Денежные потоки и денежные агрегаты. Закон денежного обращения

 

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

экономический университет»

Факультет экономики и финансов

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги, Кредит, Банки»

на тему: «Денежные потоки и денежные агрегаты. Закон денежного обращения. Системы страхования банковских вкладов: зарубежный и отечественный опыт»

 

Выполнил: Воробьева Анна Сергеевна

студент 3 курса, срок обучения 4 года

группа № Э3314 № зачетной книжки ПЛ381/11

 

Подпись:__________________________________________

Преподаватель: Градова Наталия Сергеевна

Должность: доцент

Оценка:________________ Дата:______________________

Подпись:__________________________________________

 

 

 

Санкт-Петербург

2013

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ		3
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ		5
ГЛАВА 1.	Денежные потоки и денежные агрегаты. Закон денежног обращения	5
1.1.	Сущность денежного потока…………………………...	5
1.2.	Денежные агрегаты в составе денежной массы……….	8
1.3.	Закон денежного обращения……………………………	11
ГЛАВА 2.	Системы страхования банковских вкладов: зарубежный, отечественный опыт	14
2.1.	Организация системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации……………………...	14
2.2.	Мировой опыт системы страхования вкладов………...	18
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ		23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ		25
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ		27

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Роль денежных средств в экономике велика и многообразна. Для предприятий всех форм собственности главной была и остается важнейшая задача – обеспечить свою финансово-хозяйственную деятельность денежными средствами. Это возможно, прежде всего, за счет постоянной работы по учету, движению и анализу денежных потоков. При разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы – денежные агрегаты. А для того, чтобы государство воздействовало, поддерживало и регулировало их соотношения, денежную массу и цену посредством налоговой, процентной и кредитной политики, должно обеспечиваться выполнение закона денежного обращения.

До недавнего времени главным фактором, препятствующим успешному привлечению средств частных вкладчиков в коммерческие банки, выступал низкий уровень доверия граждан к банковской системе. Создание системы страхования вкладов должно было решить данную проблему.

Целями данной курсовой работы является раскрытие  и изучение понятий денежных агрегатов,  денежного потока  государства; характеристика и действие закона денежного обращения; а также углубление знаний в области страхования банковских вкладов в России и за рубежом.

Для достижения поставленных целей,  необходимо решить следующие задачи:

- Изучить понятие денежного потока;

- Рассмотреть понятие денежных агрегатов в составе денежной массы

  а также рассмотреть их виды;

- Раскрыть сущность закона денежного обращения;

- Исследовать организацию системы страхования банковских вкладов в

  Российской Федерации;

- Проанализировать зарубежный опыт страхования вкладов.

Объектом исследования являются денежные потоки организации, денежная масса государства и банковские вклады.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе движения денежного потока, объем и структура денежной массы, и среда, регулирующая  воздействие страхования вкладов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ДЕНЕЖЕНЫЕ ПОТОКИ И ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ.

                   ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

1. Сущность денежных потоков

 

Понятие «денежный поток» широко используется в теории и практике экономики, поэтому весьма важным является его однозначное толкование экономистами различных специализаций.

Денежный поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности.

Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой.

Известно, что каждый поток предполагает движение, поэтому и движение денежных средств представляет собой их поступление или выбытие в виде притока или оттока денежных средств.

Поток денежных средств – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или планового периода [14, с. 784].

Для упрощения анализа выделяют несколько постепенно усложняющихся моделей экономики.

В сводном виде систему денежных потоков в экономике, которая характеризует роль денег в кругообороте продуктов и доходов, можно представить в виде схемы (рис. 1.1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.1. Система денежных потоков в экономике (составлено автором)

Непрерывное и последовательное движение денежных средств и есть – потоки.  

Модель экономики 1 – простое воспроизводство, при котором потребляется все, что производится, и отсутствует расширение производства. Экономика представлена семейными хозяйствами и фирмами, производителями товаров и услуг. Семейными хозяйства владеют экономическими ресурсами, поставляют их на рынок и получают плату – доходы (прибыль, заработная плата, рента, арендная плата и пр.), что в совокупности образует национальный доход страны. Фирмы за плату закупают ресурсы, организуют производство товаров и услуг и реализуют на рынке свою продукцию, а выручка от реализации полностью идет на возмещение издержек производств и обращения. Товары и услуги закупаются семейными хозяйствами по рыночным ценам, и круг замыкается.

Прослеживается два встречных потока: поток товаров и поток денег.

Модель экономики 2 – расширенное воспроизводство. Появляются сбережения, которые инвестируются в производство. Семейные хозяйства сбереженные денежные средства вкладывают в производство фирмы, в результате появляется необходимость особого механизма перемещения сбереженных денежных средств от семейных хозяйств к фирмам. Прямое и косвенное финансирование является таким механизмом. Прямое финансирование – выпуск фирмами акций и облигаций и их размещение. Косвенное финансирование осуществляется через финансовые рынки. Фирмы используют ссуды на развитие производства.

Модель экономики 3 – экономика с государственным сектором. От семейных хозяйств и фирм государство получает налоги, образующие важнейший источник доходов государственного бюджета. В свою очередь, население получает пенсии, пособия и пр. Если расходы государства превышают доходы государство прибегает к займам на финансовом рынке. С этой целью государство выпускает и размещает государственные ценные бумаги.

Модель экономики 4 – открытая экономическая система, т. е. связанная с зарубежными странами механизмами экспорта и импорта товаров и услуг и финансовыми операциями. Приток капиталов в страну наблюдается при превышении экспорта над импортом, что может также сопровождаться выдачей другим странам кредитов и займов [14, с. 782].

Тем самым, материальные и денежные потоки динамично развиваются при достаточном равенстве совокупных доходов домашних хозяйств, фирм и государства совокупному объему производства. Совокупные расходы увеличивают занятость, объем производства и доходов. Из полученных доходов вновь финансируются расходы участников оборота, возвращаясь в виде дохода к владельцам факторов производства. Государство выполняет регулирующую функцию в сбалансировании совокупного спроса и совокупного предложения.

 

 

 

1.2. Денежные агрегаты в составе денежной массы

 

Одним из основных количественных показателей денежного обращения является денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим лицам и государству.

Денежный агрегат – это часть денежной массы, представленная определенной совокупностью денежных активов, сгруппированных по убыванию степени ликвидности, причем каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий [16, c. 495].

Все принятые денежные агрегаты образуют иерархическую систему, в которой каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

Денежные агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные). К простым агрегатным абсолютным показателям, получаемым за счет суммирования различных компонентов денежной массы, относятся агрегаты M0, M1, M2, M3, M4. Общая методика их определения такова:

M0 – наличные денежные знаки;

M1 – наличные деньги в обращении; исчисляется путем суммирования M0 и средств на текущих банковских счетах;

M2 – денежная масса в обращении; исчисляется путем суммирования M1 и срочных и сберегательных вкладов в коммерческих банках;

M3 – исчисляется путем суммирования M2 и срочных и сберегательных вкладов в специализированных кредитных организациях;

M4 – исчисляется путем суммирования M3 и крупных депозитов в коммерческих банках [14, c. 25-26].

При этом основным агрегатом в данной системе является денежный агрегат M2, который позволяет делать наиболее достоверные прогнозы развития денежного обращения и поддается наибольшему контролю со стороны Центрального Банка Российской Федерации.

Денежная масса М2 зависит от движения наличных денег и безналичных средств, на которые, в свою очередь, влияют сбережения населения и остатки средств на счетах предприятий, организаций.

Если население доверяет банкам и хранит у них свои сбережения, то государство имеет больше возможностей увеличить денежную массу.

Основными показателями развития денежного обращения в Российской Федерации являются: денежная масса, денежная база, коэффициент монетизации, денежный мультипликатор, скорость обращения денег.

Динамику денежных агрегатов M0, M1 и M3 можно проследить в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Динамика основных денежных агрегатов, остаток на конец года, млрд.руб.

	2011	2012	2013
Остаток на конец года, млрд. руб.
Наличные деньги (М0)	5938,6	6430,0	6414,4
Денежный агрегат М1	12857,4	13753,6	13855,6
Денежный агрегат М2	24483,1	27405,4	28629,3

 

Источник: www.cbr.ru

Исходя из данных, можно сделать следующие выводы. Рублевая денежная масса (агрегат М2) за год выросла на 10,4%. Рост денежной массы увеличивает свободные банковские резервы, на базе которых постепенно наращивается кредитование реального сектора экономики [10, c. 194]. В абсолютном выражении прирост рублевой денежной массы (М2) составил 1,2 трлн. руб. Общее замедление динамики денежной массы связано, во-первых, с сокращением спроса на деньги предприятий и организаций. Во-вторых, замедлился рост наличных денег. Темп роста (М0) сократился. За год их объем увеличился на 9,9% против 17,3% в 2011 г.

Общий прогресс в развитии денежных систем проявляется в том, что время расчетов сокращается, а значит, скорость обращения денег проявляет тенденцию к увеличению. Скорость обращения денег – это показатель количества сделок, которое опосредует деньги за определенный период времени. Скорость обращения денег в процессе кругооборота валового внутреннего продукта выражается формулой:

 

  ,                                         (1.2)

 

где VK – скорость движения денег в процессе кругооборота;

ВВП – валовой внутренний продукт;

ДМА – денежная масса в виде одного из денежных агрегатов (например, М2).

Повышение скорости денежного обращения равносильно увеличению денежной массы. При фиксированном товарном предложении это может привести к переполнению каналов денежного обращения и вызвать снижение покупательной способности денежной единицы [8, c. 159-160].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Закон денежного обращения

Эффективное функционирование товарно-денежных отношений требует определенного количества наличных денег в обращении.

Необходимость измерения количества денег в обращении вызвана тем, что предложение денег в экономике является объектом денежно-кредитного регулирования со стороны государства.

Изменяя количество денег в обращении, Центральный Банк воздействует на важнейшие экономические показатели (объем ВВП, процентную ставку, курс национальной валюты, занятость населения).

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, позволил установить количество наличных денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег, необходимое для выполнения ими функции средства обращения, зависит от трех факторов:

1. Количества товаров и услуг, проданных на рынке (связь

прямая, поскольку, чем больше товаров, тем больше требуется денег);

2. Уровня цен товаров и тарифов (связь прямая, поскольку,