Кредитный рынок: понятие, функции, участники

Кредитный рынок: понятие, функции, участники (национальный банк, коммерческие банки, небанковские финансовые организации).

 

 

Кредитный рынок – это сфера функционирования специфических товарно-денежных отношений, посредством которых происходят образование (покупка) ресурсов и их размещение (продажа) на определенных условиях. На этом рынке аккумулируются свободные ресурсы (денежные, товарные) хозяйствующих субъектов, средства государства, а также личные сбережения населения, которые трансформируются в объект продажи (размещения) и перераспределяются на принципах возвратности и платности в соответствии со спросом и предложением на них.

С функциональной точки зрения кредитный рынок – это организационная форма купли-продажи ресурсов в целях обеспечения потребности в них хозяйствующих субъектов, государства и частных лиц; с институциональной точки зрения – это совокупность кредитно-финансовых организаций и валютно-фондовых бирж, осуществляющих посредничество при движении свободных ресурсов от их владельцев к пользователям.

Участниками кредитного рынка являются центральные банки (Национальный банк Республики Беларусь), коммерческие банки, небанковские кредитно-финансовые организации (страховые инвестиционные и трастовые компании, пенсионные фонды, ссудно-сберегательные общества, кредитные кооперативы, лизинговые и финансовые компании и др.). Все они аккумулируют свободные денежные средства и формируют предложение ресурсов. Участником кредитного рынка является также население, в распоряжении которого находятся значительные по объему денежные сбережения.

 

Рисунок 1 – Кредитная система и ее участники

 

Основными заемщиками на кредитном рынке выступают хозяйствующие субъекты, а также государство и население. Спрос на ресурсы нередко предъявляют и банки, вынужденные прибегать к займам на межбанковском рынке для поддержания своей ликвидности [1].

Финансовыми посредниками являются банки, небанковские кредитно-финансовые организации, валютно-фондовые биржи, различные информационные службы, брокерские и дилерские фирмы, оказывающие услуги по купле-продаже ценных бумаг. Зачастую финансовые посредники мобилизуют денежные ресурсы путем выпуска ценных бумаг.

Роли участников кредитного рынка (кредиторы, заемщики) меняются в зависимости от уровня развития и структуры рыночного хозяйства.

Структура кредитного рынка обусловлена характером источников накопления свободных ресурсов и видом кредитных сделок. По форме кредита различают рынок коммерческого кредита, рынок банковского кредита, рынок потребительского кредита, ипотечный рынок, лизинговый рынок и т.д.; по срочности сделок — рынок однодневных, кратко- и долгосрочных кредитов. В настоящее время заметную роль на кредитном рынке играют банки, выступающие в качестве покупателей, продавцов ресурсов, а также посредников и гарантов.

Сделки на кредитном рынке оформляются депозитными, кредитными и факторинговыми договорами, векселями, депозитными сертификатами и т.п. К обязательным условиям этих договоров относится установление срока, формы и размера оплаты пользования ресурсами.

За временное пользование ресурсами заемщик вносит кредитору определенную плату – процент от их ссужаемой стоимости. Наиболее развитым видом оплаты является банковский процент, который имеет денежную форму и может выступать в виде депозитного процента, процента по банковским кредитам, ставки рефинансирования и учетного процента.

Депозитный процент – плата банков (небанковских кредитно-финансовых организаций) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах.

Процент по банковским кредитам – плата, получаемая кредитором (банком) от кредитополучателя за пользование кредитом (ресурсами).

Ставка рефинансирования – уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам (небанковским кредитно-финансовым организациям).

Учетный процент – плата, взимаемая банком за покупку (учет) векселей, других ценных бумаг, иных долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним.

Источником уплаты банковского процента обычно является прибыль, получаемая от использования ресурсов. Следовательно, величина банковского процента не должна превышать относительный уровень прибыли заемщика, а его минимальная граница не может равняться нулю, так как в этом случае продажа ресурсов (выдача кредитов) теряет смысл. Диапазон колебаний процентных ставок зависит от риска, срочности кредита, его размера, конкуренции, ставок налогов и других условий.

Особенностью кредитного рынка является обслуживание сферы обращения, через которую он влияет на производство, распределение, обмен и потребление.

Функции кредитного рынка следующие:

• регулирующая – определяет соотношение спроса и предложения на кредитные ресурсы и соответсвующие услуги;
• стимулирующая – способствует развитию экономики путем предоставления долго- и краткосрочных кредитов банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями;
• посредническая – отвечает за перераспределение ресурсов между их собственниками и нуждающимися в ресурсах субъектами;
• информационная – выполняет роль источника информации, знаний, сведений, необходимых участникам рынка;
• социальная – дифференцирует продавцов и покупателей ресурсов, создавая возможности для достижения социальной справедливости в национальной экономике (льготное кредитование потребительских нужд населения (в том числе строительства жилья), приоритеты в выборе кредитования государственных программ и др.)[2].

Особенностью кредитного рынка является обслуживание сферы обращения, через которую он влияет на производство, распределение, обмен и потребление.

Операции Национального банка Республики Беларусь на кредитном рынке.

Национальный банк Республики Беларусь осуществляет операции по привлечению в депозиты денежных средств банков и небанковских кредитно-финансовых организаций (в белорусских рублях) с целью регулирования ликвидности банковской системы и использования денежных средств банков для рефинансирования коммерческих банков.

Деятельность   Национального   банка   республики  регулируется Законом о Национальном банке Республики Беларусь [3].

Виды депозитных операций Национального банка следующие:

• прием средств по фиксированным процентным ставкам;
• прием депозитов по результатам проведенных депозитных аукционов.

Денежные средства от банков принимаются на основании генерального договора срочного депозита, заключаемого между коммерческим банком и Национальным банком. Начисление процентов по депозиту осуществляется по соответствующей процентной ставке, действующей или установленной по итогам проведения депозитного аукциона на дату приема денежных средств в депозит.

Регулярные депозитные аукционы проводятся ежемесячно в последний рабочий день периода выполнения обязательных резервных требований. Условиями участия банка в депозитном аукционе являются:

• заключение генерального договора срочного депозита с Национальным банком;
• составление заявки на участие в аукционе, в которой указывается сумма перечисляемого депозита;
• перечисление коммерческим банком на счет в Национальном банке денежных средств — задатка, объем которого устанавливается Национальным банком в процентном отношении к сумме, указанной в заявке.

Депозитные аукционы проводятся в двух формах: как конкурс процентных ставок и как аукцион по объявленной процентной ставке.

В пассиве баланса центрального банка в качестве ресурсов кредитования числятся: объемы наличных денег в обращении; обязательные резервы коммерческих банков, которые находятся в центральном банке; избыточные резервы банков, хранящиеся в центральном банке. В активе баланса отражено распределение ресурсов центрального банка.

Национальный банк Республики Беларусь является кредитором главным образом для банков и Правительства Республики Беларусь. Осуществляя их кредитование, он тем самым кредитует экономику.

Рефинансирование представляет собой совокупность методов и инструментов, при помощи которых центральный банк воздействует на цену и объем кредитных ресурсов. Рефинансирование банков обеспечивает:

• прирост ресурсов банковской системы и покрытие спроса на кредит;
• целевую кредитную поддержку государственных программ, отдельных отраслей экономики, предприятий;
• регулирование процентных ставок на кредитном рынке; (через ставку рефинансирования);
• индивидуальную финансовую помощь коммерческим банкам для поддержания их ликвидности.

Основными инструментами рефинансирования банков являются однодневные расчетные кредиты (овернайт), процентные ставки, ломбардные и целевые кредиты, овердрафт по корреспондентскому счету коммерческого банка и др.

Кредиты овернайт, предоставляемые Национальным банком коммерческим банкам для обеспечения бесперебойности расчетов, предполагают уплату процента и ограничиваются пределами индивидуальных лимитов, которые устанавливаются не реже одного раза в квартал по каждому банку в отдельности.

Условия предоставления кредита следующие:

• заключение генерального кредитного договора;
• подача заявления на получение кредита;
• перевод коммерческим банком на счета «депо», блокированные Национальным банком, ценных бумаг и выдача доверенности на право их реализации в случае невозврата кредита;
• достаточное обеспечение по кредиту. Передаваемые в залог (в обеспечение кредитов) ценные бумаги должны быть включены в ломбардный список ценных бумаг, принимаемых Национальным банком в качестве обеспечения ломбардных и других кредитов;

• отсутствие просроченной задолженности по ранее выданным Национальным банком кредитам и по уплате процентов по ним.

Датой погашения кредита овернайт и уплаты процентов за пользование им считается рабочий день, следующий за днем выдачи кредита (зачисления денежных средств па корреспондентский счет банка).

Ломбардные кредиты, предоставляемые на срок до 30 дней, могут выдаваться двумя основными способами:

• по заявлению банка и с согласия Национального банка в любой рабочий день, по фиксированной ставке, на срок, указанный в заявлении банка. Процентная ставка может зависеть от срока кредита;
• по результатам ломбардного кредитного аукциона — по процентной ставке и в сумме, определяемым условиями и итогами аукциона.

Еженедельные ломбардные кредитные аукционы проводятся в Минске по средам, ежемесячные — в последний рабочий день периода выполнения резервных требований. Срок пользования ресурсами корректируется таким образом, чтобы дата погашения приходилась на день проведения следующего аукциона. Так же, как и депозитные аукционы, ломбардные кредитные аукционы могут проводиться в форме конкурса процентных ставок и по объявленной процентной ставке.

Регулярно публикуется график основных операций Национального банка Республики Беларусь на открытом рынке — ломбардного кредитного аукциона, аукциона по первичному размещению краткосрочных облигаций Национального банка, депозитного аукциона.

Выпуск центральным банком денег, концентрация официальных золотовалютных резервов и резервов коммерческих банков служат базой для расширения кредитных операций центрального банка.

Ставка рефинансирования составляет основу процентных ставок кредитного рынка. Центральные банки вправе изменять (увеличивать, уменьшать) ставку рефинансирования и стоимость предоставляемых кредитов, тем самым воздействуя на спрос и предложение на кредитном рынке, регулируя уровень ликвидности банков и их кредитную активность. Повышение размера ставки рефинансирования ограничивает предложение денег и кредитов: коммерческие банки вынуждены сокращать размеры кредитов, получаемых от центрального банка, следовательно, уменьшаются кредитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами. Снижение уровня платы за ресурсы центрального банка поощряет банки к дополнительным заимствованиям у центрального банка и увеличению денежных предложений субъектам хозяйствования, а значит, расширяет объемы кредитных вложений к экономику.

Ставка рефинансирования выступает минимальным пределом оплаты кредитов и депозитов. Депозитная ставка банков и ставка рефинансирования взаимосвязаны. Если они близки по размерам, это сдерживает стремление банков к кредитной экспансии, не позволяет увеличивать свои ресурсы за счет повышения платы по депозитам. Ставка рефинансирования является базовым инструментом процентного регулирования в экономике.

Услуги коммерческих банков на кредитном рынке.

Надзор и контроль над банковскими операциями осуществляется на международном и национальном государственном уровнях. В целях обеспечения системной стабильности, защиты коммерческих банков и их клиентов от риска ликвидности, кредитного и других рисков государство регулирует деятельность кредитных организаций, устанавливая законы, принимая подзаконные акты в отношении данной сферы экономической жизни страны, используя налоговую политику и политику центрального банка. Все элементы регулирования основываются на международных стандартах.

Со стороны центрального банка государственное регулирование банковской деятельности производится посредством процедур государственной регистрации или ликвидации кредитных организаций, установления запретов и ограничений, экономических нормативов, введения экономических санкций за нарушение предъявляемых требований, надзора за банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, определения порядка организации внутрибанковского контроля и аудита, лицензирования банковских операций.