Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Анализ показал, что банк преимущественно размещал денежные средства в государственные ценные бумаги на долгосрочной основе, что объясняется рядом причин. Во-первых, данные бумаги являются инструментами, имеющими минимальный риск, что позволяет банку выполнять требования Банка России по уровню достаточности капитала. Во-вторых, данные ценные бумаги могут использоваться банком в качестве залогового инструмента при получении кредитов от Банка России и других коммерческих банков.

При вложении денежных средств в ценные бумаги для поддержания ликвидности активов и компенсации финансовых потерь коммерческие банки обязаны формировать резерв на возможные потери по ценным бумагам. Этот резерв создается в обязательном порядке по находящимся в собственности банка акциям и облигациям, выпущенными юридическими лицами.

Разница между объемом портфеля ценных бумаг и резерва на возможные потери называется чистым портфелем ценных бумаг, его величина позволяет определить размер вложенных в ценные бумаги средств, которые при наихудших обстоятельствах принесет банку реальный доход. Объем чистого портфеля следует определять в динамике за анализируемые периоды.

Анализ следует проводить с использованием следующих показателей:

- Совокупный портфель ценных бумаг;

- Объема резерва на возможные потери;

- Чистый портфель ценных бумаг;

- Доля чистого портфеля в совокупном портфеле ценных бумаг.

Увеличение абсолютного размера чистого портфеля при одновременном росте доли чистого портфеля в совокупном портфеле ценных бумаг является положительной стороной деятельности банка, и свидетельствует о разумной политике банка по вопросу управления вложениями в ценные бумаги, что в итоге увеличивает доходность банковских операций.

Анализ портфеля ценных бумаг по уровню риска проводится с использованием следующих показателей:

- Совокупный портфель ценных бумаг;

- Объем резерва на возможные потери;

- Коэффициент покрытия.

Анализ следует начинать с оценки динамики резерва на возможные потери по ценным бумагам с одновременным сравнением его темпов роста с темпами роста совокупного портфеля. В случае если наблюдается превышение темпов роста резерва над объемом портфеля ценных бумаг, то следует сделать вывод о том, что банк осуществляет рисковые вложения, под которые формируются значительные резервы, в итоге банку можно рекомендовать пересмотреть политику управления ценными бумагами в сторону снижения риска. Коэффициент покрытия показывает, какая доля резерва приходится на один рубль вложений в ценные бумаги, и рассчитывается как

,

где Рц.б. – объем резерва, созданного банком на возможные потери по ценным бумагам;

Пц.б. – портфель ценных бумаг банка [12].

Рост коэффициента в динамике является отрицательной стороной деятельности банка, что в перспективе может привести к возникновению ситуации потери ликвидности в анализируемом банке.

В случае увеличения значения коэффициента следует выявить тот портфель ценных бумаг, по которому риск возможных потерь увеличивается. Для этого необходимо рассчитать коэффициент покрытия по каждому из портфелей.

Кроме коэффициента покрытия как показателя уровня риска, следует рассчитать коэффициент невозврата средств, вложенных в векселя. Объем невозвращенных векселедателем средств по своим вексельным обязательствам рассчитывается из ф. №101. Рост объемов денежных средств на указанных счетах является свидетельством ухудшения состояния ликвидности и доходности банковских операций, а в целом отрицательно сказывается на деятельности банка.

Коэффициент невозврата рассчитывается следующим образом:

,

где Вн – векселя неоплаченные (опротестованные или непротестованные) в срок;

Пц.б. – портфель ценных бумаг.

Увеличение значения коэффициента является тревожным сигналом для банка, что требует обязательной разработки и реализации мероприятий, позволяющих, во-первых, возвратить вложенные средства, во-вторых, не допустить аналогичных вложений в будущем. Обычно для этого банк разрабатывает или усовершенствует методику оценки векселедателя.

Анализ доходности портфеля ценных бумаг осуществляется на основе расчета следующих показателей:

- определяется сумма полученных доходов по приобретенным банком ценным бумагам по видам дохода (дивиденды, дисконты, проценты) (ф.102 «Отчет о прибылях и убытках»);

- рассчитывается удельный вес полученных доходов к общей сумме доходов банка и сравнивается с доходностью других активных операций;

- определяется отношение полученных доходов по приобретенным ценным бумагам к фактической балансовой стоимости приобретенных ценных бумаг.

При анализе пассивных операций, т.е. процесса формирования собственного и заемного капитала, следует анализировать деятельность по следующим направлениям.

Привлеченный капитал формируется за счет реализации собственных облигаций, сертификатов и векселей банка. Цель такого анализа сводится к определению политики банка в области расширения источников привлечения.

Следует отметить, что рост доли ресурсов, привлеченных за счет формирования портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг, часто несет за собой неоправданно высокие расходы банка, что особенно касается эмиссионных ценных бумаг.

Заключение

Таким образом, можно сделать следующие выводы. В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. Наиболее разработаны в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг. Коммерческие банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и других ценных бумаг.

Банковская деятельность достаточно жестко контролируется центральным Банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным Банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских акций.

Итак, с развитием рынка ценных бумаг и становлением банковской системы ценные бумаги коммерческих банков пользуются возрастающим доверием и популярностью у инвесторов и приобретают все большее значение на финансовом рынке.

Коммерческие банки в России могут выполнять все виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством: брокерскую и дилерскую деятельность, управление инвестициями и фондами, расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг, ведение реестра и депозитарное обслуживание, консультационная деятельность и т.д.

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций, инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Согласно банковскому законодательству банк - это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов.

С целью уменьшения риска и увеличения дохода банки проводят диверсификацию портфеля активов, то есть управление активами банка осуществляется таким образом, что вложения денежных средств носят различные направления. Одним из направлений вложения денежных средств являются вложения коммерческими банками в различные виды ценных бумаг.

Исследуя тенденции в деятельности банков – участников рынка, можно сказать следующее. Российские банки в большей степени отдают предпочтение формированию инвестиционного портфеля, причем как для акций, так и для облигаций. На него и приходится наибольший объем вложений в инструменты фондового рынка.

Библиографический список

1.            Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. М.: Инфра-М, 2008.- 560 с.

2.            Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 21.03.2002 г. // Финансы и кредит. 2005.

3.            Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. № 39 ФЗ (с изменениями от 26 ноября 1998г., 8 июля 1999г., 7 августа 2001г.,28 декабря 2002г., 29 июня, 28 июля 2004г.)

4.            Федеральный закон «О центральном банке Российской Федерации» от 26.04.2002 г.

5.            Банковское дело: учебник/О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева; - М.: КНОРУС, 2007. – 624с.

6.            Банковское дело: Учебник.. 3-е изд. / Под редакцией профессора В.И.Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2008. – 480 с.

7.            Галиуллина Г. Внутренний контроль за осуществлением банковских операций с эмиссионными ценными бумагами. – Бухгалтерия и банка. – 2003 - № 11 – с. 45-51.

8.            Гузов К.А., Депозитный портфель банка: совершенствование методов // Банковское дело. – 2007г. - №2 – с. 62-66

9.            Деньги. Кредит. Банки: Учебник/Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под редакцией В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009. – 540-551с.

10.       Дьяконов В.П. Повышение эффективности деятельности коммерческого банка, //Деньги и кредит, - 2008 г. № 2 – с.39-40.

11.       Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. – с. 51-69.

12.       Сайт Центрального банка Российской Федерации /www.cbr.ru/

Приложение 1

Таблица № 6

Объем выпущенных кредитными организациями сберегательных

(депозитных) сертификатов и облигаций

(по номинальной стоимости, млн. руб.)

Приложение 2

Таблица № 8

Структура вложений кредитных организаций в ценные бумаги

(млн. руб.)