Кредит. Его принципы и виды

 

 

2)

Период, лет	Сумма долга на начало периода, т.р	Сумма выплаты основного  долга, т.р.	Сумма уплаты процентов, т.р.	Общая сумма к уплате, т.р.
1	450	-	4,5	4,5
2	450	112,5	4,5	117
3	337,5	112,5	3,375	115,875
4	225	112,5	2,25	114,75
5	112,5	112,5	1,125	113,625
итого		450	15,75	467,75

 

3)

Период, лет	Сумма долга на начало периода, т.р	Сумма выплаты основного  долга, т.р.	Сумма уплаты процентов, т.р.	Общая сумма к уплате, т.р.
1	450	-	-	-
2	450	112,5	4,5	117
3	337,5	112,5	3,375	115,875
4	225	112,5	2,25	114,75
5	112,5	112,5	1,125	113,625
итого		450	11,25	461,25

4)

Период, лет	Сумма долга на начало периода, т.р	Сумма выплаты основного  долга, т.р.	Сумма уплаты процентов, т.р.	Общая сумма к уплате, т.р.
1	450	-	4,5	4,5
2	450	-	4,5	4,5
3	450	-	4,5	4,5
4	450	-	4,5	4,5
5	450	450	4,5	454,5
итого		450	22,5	472,5

 

 

 

 

5)

Период, лет	Сумма долга на начало периода, т.р	Сумма выплаты основного  долга, т.р.	Сумма уплаты процентов, т.р.	Общая сумма к уплате, т.р.
1	450	-	-	-
2	450	-	-	-
3	450	-	-	-
4	450	-	-	-
5	450	450	4,5	454,5
итого		450	4,5	454,5

 

 

 

1.  Задача №2

 

Определить годовую совокупную доходность и совокупную доходность за весь срок займа для разных сроков приобретения облигации и разной цены приобретения.

Рассмотреть варианты приобретения облигации в 1, 2, 3, 4 и 5 годы после  эмиссии.

2. Сделать выводы о  влиянии цены приобретения облигации  на ее совокупную доходность  по мере приближения к дате  погашения займа.

 

Исходные  данные

Облигация номиналом 100 д.е. со сроком займа 5 лет, с ежегодной  выплатой купонного дохода по ставке m процентов, приобретается по цене Рпр=110 д.е. Погашение производится по номиналу.

Ставка выплаты купонного  дохода 30%.

 

 

 

Число лет до погашения		Доход текущий, д.е.	Доход совокупный, д.е.	Доходность совокупная
5		150	140	1,27
4		120	110	1
3		90	80	0,73
2		60	50	0,46
1		30	20	0,18
итого	450		400		3,64

Д тек=100*0.3=30 д.е.

Ддоп=Ном- Рприоб

Ддоп=100-110=-10 д.е.   Ддоп общ=-10*5=-50 д.е.

Дсов=Дтек+Ддоп

Дсов=450+(-50)=400 д.е.

Доходность дополнительная за 5 лет:

I5д=150/110=1,36

I4д=120/110=1, 09

I3д=90/110=0,82

I2д=60/110=0,55

I1д=30/110=0,27

Общая : Д тек общ=450/110=4,09

Доходность дополнительная :    Iд=-10/110=-0,09

          Общая  :      Iд =-50/110=-0,45

Доходность совокупная : Дсов=Дтек+Д доп=4,09+(-0,45)=3,64

Вывод : совокупный доход зависит от срока владения облигацией, чем выше этот срок, тем больше совокупная доходность.