Деятельность коммерческих банков на фондовом рынке

Все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат обязательной государственной  регистрации в НБ РК.

Согласно законодательству Республики Казахстан выпускаемые  банками акции могут быть именными и на предъявителя. Акции считаются  именными в том случае, если для  реализации имущественных прав, связанных  с их владением, необходима регистрация имени владельца акции в книгах учета эмитента или по его поручению в организации, осуществляющей профессиональную деятельность по ценным бумагам. При передаче именной ценной бумаги от одного владельца другому должны быть внесены соответствующие записи в реестр.

Все акции банка независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в тенге), если они предоставляют право голоса на собрании акционеров. Это требование распространяется и на привилегированные акции, если уставными документами банка эти акции наделяются правом голоса.

При учреждении акционерного банка или преобразовании его  из паевого в акционерный все  акции должны быть распределены среди  учредителей этого банка. Если преобразование банка из паевого в акционерный сопровождается увеличением его уставного капитала, то это увеличение может осуществляться лишь за счет дополнительных взносов учредителей, или распределяться между учредителями – при увеличении уставного капитала банка за счет капитализации других его фондов.

Первый выпуск акций  банка регистрируется по общему правилу  без одновременной регистрации  проспекта эмиссии. Регистрация  первого выпуска акций банка  должна сопровождаться регистрацией проспекта  эмиссии в случае, если выполняются  одновременно два следующих условия: при наличии объема размещаемых ценных бумаг среди учредителей, число которых превышает 500; если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда.

Первый выпуск акций  банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Выпуск привилегированных акций в этом случае не допускается. Такое положение вызвано тем, что банк в первый год функционирования может не обеспечить выплату дивидендов по привилегированным акциям в установленном размере.

Для увеличения уставного капитала акционерный банк может осуществлять выпуск акций только после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. Регистрация повторных выпусков акций сопровождается регистрацией проспекта эмиссии.

Регистрация повторного выпуска акций может не сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии в том случае, если выполняются одновременно два следующих условия:

• общий объем эмиссии  не превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда на дату принятия решения;

• банк после завершения выпуска будет иметь не более 500 акционеров.

При увеличении уставного  капитала могут выпускаться как  обыкновенные так и привилегированные  акции. Привилегированные акции  банка могут иметь разную номинальную  стоимость, если это не противоречит уставным документам банка, наделяющим правом голоса привилегированные акции.

Процедура выпуска банком акций может различаться в  зависимости от того, сопровождается ли регистрация выпуска ценных бумаг  регистрацией проспекта эмиссии. Если регистрация выпуска ценных бумаг банка производится без регистрации проспекта эмиссии, то процедура выпуска будет включать следующие этапы:

• принятие эмитентом  решения о выпуске;

• регистрация выпуска  ценных бумаг;

• регистрация ценных бумаг;

• регистрация итогов выпуска.

 

С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата пайщиками своих долей в уставном капитале банка (для паевого банка). Действующими законодательными и нормативными документами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.

Наряду с этим также  установлено, что выпуск облигаций  допускается банками не ранее третьего года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Банки могут выпускать облигации ранее установленного срока только при наличии обеспечения, предоставленного третьими лицами. Объем выпускаемых акций не может превышать сумму уставного капитала банка. При выпуске облигаций на величину, превышающую размер уставного капитала, необходимо обеспечение, представленное банку третьими лицами. При этом обеспечение, представляемое третьими лицами по облигационным займам, должно предусматривать конкретную сумму, равную объему выпуска облигаций по номинальной стоимости, и общую сумму процентов, причитающихся по облигациям. При выпуске дисконтных облигаций величина обеспечения должна быть равна объему выпуска облигаций номинальной стоимости.

Облигации могут выпускаться  как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях либо в безналичной  форме. Банки имеют право выпускать  облигации только в валюте Республики Казахстан, т.е. в тенге, и реализовывать  их только за тенге. Минимальный срок обращения облигаций –  1 год. В рамках одного выпуска облигации могут реализовываться по различным ценам, т.е. требование о единой цене размещения на облигации не распространяется. Средства, привлеченные банком в результате выпуска облигационных займов, освобождаются от обязательного резервирования.

 

Коммерческие банки  могут эмитировать депозитные и  сберегательные сертификаты.

Депозитный или сберегательный сертификат –  это письменное свидетельство  банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Из определения сертификата следует, что он является передаваемой ценной бумагой.

Право выпуска сертификатов предоставляется коммерческим банкам при условии: осуществления ими банковской деятельности не менее 1 года; публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдения банковского законодательства и нормативных актов НБ РК; наличия законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала и резервов на покрытие кредитных рисков, созданных в соответствии с требованиями НБ РК.

Коммерческие банки  имеют право приступить к выпуску сертификатов только после утверждения условий их выпуска и обращения главными территориальными управлениями НБ РК. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида и образец (макет) сертификата.

Сертификат должен содержать следующие обязательные реквизиты:

• наименование “депозитный” (или “сберегательный”) сертификат;

• причина выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного  вклада);

• дата востребования, сумма (прописью и цифрами);

• безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную на депозит или на вклад;

• дата востребования  суммы сертификата;

• ставка процента и сумма  причитающихся процентов;

• наименование и адрес  банка-эмитента; для именного сертификата  – владельца;

• подписи двух лиц, уполномоченных на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Банки могут выпускать  сертификаты в разовом порядке  и сериями. При этом сертификаты  могут быть именными и на предъявителя. В зависимости от статуса вкладчика  сертификаты делятся на депозитные и сберегательные.

Депозитные сертификаты  выпускаются для продажи только юридическим лицам, а сберегательные – физическим. Оба вида сертификатов выпускаются в рублях. Сертификат является срочной ценной бумагой, т.е. в нем указывается срок обращения. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов ограничен 1 годом, сберегательных – 3 годами.

Депозитные и сберегательные сертификаты – это вид доходной ценной бумаги, поэтому они не могут  служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

 

Заключение

 

В современной рыночной экономике, в механизме функционирования кредитной системы коммерческим банкам отведена огромная роль.

Изучение их деятельности позволило мне сделать определенные выводы и обобщения. Коммерческие банки представляют широкий диапазон финансовых услуг. Они относятся к особой категории деловых предприятий, называемых финансовыми посредниками. Привлекая капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, они предоставляют их во временное пользование тем, кто нуждается в дополнительном капитале.

Таким  образом,  коммерческие  банки  выполняют  функцию аккумуляции  и мобилизации денежного капитала. Эта деятельность банка приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам. Вкладчики на вложенные денежные средства в виде депозитов получают доход - проценты. Заемщики получают доступ к денежным фондам на различные периоды, что позволяет им вести деловые - операции, приносящие прибыль. Банки также извлекают прибыль из разницы между более высокой ставкой процента по ссудам и ставкой, выплачиваемой по вкладам.

Фондовая биржа - специализированное учреждение, создающее условия для  постоянно действующей централизованной торговли ценными бумагами путём объединения спроса и предложения на них, предоставления телекоммуникационных систем и технико-информационных коммуникаций как для первоначального размещения, так и для вторичной продажи ценных бумаг. Биржа работает по единым правилам и единой технологии электронного обращения ценных бумаг.

Фондовые биржи заменяют громоздкую, затратную и неэффективную  иерархическую, вертикальную систему  отраслевого перераспределения  финансовых ресурсов. Поэтому фондовая биржа представляет собой постоянно действующий регулируемый рынок ценных бумаг. Она создает возможности для мобилизации финансовых ресурсов и их использования при долгосрочном инвестировании, производства, государственных программ и долга.

Интерес к деятельности казахстанских банков на фондовом рынке связан с тем, что успешное развитие инвестиционной составляющей деятельности банков наряду со становлением инфраструктуры фондового рынка имеет огромное значение для становления рыночной экономики. Банки объектив­но выполняют важную роль регуляторов и перераспределителей поступающих на фондовый рынок основных инвестиционных ресурсов, способствуя размещению последних в наиболее эффективные и перспективные отрасли промышленности и сферы услуг.

Однако инвестиционную роль банков на фондовом рынке имеет не только чисто финансово-экономическую (как это отражено в большинстве работ по данной проблеме), но и социальную составляющую. Как раз этот аспект деятельности банков в научной литературе разработан недостаточно полно.

Очевидность известной роли социальной составляющей деятельности банков несомненна, так как банки и банковская сфера воздействуют не только на внутренний, достаточно узкий, круг акционеров и контрагентов, но и на более широкий внешний круг, в который входят как жители регионов, где функционируют банки, так и субъекты социальной инфраструктуры деятельности банков. В конечном счете, инвестиционная деятельность банков воздействует на жизнедеятельность всего общества в целом.

 

Список использованной литературы

 

1. Асхауэр Г.. Введение в банковское дело: Учеб. пособие  – М.: 1997. – 627с.
2. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина .-  М.: Инфра-М , 1995.- С. 38-40
3. Банковское дело. Учебник для вузов / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика, 1999.- 576с.: ил.
4. Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка. - Л.: ЛФЭИ , 1991.
5. Букато В.И., Львов Ю.И. «Банки, банковские операции»-М.: «Финансы и статистика», 1996.
6. Булатов А.С., Экономика. Учебник. М.:1997.
7. Дробозина Л. А.  Общая теория финансов: Учебник .. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
8. Дробозина Л.А. Финансы.- М.: ЮНИТИ, 1999.
9. Ефимова Л.Г. Банковское право. М., 1994.
10. Иванов В.В. Анализ надежности банков. М.: Русская деловая литература, 1996. - 320 с.
11. Ильясов К.К. Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана /Под ред.– Алматы: Бiлiм, 1995 – 240 с.
12. Инструктивно-нормативные акты Национального банка РК (Сборник актов в 4-х томах Алматы,1999г.)
13. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело / Под ред..,М.:1995.
14. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг// Экономическая социология. Сборник. М.: ИНИОН, 1996.
15. Короткова Е.М. Банковские операции. М., 2002.
16. Лаврушин О.И.  Банковское дело. – М.: «Финансы и статистика», 1999. - 448с.
17. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П.  Финансы. Деньги. Кредит и Банки. Изд-во «Знание», Санкт – Петербург, 2002/
18. Маркова О.М. , Сахаров В.Н.  Коммерческие  банки и их операции .- М.: Банки и Биржи Юнити , 1995
19. Мельников В.Д., Ильясов К.К. Финансы. Алматы. Жетi жаргы. 2000.
20. Речмен Д.Д. Деньги. Денежно-кредитная политика, Ташкент, 1996
21. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки / Под ред. В.М.Усоскина.- М.: Космополис, 1991.
22. Сейткасимов Г.С. Деньги, кредит, банк. Учебник под редакции профессора–Алматы, КазГАУ, Экономика, 1999г.
23. Сейткасимов Г.С., Банковское дело. – Алматы.: Каржы-каражат, 1998.
24. Социально-экономический анализ инвестиционной деятельности коммерческих банков и тенденции ее развития// Экономическая социология. Сборник. М.: ИНИОН, 1997
25. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М., 1994.
26. Чечелева Т.В, Грязнова А.Г.,   Экономическая теория – М.: Издательство «Экзамен», 2003