Деньги и кредитно-банковская система

 

 

4.    Кредитно-денежная политика

 

Наряду с бюджетно-налоговой, кредитно-денежная полтика является важнейшим инструментом государственного регулирования экономики. По-другому ее называют монетарной политикой. Ее проводит Центральный банк страны.

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий, с помощью которых центральный банк воздействует на предложение денег в экономике с целью регулирования экономической активности страны. Как известно, экономика развивается циклично. Периоды бурного экономического роста сменяются затяжными экономическими кризисами. В этой связи одной из главных задач государства является сглаживание экономических колебаний. Во время экономического кризиса государство должно поддержать экономику, а во время бурного экономического развития, наоборот, немного сдержать бурный рост экономики. Кредитно-денежная политика является наиболее эффективной и быстродействующей. 

Во время экономического подъема кредитно-денежная политика государства направлена на сдерживание  экономического роста путем сокращения предложения денег в экономике, а во время экономического кризиса государство, наоборот, увеличивает предложение денег в экономике, поскольку увеличение денег приводит к росту совокупного спроса и, как следствие, ВВП.

Сдерживающая кредитно-денежная политика называется по-другому политикой  «дорогих денег», а стимулирующая – политикой «дешевых денег».

Центральный банк использует три основных инструмента монетарной политики:

- изменение нормы обязательного  резервирования вкладов;

- операции на открытом рынке.

- изменение ставки  рефинансирования;

Что означает норма обязательного резервирования вкладов? Это часть вкладов в виде процентов, которую коммерческие банки должны хранить в Центральном банке страны. Например, коммерческий банк «Сбербанк» привлек в качестве вкладов от населения сумму в размере 100 000 рублей. Если Центральный банк установил норму резервирования в размере 10%, коммерческий банк должен будет из полученной суммы отложить на хранение в центральном банке сумму в размере 10 000 рублей. Таким образом, в распоряжении коммерческого банка останется лишь 90 000 рублей, которые он сможет выдавать в качестве кредитов. Если Центральный банк страны увеличит норму резервирования до 20%, коммерческий банк «Сбербанк» должен будет хранить в ЦБ уже не 10 000 рублей, как раньше, а 20 000 рублей. И тогда в распоряжении  у него останется лишь 80 000 рублей на выдачу кредитов.

Таким образом, изменяя норму резервирования, Центральный банк станы может влиять на способность коммерческих банков выдавать кредиты. При увеличении нормы резервирования, коммерческие банки в меньшей степени могут выдавать кредиты, и это будет уменьшать предложение денег в экономике. При снижении нормы резервирования, наоборот, центральный банк, увеличивая возможности коммерческих банков, будет расширять предложение денег в экономике.

Другим инструментом кредитно-денежной политики являются операции на открытом рынке. Смысл его заключается в том, что Центральный банк покупает или продает государственные ценные бумаги. Когда ЦБ продает ценные бумаги, предложение денег в экономике сокращается, так как юридические и физические лица лишаются денег. Наоборот, когда ЦБ скупает государственные ценные бумаги, предложение денег в экономике увеличивается, так как фактически ЦБ обменивает деньги на ценные бумаги.

Третьим важным инструментом кредитно-денежной политики является изменение ставки рефинансирования. Часто коммерческие банки обращаются к Центральному банку с просьбой о предоставлении кредитов, особенно когда коммерческие банки испытывают некоторые финансовые сложности. Центральный банк страны предоставляет деньги в кредит коммерческим банкам под определенный процент, который и называется ставкой рефинансирования. Как, используя данный инструмент ЦБ влияет на предложение денег в экономике?

Когда ЦБ повышает ставку рефинансирования, кредиты становятся более дорогими для коммерческих банков, и они меньше обращаются с просьбой о предоставлении денег к Центральному банку. Это, в свою очередь, ведет к тому, что коммерческие банки в меньшей степени смогут выдавать кредиты, и предложение денег в экономике будет уменьшаться.  Наоборот, в случае, если Центральный банк станет понижать ставку рефинансирования, коммерческие банки станут чаще обращаться за деньгами к Центральному банку. Кредиты начнут дешеветь, и население будет чаще обращаться за кредитами в коммерческие банки. В результате предложение денег в экономике будет увеличиваться.

Таким образом, кредитно-денежная политика способствует сглаживанию экономических  колебаний экономики. Во время экономических  кризисов, государство должно увеличивать совокупный спрос. Для этого Центральный банк проводит политику «дешевых денег», направленную на увеличение денег в экономике. Для этого он снижает ставку рефинансирования, уменьшает норму резервирования и занимается скупкой ценный бумаг у населения. Наоборот, во время экономического подъема, Центральный банк проводит политику «дорогих денег», направленную на уменьшение предложения денег в экономике и сокращение совокупного спроса. Для этого он повышает ставку рефинансирования, увеличивает норму резервирования и занимается продажей государственных ценных бумаг.

 

Выводы:

1. Эмиссию денег осуществляет исключительно Центральный банк страны. Только ему одному принадлежит это право. Современные деньги не обеспечены золотом. Это означает, что Центральный банк страны печатает столько денег, сколько необходимо для национальной экономики.
2. В зависимости от ликвидности все деньги, которые имеются в стране, группируются в так называемые денежные агрегаты. Денежные агрегаты – различные показатели объема денежной массы, используемые центральным банком страны. В каждой стране группировка денег происходит по-разному. В ФРГ и Японии рассчитывается только два агрегата, в США и РФ – четыре.
3. Банковская система страны состоит из двух уровней. На первом уровне находится центральный банк, или «банк банков». Его основной задачей является проведение кредитно-денежной политики государства. При этом его деятельность не ориентирована на получение прибыли. На втором уровне расположены коммерческие банки и другие специализированные финансовые учреждения (пенсионные, страховые и инвестиционные фонды). В современной экономике они предоставляют своим клиентам несколько сотен различных услуг. Основная их задача – получение максимально большой прибыли.
4. Кредит представляет собой движение ссудного капитала, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, платности и срочности.
5. Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий, с помощью которых центральный банк воздействует на предложение денег в экономике с целью регулирования экономической активности страны.
6. В период экономического подъема кредитно-денежная политика государства направлена на сдерживание экономического роста путем сокращения предложения денег в экономике. Она называется политикой «дорогих денег». Во время экономического кризиса государство, наоборот, увеличивает предложение денег в экономике, поскольку увеличение денег приводит к росту совокупного спроса и, как следствие, ВВП. Стимулирующая политика называется политикой «дешевых денег».
7. Центральный банк использует три основных инструмента монетарной политики: изменение нормы обязательного резервирования вкладов, операции на открытом рынке и изменение ставки рефинансирования;

 

 

 

 

Ключевые термины

Деньги

Мера стоимости

Средство обращения

Средство сбережения

Наличные деньги

Кредитные деньги

Эмиссия

Денежное обращение

Денежная система

Центральный банк

Коммерческие банки

Ставка рефинансирования

Норма резервирования

Операции на открытом рынке

Политика «дешевых» денег

Политика «дорогих» денег

 

 

 

Контрольные вопросы

Каковы основные цели эмиссии денежных знаков?

Какие виды спроса на деньги вы знаете?

Чем занимается центральный банк страны?

Назовите основные инструменты  кредитно-денежной политики?

Что означается политика «дешевых» и «дорогих» денег?

 

 

 

 

Деньги и  кредитно-банковская система

 

 

1.   Сущность  и функции денег

 

Деньги – это историческая категория, которая является результатом развития товарного производства и обмена.  Сегодня в экономической литературе встречается большое количество определений денег.  Так, известные американские экономисты П. Самуэльсон и Дж. Гелбрейт утверждают, что деньги – это продукт соглашения между людьми. Именно благодаря соглашению между людьми могли появиться на свет деньги.  Марксисты утверждают, что деньги – это товар особого рода, обладающий особой потребительной стоимостью – способностью обмениваться на любой товар. Деньги являются всеобщим эквивалентом, это форма стоимости всех товаров или услуг. 

Однако сегодня самым распространенным является следующее определение денег. Деньги – это все, что члены общества принимают в оплату товаров и услуг или в возмещение долгов. Это означает, что деньгами могут выступать и бумажки, и монетки, и даже электронные записи.

Современные деньги выполняют три  основные функции – меру стоимости, средство обращения и средство сбережения.

Мера стоимости заключатся в том, что все товары выражаются в деньгах. Представьте, что вы живете в обществе, в котором отсутствуют деньги.  Вы ходите купить одну булку хлеба и заходите в магазин. Однако вместо ценника с ценой хлеба вас встречает огромный перечень товаров, на который продавец готов поменять одну булку. Например, на ценнике написано, что одна булка хлеба меняется на 200 г масла, 500 г сахара, 100 г мяса, 5 яиц и т.д. Этот список может состоять из сотен, если не тысяч наименований товаров. Представьте, как это неудобно. Так вот главной функцией денег является облегчение торговли. С появлением денег продавцу нет необходимости вывешивать огромный список товаров, на который меняется данный товар. Теперь достаточно определить товару цену, например, одна булка хлеба стоит 10 рублей.

Средство обращения позволяет отменить бартер, то есть обмен одного товара на другой. Представим ситуацию, что продавец хочет продать товар, а на вырученные деньги поехать на отдых зарубеж. Однако в случае, если в стране нет денег, продавец не сможет сделать этого. Наличие денег позволяет решить данную проблему. Они позволяют продать товар сегодня, а купить новый – через определенное время. Более того, можно продать товар на одном рынке, а купить – на другом.

Средство сбережения позволяют накапливать богатство. Так, например, вы хотите приобрести машину или квартиру. Но сегодня у вас нет таких денег. Вы рассчитали, что если будете откладывать 30% от вашей зарплаты, то через пять лет сможете приобрести машину. Но как вам это сделать, если в обществе денег нет, а зарплату вам выдают товарами? Да, можно накапливать богатство товарами, однако они могут испортиться за столь длительный период времени. Деньги же, в отличает от большинства товаров, легче поддаются хранению, и в этом их важное преимущество.

Современные деньги подразделяются на наличные и кредитные.

Наличные деньги - товарные (действительные) и символические (знаки стоимости - обеспеченные золотом и необеспеченные золотом)

Товарные деньги – деньги, номинальная  стоимость которых совпадает  со стоимостью материала, из которых  они сделаны – бусы, камни, медные монеты, серебряные и золотые.

Символические деньги – деньги, внутренняя стоимость которых существенно  меньше номинала или которые вообще не имеют внутренней стоимости. К ним, в первую очередь, относят бумажные деньги.

.       Бумажные деньги. Первоначально бумажные деньги  были размены на золото в  фиксированной пропорции (эта  денежная система называется  золотым стандартом). Стоимость таких денег определялась их золотым содержанием. Однако с 1971 года ни одна валюта в мире официально не разменивается на золото. Стоимость неразменных на золото денег определяется их покупательной способностью. Преимущество бумажных денег в том, что они намного легче монет и драгоценных металлов.

Кредитные деньги – долговые обязательства, выполняющие функции денег – векселя (долговое обязательство частного лица), банкноты (долговое обязательство банка), чеки (приказ владельца банковского счета списать указанную в чеке сумму со счета и выдать ее чекодателю).

По мере развития экономики появляются новые виды денег. Вслед за бумажными  деньгами появились деньги в виде чеков. Чеки представляют собой реальные деньги, которые положены в банк. Современным видом «чеков» является электронная кредитная карточка, которая выполняет точно такие же функции, как и классический чек, только значительно оперативнее.

Деньги находятся в постоянном движении, перемещаясь между физическими  лицами, юридическими лицами и государством. Движение денег при выполнении ими своих функций называется денежным обращением.

Исторически сложившееся в государстве  и закрепленное законодательством  устройство денежного обращения  называется денежной системой государства.

Важнейшими элементы денежной системы являются:

• национальная валюта. В каждой стране имеется официальная денежная единица (единицы). В большинстве стран она национальная (российский рубль, доллар США), в других – наднациональная (евро, восточнокарибский доллар) либо валюта другой страны (доллар США, российский рубль, как, например, в Абхазии).
• система эмиссии денег
• органы, проводящие кредитно-денежную политику.

 

 

 

2. Денежная масса. Сколько  стране нужно денег

Эмиссию денег осуществляет исключительно  Центральный банк страны. Только ему одному принадлежит это право.

Современные деньги не обеспечены золотом. Это означает, что центральный  банк страны печатает столько денег, сколько это нужно для национальной экономики. Однако здесь возникает  проблема, как определить, сколько денег нужно напечатать, чтобы денег было не много и не мало.

Для того чтобы ответить на данный вопрос необходимо выявить спрос  на деньги, который имеется в экономике.

Существует несколько основных видов спроса на деньги.

Во-первых, деньги необходимы для того, чтобы покупать товары и услуги, которые производятся в экономике. Такой спрос на деньги называется трансакционным. Его можно представить в виде уравнения

MV=PY,

где M- количество денег в экономике,

V – скорость обращения денег

P – уровень цен в экономике

Y – реальный объем производства в экономике.

Представим пример. В экономике  производится 100 единиц товаров в  год. Цена каждого из них составляет 5 рублей. Это означает, что в экономике  за год продается товаров на сумму  в 500 рублей. Чтобы население смогло приобрести эти товары, оно должно потратить в общей сложности 500 рублей. Если денег будет больше, то товаров будет не хватать. Если денег будет меньше, чем 500 рублей, то не все товары будут проданы, так как денег не хватит. Однако необходимо помнить, что деньги имеют скорость обращения. Она показывает, сколько раз в среднем одна купюра совершает покупок. Например, вы заплати 10 рублевой купюрой за проезд в транспорте, водитель, получивший эту купюру, приобрел на нее бензин. Продавец бензина заплатил этой купюрой в кафе и т. д.