рубля. При этом Банк России выступает как единственный эмиссионный центр, а также как орган банковского регулирования и надзора. Комплекс основных функций Банка России закреплен в ст. 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", в соответствии с которой Банк России:

     - во взаимодействии с Правительством  Российской Федерации разрабатывает  и проводит единую государственную  денежно-кредитную политику, направленную  на защиту и обеспечение устойчивости  рубля;

     - монопольно осуществляет эмиссию  наличных денег и организует  их обращение;

     - является кредитором последней  инстанции для кредитных организаций,  организует систему рефинансирования;

     - устанавливает правила осуществления  расчетов в Российской Федерации;

     - устанавливает правила проведения  банковских операций. бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

     - осуществляет государственную регистрацию  кредитных организаций, выдает  и отзывает лицензии кредитных  организаций и организаций, занимающихся  их аудитом: 

     - осуществляет надзор за деятельностью  кредитных организаций;

     - регистрирует эмиссию ценных  бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами:

     - осуществляет самостоятельно или  по поручению Правительства Российской  Федерации все виды банковских  операций, необходимых для выполнения  своих основных задач;