Деньги и их роль в экономике

   Денежные  системы.  Выше    был рассмотрен  исторический  процесс смены различных функциональных форм денег. Однако каждая их них существует не отвлеченно, а в рамках какой-либо денежной системы. На протяжении истории человечества менялись не только  внешний облик денег и их  внутреннее  содержание,  но  постоянно происходили изменения и  в  денежных  системах  в  целом. Они  имеют  длительную  историю  и основные этапы их развития в целом связаны с изменением форм денег.

   Денежная  система  -  это  форма  организации  денежного  обращения  в  стране, сложившаяся исторически и закрепленная действующим национальным законодательством.

   Денежная  система состоит из следующих  элементов:

   - денежной единицы -  это установленный в законодательном порядке денежный  знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров;

   - масштаба цен - порядок деления денежной единицы на более мелкие кратные части;

   - вида денег, имеющих законную платежную силу- подразумеваются  их  формы, обращающиеся в стране, которые экономически утвердились и признаются законодателем в качестве законного платежного средства. ;

   - порядка эмиссии и обращения денег - понимаются  законодательно урегулированные процессы их обеспечения, выпуска, хранения и изъятия из обращения;

   - государственного аппарата, осуществляющего  регулирование денежного обращения - подразумевается тот государственный орган, которому законодательно поручено наблюдать  и  регулировать  процессы  эмиссии,  обеспечения,  хранения  и  изъятия  из обращения денежных знаков.

   Виды  денежных  систем  в  историческом  аспекте  можно  выделить  в  зависимости  от характера их различных  элементов. Денежная единица как элемент денежной системы может быть:

   - с законодательно фиксированным содержанием металла - имеет  законодательно закрепленное  за  ней  весовое  количество  денежного  металла.

   - без законодательно фиксированного содержания металла - относится современный  российский  рубль. Официальное  соотношение  между  рублем  и  золотом  или другими драгоценными металлами не устанавливается.

   - с косвенно фиксированным содержанием металла -  это означает, что ее металлическое содержание определяется по валютному  курсу  относительно  той  денежной  единицы,  у  которой  имеется фиксированное содержание  металла. 

   Масштаб  цен  -  еще один  элемент,  который может быть  положен в основу классификации денежной системы. Согласно денежной теории различают три вида масштаба цен:

   - архаический (восточный) - исторически появился первым и использовался в денежных системах  стран  Древнего  Востока;

   - классический (западно-европейский) - стал господствовать с IX в., и имел соотношения;

   - десятичный - используется  в  настоящее  время  во  всех  странах. 

   И  наконец,  денежные  системы  классифицируются  в  зависимости  от  вида  денег, находящихся  в  обращении.  Как  известно,  существуют  полноценные  и  неполноценные деньги.  В  соответствии  с  этим  выделяют  и  два  вида  денежных  систем:  металлические,  в которых  в  качестве  всеобщего  эквивалента  выступают,  как  правило,  полноценные металлические деньги, и основанные на неполноценных и неразменных на металл деньгах.

   В  металлических  денежных  системах  доминирующей  формой  денег  были  монеты.

   На  смену металлическим системам после  кризиса 1920 - 1930 гг. приходят системы  бумажного  денежного  обращения.  К  основным  причинам  перехода  к  последним  можно отнести  следующие:

   - монополизацию экономики; 

   - сдерживание  экономического  роста  размерами  добычи  золота  и  отсутствие необходимой  эластичности денежного обращения; 

   - ограниченность  контроля  и   воздействия  со  стороны   государства  на  денежное обращение.

   Денежные  системы,  основанные  на  обращении  неразменных  бумажных  денег, существуют  в  настоящее  время  в  подавляющем  большинстве  стран.  Очевидные  преимущества  таких  систем,  связанные  в  первую  очередь  с  удобством  и  экономичностью обращающихся  денег,  способствовали  их  повсеместному  распространению.  Следует отметить,  что  данный  тип  денежной  системы не  является неким  застывшим образованием. Он  постоянно  меняется,  возникают  новые  формы  денег,  изменяется  их  роль, трансформируются другие элементы денежной системы.

   Расширение  международного  обмена,  формирование  мировых  и  региональных финансовых  рынков  привели  к  возникновению  особых  форм  денег  -  международных  и региональных,  которые  выступают  как  мера  стоимости,  средство  обращения  и  платежа, накопления  на  мировых  и  региональных  рынках.  Иными  словами,  международные  и региональные  деньги  выполняют  такие  же  функции,  как  и  национальные  деньги,  но  на международном (наднациональном) уровне.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Международные и региональные деньги.

      Возникновение  уникальной международной  резервной  единицы  СДР  (Special  Drawing  Rights  -  SDR)  тесно  связано  с развитием  в  мировой  экономике  процесса  демонетизации  золота  -  упразднения  его официальной  цены  и  устранения  из  валютной  системы,  международных  расчетов  и кредитных  отношений.  В  1960-х  гг.  в  ряде  промышленно  развитых  стран  широкое распространение  получило  мнение  о  том,  что  существующих  основных  международных  средств  платежа  (доллара  США  и  золота)  недостаточно,  а  растущая  интернационализация национальных  экономик  требует  введения  наднациональной  денежной  единицы. В  связи  с этим Международным валютным фондом (МВФ) было принято решение об эмиссии новых международных единиц.  В  соответствии  с  достигнутой  договоренностью  МВФ  с  1 января  1970 г. приступил  к  выпуску  специальных  прав  заимствования,  которые  являются  коллективно образованным кредитным резервным активом, предназначенным для платежей по внешним обязательствам  на  межгосударственном  уровне  и  урегулирования  сальдо  платежных балансов.

        Специальные  права  заимствования представляют  собой  систему безналичных  счетов, владельцами которых на добровольной основе могут выступать страны  - участницы данной системы, МВФ,  а  также  так  называемые  прочие  владельцы. Одна  из  основных  задач,  которую  изначально  должны  были  решить  СДР,  -  это использование  нового  коллективного  расчетного  средства  в  качестве  основы международного  валютно-кредитного  механизма,  т. е. осуществление  перехода  от золотомонетного стандарт а к стандарт у СДР. При этом предполагалось, что СДР выступят в качестве  альтернативы  золоту и национальным  валютам, выполняющим функцию международного резервного и платежного средства.

      На  момент  создания  новой  системы  международных  расчетных единиц  стоимость единицы  СДР  была  привязана  к  золоту  и  составляла  0,888671 г чистого металла,  что соответствовало  стоимости  1 дол.  США.  Однако  Ямайское  соглашение  по  пересмотру Устава  МВФ  1976 г.,  которое  предусматривало  отказ  от  основополагающих  принципов золотомонетного стандарт а, а именно отмену золотого стандарт а, системы фиксированных валютных курсов и введение запрета на использование золота в качестве основы валютных паритетов, внесло существенные коррективы в механизм функционирования системы СДР.

    Стоимость  единицы  СДР  определяется  на основе так называемой стандартной корзины, т. е. набора ведущих мировых валют (доллар США,  евро,  японская  иена  и  английский  фунт  стерлингов),  взятых  в  определенном соотношении. На  основе  указанных  показателей  список валют, а также их удельные веса в стандартной корзине пересматриваются каждые пять лет.

    Ямайское  соглашение  внесло  существенные изменения  не  только  в  механизм  определения  стоимости  единицы  СДР,  но  и  в  механизм функционирования  новой  коллективной  расчетной  единицы.  В  соответствии  с  данным соглашением  была  предоставлена  возможность  свободного  использования  СДР  в  сделках между  странами-участницами  на  основе  взаимного  соглашения,  существенно  пополнен перечень  операций  с  применением  СДР.

    Было  признано,  что СДР официально  заменяют  золото и национальные валюты в  расчетах между  МВФ  и  его  странами-участницами,  расширено  их  возможное  использование  в операциях и  сделках, проводимых  в  рамках  общего  департамента.

    Таким  образом,  МВФ  были  сформулированы  условия,  которые  привели  к  существенному  увеличению  объема  применения  СДР  странами  -  участницами рассматриваемой системы  во взаимных расчетах, а также в  расчетах с признанными данным Фондом  держателями  этих  резервных  активов,  таких  как  Всемирный  банк  и  Банк международных расчетов.

    Международный  валютный  фонд  выступает  в  качестве  организатора  эмиссии  СДР  и размещения  новых  выпусков.  Страны  -  участницы  системы  СДР  обязаны  приобретать данную  расчетную  единицу  в  объемах,  устанавливаемых  МВФ.  При  этом  вновь эмитированные  СДР  размещаются  среди  стран-участниц  пропорционально  их  доле  в уставном фонде МВФ. Подобное общее размещение выпуска осуществляется не  более чем 1 раз в пять лет согласно решению квалифицированного большинства Совета управляющих МВФ.

    Параллельно  с  процессом  трансформации международных  валютно-кредитных  отношений  в  глобальном  масштабе  происходило  их развитие  и  на  региональном  уровне,  в  частности  в  западно-европейских  странах. Предпосылки к активизации процесса  экономической интеграции  стран Западной  Европы сформировались  в конце 40-х начале  50-х гг.  XX  в.,  когда руководящие органы  ряда западно-европейских  государств  пришли  к заключению  о необходимости создания политического и экономического  союза. 

    На  протяжении  длительного времени  было не одно изменение в кредитно-валютных отношениях в заподно-европейских  странах.

    Начало  нового  этапа  в  развитии  европейской экономической и  валютной интеграции ознаменовало принятие решения о введении единой европейской  валюты. 

     Реализация  плана  постепенного  перехода  к  единой  европейской  денежной  единице предусматривала прохождение  следующих стадий:

     1)  осуществление  всех  безналичных   расчетов  в  новой  европейской   валюте  с одновременным введением  фиксированного курса валют стран  - участниц ЕС;

     2)  введение  в  обращение  наличных  евро,  при  этом  национальные  валюты стран-участниц используются  параллельно с новой и постепенно изымаются из обращения;

     3) установление на всей территории  ЕС единственного законного платежного  средства 

     - евро, все действующие до этого  момента банкноты и монеты  окончательно изымаются из обращения. 

     Введение  в  обращение  евро  в  рамках  реализации  третьего  этапа  формирования экономического  и  валютного  союза  стран  Западной  Европы  определило  возникновение качественно  новых  условий  функционирования  международной  валютно-финансовой системы и обусловило соответствующие  изменения в структуре и инструментарии мирового валютно-финансового  рынка.  Основной  тенденцией  развития  современной  мировой валютной  системы  становится  переход  от  абсолютного  доминирования  доллара  США  к постепенному  усилению  роли  новой  европейской  валюты  в  международных  финансовых операциях.  При  этом  динамичность  развития  процесса  формирования  нового  валютного полюса в международной  валютной системе тесно связана  с решением таких вопросов, как  обеспечение  внутренней  и  внешней  стабильности  евро,  а  также  расширение  масштабов использования  новой валюты в качестве инструмента  инвестиций на международном рынке  капиталов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Современная денежная система. Подходы к измерению денежной массы

     В настоящее время в мире функционируют  денежные системы, в которых обращаются неразменные  на  металл  бумажные  деньги.  К  их  основным  отличительным  особенностям можно отнести следующие:

- отмену  официального золотого содержания  и размен банкнот на золото;

- уход  золота из внутренней и международной  систем расчетов;