Деньги и кредитно-банковская система

 

 

 

 

Деньги и  кредитно-банковская система

 

1. Денежная масса. Сколько стране нужно денег

 

Современные деньги не обеспечены золотом. Это означает, что Центральный банк страны печатает столько денег, сколько это нужно для национальной экономики. Однако здесь возникает проблема, как определить, сколько денег нужно напечатать, чтобы их было не много и не мало. Для того чтобы ответить на данный вопрос, необходимо выявить спрос на деньги, который имеется в экономике.

Существует несколько основных видов спроса на деньги.

Во-первых, деньги необходимы для того, чтобы покупать товары и услуги, которые производятся в экономике. Такой спрос на деньги называется трансакционным, или  для осуществления сделок. Его можно представить в виде уравнения

MV=PY,

где M- количество денег в экономике,

V – скорость обращения денег

P – уровень цен в экономике

Y – реальный объем производства в экономике.

Представим пример. В экономике  производится 100 единиц товаров в  год. Цена каждого из них составляет 5 рублей. Это означает, что в экономике за год продается товаров на сумму в 500 рублей. Чтобы население смогло приобрести эти товары, оно должно потратить в общей сложности 500 рублей. Если денег будет больше, то товаров будет не хватать. Если денег будет меньше, чем 500 рублей, то не все товары будут проданы, так как денег не хватит. Однако необходимо помнить, что деньги имеют скорость обращения. Она показывает, сколько раз в среднем одна купюра совершает покупок. Например, вы заплати 10 рублевой купюрой за проезд в транспорте, водитель, получивший эту купюру, приобрел на нее бензин. Продавец бензина заплатил этой купюрой в кафе и т. д.

Представим, что в нашем примере  скорость обращения денег составляет 10 раз в год. Это означает, что  центральному банку необходимо напечатать 50 рублей. Таким образом, подведем итог. Центральный банк печатает 50 рублей. Это позволит приобрести произведенные в экономике 100 единиц товаров по цене 5 рублей за единицу на общую сумму в 500 рублей.

Во-вторых, деньги необходимы людям не только для того, чтобы осуществлять покупки и сделки, но и впрок. Это называется мотивом спроса по предосторожности. Люди, как правило, склоны хранить деньги на «черный день», на всякий случай, на лечение, на поездки в летний отпуск и т. д.

В-третьих, деньги необходимы в качестве актива, пользуясь которым можно зарабатывать. Речь идет о спекулятивном спросе на деньги. Люди вкладывают деньги в акции, облигации, иные ценные бумаги, либо кладут в банк. Чем выше доходность этих бумаг, тем больше приобретают их и отказываются держать активы в виде наличных денег. И наоборот, чем ниже доходность ценных бумаг, тем меньше население приобретает ценные бумаги и предпочитает хранить деньги на руках. Например, если коммерческий банк заявит о том, что начинает выплачивать большие проценты, люди начнут вкладывать свои сбережения. Если, наоборот, банк заявит о том, что собирается значительно понизить ставку банковского процента, вкладчики начнут изымать свои средства из банка, так как они предпочтут держать и дома.

Таким образом, спрос на деньги состоит из трех основных компонентов: спроса на деньги для покупки товаров и услуг; спроса на деньги для того чтобы их отложить на «черный» день; и спроса на деньги, чтобы с их помощью зарабатывать.

Именно с учетом этого, Центральный  банк страны определяет тот объем денежной массы, который необходимо предоставить экономике, то есть напечатать. Так образуется предложение денег.

Предложение денег – это количество денег в обращении, имеющееся в экономике на данный момент. Исключительным правом эмиссии (печатания наличных денег), организации их обращения и изъятия на территории страны обладает центральный банк страны.

Путем эмиссии денежный знаков Центральный  банк страны решает следующие задачи:

• Обновление изношенных купюр. Современные наличные деньги производятся в основном  из бумаги. И несмотря на их высокую прочность, в процессе многолетнего использования они стираются, рвутся, изнашиваются. Центральный банк изымает их из обращения, заменяя на новые купюры.
• Денежная реформа (полная или частичная замена денежных знаков). Периодически ЦБ страны выпускает купюры нового образца, увеличивая их надежность. Это делается в целях борьбы с распространением в обращении фальшивых купюр.
• Устранение дефицита денег в связи с ростом экономики. Как вы уже знаете, чем больше товаров и услуг производится в экономике, тем больше денег должно находиться в экономике. Именно поэтому в условиях экономического роста ЦБ выпускает в обращение дополнительное количество денежных знаков. В противном случае дефицит денег в экономике станет фактором, тормозящим процессы экономического развития в стране.
• Покрытие бюджетного дефицита и выплата госдолга. В некоторых случаях ЦБ эмитирует валюту, когда в стране имеется дефицит государственного бюджета. Однако к этому способу прибегают крайне редко, поскольку  самым непосредственным его последствием становится рост инфляции.

Разные деньги обладают разной степенью ликвидности. Ликвидность – относительная  легкость, с которой финансовый актив  выполняет функцию платежного средства. Например, два товарища пришли в магазин, чтобы купить книжку по экономике. У одного имеются собой наличные деньги, а у другого с собой денег нет, но есть вклад в коммерческом банке. Кто из них легче сможет купить книжку? Конечно тот, у которого имеются при себе наличные деньги. Второму из них придется отложить книжку и поехать в банк, чтобы снять со счета деньги. Таким образом, деньги в кармане являются более ликвидными по сравнению с деньгами, находящимися на счете в коммерческом банке, так как ими легче и быстрее приобрести товары.

Самые ликвидные деньги (наличность –  разменные монеты и бумажные купюры) не приносят никакого дохода. Вы когда-нибудь слышали, чтобы деньги, находящиеся в вашем кошельке приносили проценты? В то же время деньги, находящиеся на счетах в коммерческом банке, приносят его владельцу доход. Таким образом, чем выше ликвидность, тем ниже доходность, и наоборот.

В зависимости от ликвидности все  деньги, которые имеются в стране, группируются в так называемые денежные агрегаты. Денежные агрегаты – различные показатели объема денежной массы, используемые центральным банком страны. В каждой стране группировка денег происходит по-разному. В ФРГ и Японии рассчитывается только два агрегата, в США и РФ – четыре. В США распространена следующая группировка денег в агрегаты:

М0  - это наличные деньги в обращении, то есть монеты и бумажные купюры

М1 – это наличные деньги в обращении (М0) + чековые депозиты (счета в банках до востребования)

М2 – это М1 + сберегательные вклады + срочные вклады

М3 – это М2 + и крупные срочные вклады

L – это М3 + сберегательных облигаций.

Если вы заметили, по мере повышения  индекса агрегата, падает его ликвидность. В то же время растет его доходность. Самые ликвидные деньги (М1) не приносят никакого дохода. Вы когда-нибудь слышали, чтобы деньги, находящиеся в вашем кошельке приносили проценты? В то же время самыми доходными видами денег являются сберегательные облигации. Они приносят самый высокий процент. Зато они самые неликвидные. Вы должны дождаться окончания срока, который указан в облигации, прежде чем получите свои деньги назад вместе со своими процентами. Иными словами, ликвидность и доходность обратно пропорциональны. Чем выше ликвидность, тем ниже доходность, и наоборот.

 

 

2.    Банки и банковская система страны

 

Банковская система страны состоит из нескольких звеньев и включает Центральный банк, коммерческие банки и иные небанковские кредитные учреждения (страховые компании, инвестиционные фонды, пенсиооыне фонды и др.). Практически во всех странах мира современная банковская система двухуровневая. На первом уровне находится Центральный банк, на втором – коммерческие банки и иные специализированные кредитные учреждения.

Самое главное место в банковской системе занимает Центральный банк. Он является «банком банков». В некоторых странах (Германия, Россия, Франция) он является государственным учреждением. В других (США) он находится в смешанной собственности – и государственной, и частной. Помимо этого отличия, центральные банки отличаются друг от друга степенью независимости от правительства. В одних странах центральные банки никак не подчиняются правительству и проводят самостоятельную кредитно-денежную политику, в других – правительство имеет сильное влияния на центральные банки.

Главной задачей центрального банка  страны является регулирование денежного обращения в стране. Только центральный банк имеется право на эмиссию денежных знаков (то есть печатать деньги). Коммерческие банки не имеются такого права. Таким образом, регулирование денежной массы в стране является самой главной задачей центрального банка. Помимо этого центральный банк выполняет следующие функции:  хранит золотовалютные резервы страны, определяет обменный курс национальной валюты по отношению к иностранным валютам, контролирует деятельность коммерческих банков страны.

Центральный банк является также банкиром и часто кредитором государства. Он обслуживает исполнение государственного бюджета страны, управляет государственным долгом, от имени государства выступает в международных финансовых учреждениях. Главная особенность Центрального банка заключается в том, что он не ставит своей задачей максимизацию прибыли.

В некоторых странах  центральные банки отсутствуют, а их место занимают национальные банки. Например, в Абхазии есть Национальный банк Республики Абхазия. Он выполняет множество функций. Национальный банк проводит кредитно-денежную политику, устанавливает правила для коммерческих банков Абхазии, устанавливает правила осуществления расчетов в стране.

Коммерческие банки представляют второй уровень банковской системы. В отличие от центрального банка, их главной задачей является получение максимально возможной прибыли. В крупных странах их число может достигать нескольких тысяч. В Абхазии, например, насчитывается около полутора десятка коммерческих банков. Все они подчиняются центральному банку страны и работают по правилам, которым определяет для них «банк банков».  Главной функцией коммерческих банков является аккумулирование временно свободных средств в экономике (приобретение вкладов) и предоставление их заемщикам в виде кредитов (выдача кредитов). Помимо этого коммерческие банки занимаются куплей-продажей акций, осуществлением операций аренды, посредничеством в платежах, управлением имуществом по доверенности и т. д. Современные коммерческие банки предоставляют населению и фирмам до 300 видов разнообразных услуг. Главной особенностью коммерческих банком является то, что они не имеют право на эмиссию денег, то есть им не разрешено печатать денежные знаки.

Еще одни уровень в банковской систем представлен специализированными  кредитными учреждениями. К ним относят различные пенсионные, инвестиционные фонды и страховые компании.

Пенсионные фонды формируются  за счет взносов наемных рабочих  и работодателей как на добровольной, так и обязательной основе. Пенсионные фонды бывают как государственными, так и негосударственными. Средства фонда идут на выплату пенсий. А в то время, пока взносы рабочих (потенциальных пенсионеров) не востребованы, пенсионные фонды вкладывают их в акции и облигации для получения прибыли.

Инвестиционные фонды выпускают собственные акции, продают их, а полученные средства инвестируют в прибыльные проекты. Впоследствии полученная прибыль распределяется среди акционеров в виде дивидендов.

Страховые компании занимаются страховой деятельностью. Они страхуют имущество, в том числе жилье и автотранспортные средства, различные торговые и финансовые операции, и также здоровье людей. Страховые компании аккумулируют средства за счет продажи страховых полисов и вкладывают их, главным образом, в облигации и акции, а также различные государственные ценные бумаги.

Специализированные кредитные  учреждения, наряду с коммерческими  банками, занимают важное место в финансовой системе страны и активно влияют на ее экономические процессы. В некоторых страны активы этих учреждений значительно превышают суммарную стоимость активов всех коммерческих банков страны.

 

 

3. Кредит

 

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, связанное с предоставлением  валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, платности и срочности.

К кредиту обращаются индивидуальные предприниматели, фирмы, международные  организации и даже правительства  государств, которые нуждаются в  финансовых ресурсах для решения  стоящих перед ними проблем. Например, индивидуальному предпринимателю  необходимо расширить свой бизнес, но у него нет достаточного количества собственных средств. Или же государство столкнулось с серьезным дефицитом государственного бюджета страны, а использовать инструмент эмиссии денег оно не желает, так как это может стимулировать инфляцию. В этом случае необходимо привлекать кредитные ресурсы, или, проще говоря, брать кредит.

Но кто может дать деньги в  кредит? К кому можно обращаться? В качестве кредиторов (по-другому  заемщиков) выступают коммерческие банки, фирмы и предприятия, государственные учреждения и правительства, а также международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Предоставление кредита основывается на следующих основных принципах:

1. возвратность. Кредит не является подарком, грантом, помощью. Это означает, что его необходимо обязательно вернуть.
2. срочность. Это означает, что кредит необходимо не просто вернуть, а сделать это в срок. Принцип «верну, когда смогу» здесь не приемлем.
3. платность. Кредит необходимо не просто вернуть в срок, а заплатить кредитору за пользование деньгами. Стоимость кредита называется процентом. Если бы кредиты возвращались бы без процентов, наверное, мало бы кто занимался кредитованием и предоставлял денежные ресурсы.
4. целевое назначение. Кредит должен быть использован исключительно по назначению. Если вы взяли кредит в коммерческом банке для расширения вашего бизнеса, вы не можете полученные деньги направить на приобретение личного автомобиля или на поездку на отдых в Европу.