В XX в. интенсификация мировых
связей расширила внедрение кредитных
орудий обращения в международный оборот
(вексель, чек и др.). В 1930 г. в Женеве была
подписана Международная конвенция о
переводных и простых векселях, а в 1931
г. - Международная конвенция, регулирующая
выдачу, обращение и оплату чеков.
Однако особенность применения
векселей и чеков в международном
обороте заключается в том, что
они не выполняют роль окончательного
платежного средства, как золото. Поэтому
исключение желтого металла из международного
оборота, когда перестал действовать стихийный
механизм регулирования валютных курсов
- механизм «золотых точек», привело к
сильным колебаниям валютных курсов. Поскольку
мировой банкноты не было, место золота
заняли путем внеэкономического принуждения
ведущие национальные банкноты, главным
образом, английский фунт стерлингов и
доллар США. С этой целью были использованы
международные соглашения, валютные блоки
и валютные клиринги.
В качестве международного
платежного средства мировые деньги
выступают при широком использовании
международного кредита, когда создается
ситуация, при которой объем платежей
страны за границу не превышает объем
поступления из-за границы.
Как международное покупательное
средство деньги используются при прямой
покупке товаров за границей и
оплате их наличными.
Каждая страна нуждается
в известном запасе золота для
международных платежей, при уплате
военных контрибуций, предоставлении
кредитов, займов. В этом случае деньги
выступают в качестве материализации
общественного богатства, т.е. являются
средством перенесения национального
богатства из одной страны в другую.
4. Необходимость
кредитных денег
Для того, чтобы наиболее полно
раскрыть необходимость кредитных денег
необходимо обратиться к истории.
Период капитализма - это период свободной конкуренции.
Он утвердился как ведущий хозяйственный
уклад уже в XVII в. в ряде европейских стран,
среди которых можно назвать в первую
очередь Англию, затем Нидерланды и затем
Францию, где это состоялось несколько
позднее. XVII в. как рубеж времени выбран
нами потому, что именно в это время возникают
и утверждаются кредитные деньги, характерные
для данного периода. В качестве временных
границ второго периода могут, таким образом,
служить следующие ориентиры: начало его
относится к середине XVII века, а завершение
происходит в начале XX века.
В этот период рядом с
натуральными (золотыми) деньгами возникают
и вместе с ними действуют кредитные
деньги, которые постепенно набирают
силу и оттесняют золотые деньги.
Последние полностью изымаются
из внутреннего обращения в начале
первой мировой войны.
Капиталистическое производство
возникает на базе торговли. Оно
унаследует сложившиеся товарно-денежные
отношения и развивает их дальше,
поднимая на следующий уровень. При
капитализме товаром становятся
не только продукты, но и факторы
производства, необходимые для их
созидания - земля, труд, капитал - а
также сами деньги как денежный капитал.
Экономические связи в обществе
поднимаются теперь на принципиально
новую ступень, вследствие того, что
капитализм соединяет денежный капитал,
средства производства (инвестиционные
товары), труд, землю и полученные
в результате производства продукты
в качестве составных элементов
новой категории - капитала и приводит
их в действие как капитал.
Движение капитала представляет
собой кругооборот: оно начинается
с денег, на которые предпринимателем
приобретаются факторы производства,
затем продолжается в производственной
стадии, где приводятся в действие
факторы производства и создается
новая товарная продукция, и завершается
на заключительной стадии, где созданная
продукция посредством торговли вновь
превращается в деньги, которые возобновляют
указанный кругооборот. Таким образом,
торговля, доминировавшая прежде как форма
экономических связей в обществе, становится
составной частью кругооборота капитала,
которому теперь приходит очередь стать
доминирующей в обществе формой экономических
связей.
Вследствие того, что кругооборот
капитала, то есть создание и реализация
новой товарной продукции, требует
времени, фактор времени становится
одним из обязательных условий движения
денег. Вместо моментальной сделки обмена,
свойственной торговле, для капиталистического
производства, основанного на кругообороте
капитала, характерным становится кредит.
Капитализм трансформирует те кредитные
отношения, которые он застал в обществе,
в соответствии со своими потребностями
и также включает их в кругооборот
капитала. Отсюда понятно, почему капитализму
свойственны кредитные деньги.
Поскольку капитал как
совокупность созидательно действующих
факторов производства представляет собой
постоянно растущую ценность, он нуждается
в такой форме денег, ценность
которых также бы должным образом
параллельно возрастала. Высокая
мобильность капитала требует, чтобы
олицетворяющие его деньги могли
быстро, без помех и без потерь
перемещаться. Золото в качестве денег
не может полноценно обеспечить эти
потребности капитализма. Поэтому,
унаследовав золотые деньги от предыдущих
эпох и активно используя их в
качестве исходной базы, капитализм не
останавливается на этом - он создает
свои, должным образом соответствующие
его требованиям деньги.
Такими деньгами стали
кредитные деньги. Капитализм не изобрел
их и не ввел единовременным актом -
он взял их из жизни, где они уже
существовали в течение веков
в зародышевой форме, приспособил
для своих потребностей и
развил до высокой степени
совершенства. Кредитные деньги с самого
начала
выступают не только в виде
соответствующим образом оформленных
бумаг, но и в виде простых записей на счетах.
В наше время для них широко используются
электронные носители.
Кредитные деньги не имеют
собственной ценности. Это символические
деньги, которые существуют в виде
цифровых знаков, удостоверенных тем
или иным образом. Возникновение
этих денег в качестве общественного
явления стало возможным благодаря
тому, что капитализм установил тесную
связь между участниками общественного
производств, качественно более
высокую и потому гораздо более
прочную, чем та связь, которую порождала
торговля. Это связь на основе движения
капитала, она охватывает и движение
денежного капитала, и производственный
процесс, и торговые операции как
составные части непрерывного кругооборота
капитала.
Тесные экономические
связи в обществе на основе движения
капитала в эпоху капитализма
свободной конкуренции сделали
необходимым и возможным появление
кредитных денег, принципиально
отличающихся от натуральных денег
своей символической, знаковой формой
и отсутствием собственной ценности.
Кредитные деньги не имеют вещественного
содержания, они действуют непосредственно
в форме общественного явления.
Поэтому кредитные деньги для
своего эффективного функционирования
требуют общественной гарантии. Такая
гарантия формируется в виде государственных
законов, регламентирующих правила выпуска
и обращения векселей и банкнот, а также
совершения депозитных операций и ответственность
за нарушение этих правил. Однако, вначале
в силу недостаточной зрелости кредитных
денег, одной государственной гарантии
для их прочности и устойчивости было
недостаточно. В течение длительного времени
кредитные деньги существовали на базе
золотых денег и рядом с ними, принимая
на себя обеспечение все большей части
оборота товаров и капитала и шаг за шагом
вытесняя золото из денежных функций.
Денежная система капитализма долгое
время представляла собой двухъярусное
сооружение, в первой фундаментальной
части которой находилась металлическая
система, состоящая из золота
в виде слитков и монет, а во
второй части - система кредитных
денег из коммерческих векселей, банкнот
и депозитных счетов в банках, Золото
играло роль опоры, гаранта сохраненияценности,
а механизм связи и взаимодействия двух
систем - металлической и кредитной - обеспечивался
путем размена банкнот и вкладов на золото.
Благодаря этому, когда кредитная система
не справлялась со своими задачами, особенно
в периоды кризисов, на передний план выступало
золото как надежный якорь и гарант ценностей.
Понадобились сотни лет
развития и совершенствования механизма
действия рыночной экономики, институтов
и инструментов кредитной системы,
чтобы кредитные деньги не только
охватили своим влиянием все сферы
хозяйственной деятельности, но и
смогли успешно справляться со своими
задачами без поддержки и страховки
с помощью золота.
При этом необходимо подчеркнуть,
что общественная роль денег как
представителя ценности означает, что
все виды рыночных денег - это полноценные
деньги, независимо от того, имеют они
или не имеют телесное содержание.
Полноценность денег определяется
не их существованием в сугубо телесной
форме, а их способностью в полной
мере выполнять те функции, которые
диктуются требованиями соответствующего
этапа развития товарных отношений.
5. Сущность кредитных
денег
Кредитные деньги — форма денег, порожденная
развитием кредитных отношений, основа
современного расчетно-платежного механизма.
Кредитные деньги представляют собой
неразменные на золото банкноты центральных
банков и банковские депозиты (депозитные
деньги), являющиеся базой чекового обращения.
Кредитные деньги, как и бумажные, являются
неполноценными, т.е. не имеют собственной
внутренней стоимости, а являются представителями
стоимости. Кредитные деньги это знаки
стоимости, возникающие на основе кредитов,
обладающие всеобщей обращаемостью.
Сходство с бумажными:
1. Неполноценные
2. Их покупательная способность
определяется их представительной стоимостью
3. Необходимое условие устойчивости
– выпуск денег в соответствии с ПТОД
Отличия:
1. Они имеют кредитную природу.
Они не только знаки стоимости, но и знаки
кредита. Их кредитная природа обусловлена
тем, что они возникают на основе кредитных
операций, которые осуществляют банки.
2. По эмитенту. Бумажные деньги
выпускались казначейством, а кредитные
выпускаются банками, коммерческими и
центральными.
3. Различный порядок эмиссии.
Бумажные выпускались в порядке безвозвратного
финансирования для покрытия расходов,
а кредитные – на основе банковских кредитных
операций, они возвращаются в банк при
погашении ссуд.
4. По обеспеченности. Бумажные
деньги практически ничем не обеспечивались,
кроме силы государства. Кредитные деньги
имеют кредитное
обеспечение. Характер кредитного
обеспечения определяется по той
операции, на основе которой они
выпущены.
5. Если бумажные неустойчивы
по своей природе, то кредитные могут быть
как устойчивыми, так и неустойчивыми.
Это зависит от операции, на основе которой
они выпускаются.
6. Если кредитные деньги выпускаются
в порядке кредитования хозяйства, в этом
случае их выпуск увязывается с ПТОД и
они устойчивы.
Три канала выпуска кредитных
денег:
1. Кредитование хозяйства;
2. Кредитование государства;
3. Покупка ценных бумаг и валюты.
По вопросу видов кредитных
денег существует несколько точек
зрения.
Первая концепция (придерживается преподаватель).
К кредитным деньгам относится два вида
денег – деньги наличные (банкноты, от
англ. bank note), в России это билеты банка
России, а второй вид – безналичные кредитные
деньги – это остатки на банковских счетах.
Точнее, это остатки на счетах до востребования.
Согласно данной концепции,
вексель, чек, кредитная карточка заменяют
деньги в платежном обороте, но сами
деньгами не являются, т.к. не обладают
всеобщей обращаемостью. Оплата с их
помощью может быть осуществлена
лишь при условии согласия получателя
на такую оплату. Вексель, чек, карта это кредитные
орудия обращения, но не кредитные деньги.
С их помощью владелец счета в банке распоряжается
своими деньгами.
Вторая концепция (авторы
учебника под ред. Жукова). К деньгам
в наличной форме относят банкноты,
а в безналичной форме –
векселя, чеки, карточки, а также
остатки на банковских счетах. Иногда
некоторые сторонники данной концепции
относят к деньгам также депозитные
сертификаты, и даже государственные
облигации.
Третья концепция. Ее сторонники
вообще отрицают существование денег
в безналичной форме, признавая
кредитными деньгами только банкноты,
которые в платежном обороте могут заменяться
банковскими операциями или кредитными
орудиями обращения.
6. Виды кредитных
денег
Вексель - краткосрочное обязательство,
обычно сроком до 3-х месяцев. Замещение
металлических денег в обращении векселями
происходит двумя путями:
1. До наступления срока
платежа векселя могут обращаться
как платежное и покупательные средства.
2. Часть векселей взаимно погашается,
исключая, таким образом, необходимость
в деньгах.
Вексель это долговая документарная
ценная бумага, дающая ее владельцу
ничем не обусловленное право
требовать уплаты обозначенной в
ней суммы в установленный
срок.
Функции векселя:
- Кредитная. Вексель используется
для оформления долга.
- Расчетная. Вексель, не являясь
деньгами, выполняет денежные функции,
такие как средство обращения и средство
платежа.
В качестве ценной бумаги вексель служит
объектом операций на рынке ценных бумаг.
Особенности векселя:
- Безусловный характер векселя.
В тексте векселя не может быть никаких
условий для его погашения.
- Абстрактность. Содержание
векселя не может быть привязано к какой-либо
конкретной сделке.
- Срочность. Оплата по векселю
осуществляется в определенный срок, указанный
в векселе. Векселя, срок платежа в которых
не указан, подлежат о плате по предъявлению.