Деньги: сущность, эволюция, виды и функции

«Узкая» денежная база рассчитывается как сумма наличных денег в обращении (М0), остатков наличных денег в кассах кредитных организаций и остатков средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов в Банке России. Этот показатель используется для целей анализа как самый оперативный.

 

При изучении темы необходимо обратить особое внимание:

       - на показатель уровня монетизации экономики (насыщенность экономики деньгами):

  1              Агрегат М2 

----       =  ----------------,  где

  V                ВВП

 

V – скорость обращения денег – показатель интенсификации их движения при функционировании в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные методы. Скорость обращения зависит от многих факторов, как общественно-экономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структура платежного оборота, уровня процентных ставок на денежном рынке, развития кредитных отношений, взаимных расчетов и т.д.). Рост скорости обращения говорит  о дефиците денег в экономике., снижение -  об их избытке.

ВВП – валовой внутренний продукт – совокупная стоимость конечных товаров и услуг в рыночных ценах, произведенных резидентами за определенный период времени. Создается продукт, как в стране, так и за рубежом с использованием факторов производства (земля, труд, рабочая сила), принадлежащих данной стране.

       

- и обратный ему показатель скорости обращения денег:

 

                     ВВП

V =  ---------------------------

               Агрегат М2

 

Банк России как проводник  денежно-кредитной политики государства может устанавливать ориентиры на прирост одного или нескольких показателей денежной массы. В частности в последние годы ЦБ РФ устанавливает ограничения на количественный прирост агрегата М2.

Важное значение имеет  расчет денежного мультипликатора – показателя, характеризующего возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличить денежную массу в обороте (за счет многократного использования банками одних и тех  же денег).  На практике его величина рассчитывается как отношение денежного агрегата М2  к  денежной базе. Знание денежного мультипликатора необходимо для контроля за динамикой денежной массы, уровнем инфляции в стране.

Тема 1.3. Денежная система  и ее основные элементы

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательством. Денежные системы сформировались в XYI-XYII вв.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют  деньги: как товар – всеобщий эквивалент или знак стоимости. В  связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

• система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается  и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;
• система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения.

В зависимости от металла, который  в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

При биметаллизме роль всеобщего эквивалента играют два металла: золото и серебро, при монометаллизме – один (медь, серебро, золото).

Известны три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалась стихийно;
• система двойной валюты, при которой государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению;
• система «хромающей валюты», при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях.

Биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического  хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов – золота и серебра – противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Здесь проявил себя закон Грешема: «худшие деньги всегда вытесняют из обращения лучшие». Эта закономерность применима как для металлического, так и бумажного обращения.

В зависимости от характера размена  знаков стоимости на золото различаются  три разновидности золотого монометаллизма:

Золотомонетный стандарт, при котором:

• золото выполняет все функции денег;
• разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц;
• неполноценные деньги свободно и неограниченно размениваются на золото;
• допускается свободный вывоз и ввоз золота и валюты;
• свободно функционируют рынки золота.

Золотослитковый стандарт, при котором:

• в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка;
• обмен банкнот, как и других неполноценных денег, производится только на золотые слитки.

Золотодевизный (золотовалютный) стандарт, при котором:

• Отсутствует обращение золотых монет и их свободная чеканка;
• Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом.

При золотодевизном стандарте  поддержание устойчивости курса  национальной денежной единицы осуществлялось методом девизной политики, т.е. посредством купли-продажи национальных денег за иностранные, в зависимости от того, снижается или повышается курс национальной денежной единицы на рынках.

Современная денежная система  зарубежных стран включает следующие  основные  элементы:

• денежная единица;
• виды денежных знаков;
• эмиссионная система;
• государственный аппарат регулирования денежного обращения;
• курс национальной валюты, порядок ее обмена на иностранную.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Виды денег, являющиеся законными платежными средствами, - это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.

Эмиссионная система – означает порядок выпуска банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет – казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом.

Характерными чертами  современных денежных систем промышленно развитых государств являются:

• отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, уход золота из обращения;
• переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;
• выпуск банкнот в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги);
• преобладание в денежном обращении безналичного оборота;
• усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.

Инфляция: причины, сущность, виды

Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет эмиссии денег, используемой на  покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др.

К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д.

Инфляция представляет собой сложное  многофакторное явление, обусловленное  нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитием народного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных и коммерческих банков.

Инфляция свойственна любым  моделям экономического развития, где  не сбалансированы государственные доходы и расходы, ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

В зависимости от причин, вызывающих инфляцию, различают:

• открытую или ценовую инфляцию, которая выражается в систематическом повышении общего уровня цен;
• подавленную или скрытую, проявляющуюся в растущем дефиците товаров при формальной стабильности цен, обеспечиваемой централизованным характером их установления (использование дотаций на некоторое время отсрочивает повышение цен на ряд товаров и услуг).

Возможна комбинация обоих типов инфляции, т.е. сочетание дефицита госбюджета с быстрым ростом цен и снижением реальных доходов населения.

Темп нарастания инфляции меняет ее характер, границы между различными видами инфляции достаточно условны  и подвижны. По степени интенсивности  процесса  инфляции различаются:

• умеренная инфляция (ползучая) - темпы достигают от 3-5% до 10 % в год; такая инфляция относительно безвредна, не приводит к непредвиденным нарушениям;
• галопирующая инфляция – характеризуется ростом цен от 50 до 100% в год; в этих условиях невозможно контролировать на только рост цен, но и процесс экономического развития;
• гиперинфляция – начинается при повышении цен более, чем на 50% в месяц на протяжении длительного периода времени - полугодия и более; за год цены повышаются не менее, чем в 130 раз, при этом деньги вытесняются из оборота, уступая место товарному бартеру.

Основными формами стабилизации денежного обращения, зависящими от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

В период инфляции государство прибегает к различным мерам регулирования и реформам, среди которых:

Девальвация – в период золотого стандарта означала снижение золотого содержания денежной единицы, а в современных условиях демонетизации денежных систем она автоматически влечет за собой снижение обменного курса национальной валюты;

Ревальвация – повышение курса валюты данной страны по отношению к денежным единицам других стран или международным счетным единицам. Она используется как метод стабилизации денежной системы и восстановления покупательной способности денег после инфляции;

Деноминация – укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, зарплат и т.д.;

Реставрация – восстановления размена бумажных денег на золото;

Нуллификация – денежная реформа, при которой обесценившиеся денежные знаки аннулируются, т.е. объявляются недействительными, и вводится новая денежная единица.

Процессом обратным инфляции является дефляция – сокращение денежной массы, обычно предшествующее денежным реформам, при этом избыточные денежные знаки изымаются из обращения. Дефляция осуществляется путем ряда финансово-кредитных мер. Дефляция в широком смысле означает сдерживание роста денежной массы в обращении и объема предоставляемых кредитов с целью повышения покупательной способности денег.

Антиинфляционная  политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.  Различают две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов (или регулирование издержек – предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установление пределов их роста). Кроме того, появилось новое направление – конкурентное стимулирование производства (включает меры как по прямому стимулированию предпринимательства путем значительного снижения налогов на корпорации, так и по косвенному стимулированию предпринимательства путем снижения подоходного налога).

Тема 1.4. Валютная система и международные валютно-кредитные и финансовые организации

Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная валютная система) или международным соглашением (мировая или региональная валютная система).

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.