Кредиты

 

• Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно  для решения задач, определенных условиями кредитного договора. (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.) Нарушение  указанных обязательств, как уже  отмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных  договором санкций в форме  досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.

 

Категории потенциальных  заемщиков.

 

• Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций, определивших появление  специализированных кредитных организаций - агробанков. Их особенностью является четко выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного  производства. В настоящее время  в России эти кредитные операция осуществляются в основном по линии  государственного кредита из-за крайне тяжелого финансового состояния  большинства заемщиков — традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически не адаптируемых к требованиям рыночной экономики.

 

• Коммерческие ссуды, предоставляемые  субъектам хозяйствования, функционирующим  в сфере торговли и услуг. В  основном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных  ресурсах в части, не покрываемой  коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных операций российских банков.

 

• Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками  брокерским, маклерским и дилерским  фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже  ценных бумаг. Характерная особенность  этих ссуд в зарубежной и российской практике — изначальная ориентированность  на обслуживание не инвестиционных, а  игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.

 

• Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как  обычными, так и специализированными  ипотечными банками. В современной  зарубежной практике получили столь  широкое распространение, что в  некоторых источниках выделяются в  качестве самостоятельной формы  кредита. В отечественных условиях начали получать ограниченное распространение  лишь с 1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием  законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные виды недвижимости (прежде всего —  на землю).

 

• Межбанковские ссуды  — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных  организаций. Текущие ставки по межбанковским  кредитам являются важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного  коммерческого банка по остальным  видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит  от центрального бланка, являющегося  активным участником и прямым координатором  рынка межбанковских кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе 1995 г. вызвало кризис межбанковских  платежей, охвативший всю кредитную  систему России.

 

3. Ссуда денег и ссуда  капитала.

 

Деньги, полученные в ссуду, расходуются в периоды промышленного  подъема, как правило, на покупку  дополнительных средств производства и рабочей силы, а в периоды  экономических кризисов — на погашение  ранее выданных долговых обязательств в целях предотвращения банкротства. В первом случае ссуда обслуживает  увеличение действительного капитала, т.е. расширение производства, во -втором — она вызывает лишь движение денег  как платежных средств, без всякого  роста действительного капитала. Исходя из этого двойственного назначения банковского кредита, можно разграничить ссуду капитала и ссуду денег. Ссуда капитала — это ссуда, в  результате использования которой  совершается рост действительного  капитала. И наоборот ссуда денег  — это ссуда, на основе которой  происходит только движение денег как  платежных средств, не сопровождающееся расширением производства.

 

Деление банковского кредита  на ссуду денег и ссуду капитала важно для понимания роли этого  кредита в воспроизводстве всего  общественного капитала. Те же понятия  употребляются для выяснения  влияния той и другой ссуды  на воспроизводство индивидуального  капитала заемщика. При этом вопрос ставится так, что получает заемщик, прибегающий к банковскому кредиту,—  дополнительный капитал или только деньги?

 

Здесь различают две формы  банковских ссуд:

 

1)   ссуды под залог  определенных ценностей (векселей, товаров и т.д.);

 

2)   бланковые ссуды,  не обеспеченные специальным  залогом.

 

Когда заемщик получает ссуду  в банке передавая в залог  какие-либо ценности, то общая сумма  его капитала не увеличивается, происходит лишь превращение части его капитала в денежную форму. Когда же заемщик  берет ссуду в банке не обеспеченную залогом, то в результате он получает дополнительный капитал, которым ранее  не располагал.

 

Таким образом, ссудой денег  для заемщика служит всякий кредит, обеспеченный реальным залогом, ссудой капитала — кредит, не обеспеченный залогом.

 

В свою очередь ссуда капитала может осуществляться путем:

 

1)   долгосрочного кредита,  используемого заемщиками для  вложения в основной капитал;

 

2)   краткосрочного кредита,  предназначенного заемщиками для  вложений в оборотный капитал.

 

4. Потребительский кредит.

 

Потребительский кредит выражается главным образом в предоставлении кредиторами отсрочки платежа за товары лицам, купившим эти товары для  потребления. Продажа в рассрочку, с предоставлением потребительского кредита, практикуется большей частью в отношении так называемых товаров  длительного пользования — мебели, легковых автомобилей, холодильников, телевизоров и т.п. В США общая  сумма потребительского кредита, предоставленного для покупки различных товаров, не считая домов, с 1939 г. по март 1972 г. увеличилась  почти в 19 раз — с 7,2 млрд. долл. До 136,1 млрд. долл. Общая сумма потребительского кредита составляет свыше 2 трлн. долл. Удельный вес задолженности по потребительскому кредиту и в совокупной чистой задолженности США возрос с 3,7% в 1980 г. до 8% в 1996 г. Большой рост потребительского кредита вызван ограниченностью  платежеспособного спроса трудящихся. Потребительский кредит переплетается  с банковским, поскольку торговые компании используют долговые обязательства  потребителей для получения взамен ссуд от банков.

 

Для трудящихся зарубежных стран  потребительский кредит означает долговую кабалу, так как за него им приходится уплачивать крупные суммы в виде процентов. Если они лишаются заработка  в случае безработицы или кризиса  и погашение задолженности становится невозможным, то купленные в кредит товары отбираются кредиторами обратно, но ранее внесенные за них деньги не подлежат возврату. Кроме того, на товары, продаваемые в кредит, устанавливаются более высокие цены.

 

5. Государственный кредит.

 

Особое место занимает кредит, получаемый государствами путем  выпуска займов. Поскольку государственные  займы размещаются через банки, государственный кредит переплетается  с банковским. Причина роста государственного кредита - дефицитность бюджетов государств, ставшая в современных условиях хронической. Для покрытия бюджетных  дефицитов государства прибегают  к выпуску займов.

 

Характерная черта государственного кредита — непроизводительное использование  государством мобилизованных путем  займов средств. Эти средства расходуются  в основном на содержание чиновничьего аппарата, армии, а также на экономические  и социальные цели.

 

Временно давая государству  дополнительные доходы, займы, в конечном счете, влекут за собой рост государственных  расходов, так как по ним выплачиваются  проценты и погашения. Для выплат по займам государство повышает налоги с населения, и в первую очередь  с трудящихся.

 

Сумма процентных платежей по государственным займам растет вместе с разбуханием государственных  долгов. Средства для уплаты процентов  по займам черпаются главным образом  из сумм, полученных за счет налогового обложения трудящихся. Основным получателем  этих процентов являются крупные  банки, сосредоточившие в своих  руках подавляющую часть облигаций  займов.

 

Государственный   кредит   подразделяется   на долгосрочный и краткосрочный. Первый выражается в выпуске государственных займов, подлежащих погашению по истечении  многих лет, второй — в выпуске  казначейских векселей, подлежащих погашению  через один или несколько месяцев.

 

Банки извлекают выгоды из государственных займов не только потому, что присваивают проценты по ним, но и потому, что значительную часть  средств, полученных путем выпуска  займов, капиталистические государства  затрачивают на предоставление корпорациям  высокоприбыльных заказов.

 

6. Международный кредит.

 

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в  сфере международных экономических  отношений, связанное с предоставлением  товарных и валютных ресурсов.

 

Международный кредит в сфере  международных экономических отношений  выполняет следующие функции:

 

1. Перераспределение ссудных  капиталов между странами, когда  при его помощи происходит  перелив капиталов в страны  с низкой нормой прибыли, способствуя  ее выравниванию и превращению  в среднюю норму прибыли.

 

2. Экономизация издержек  обращения в сфере международных  экономических отношений путем  замены золота как мировых  денег такими орудиями обращения,  как вексель, чек, банковские  переводы, депозитные сертификаты,  электронные деньги, а также СДР,  ЭКЮ и твердые национальные  валюты.

 

3. Ускорение концентрации  и централизации капитала: во-первых, в результате  ускорения  процесса  капитализации  прибыли  и   получения дополнительной прибыли,  в связи с привлечением иностранного  капитала, во-вторых, с созданием  транснациональных корпораций и  транснациональных банков и, в-третьих,  путем предоставления льготных  международных кредитов крупным  предприятиям.

 

4. Регулирование экономики  страны — привлечение иностранных  инвестиций, и в первую очередь  капиталов международных валютно-кредитных  и региональных организаций, что  способствует росту ВНП и его  распределению.

 

Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время  играет двойственную роль в экономике  страны. С одной стороны, — позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности  процесса воспроизводства и его  расширению, стимулируя внешнеэкономическую  деятельность страны, создавая благоприятные  условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность  международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении  ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства  и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники  сырья.

 

Формы международного кредита  можно классифицировать следующим

 

образом:

 

·     по источникам — внутренние и внешние;

 

·     по назначению — коммерческие, которые непосредственно  связаны с внешней торговлей  и услугами; финансовые, т.е. прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение  внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты для  обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

 

·     по видам —  товарные, которые предоставляются  экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или  оказанные услуги; валютные, предоставляемые  банками в денежной форме;

 

·     по валюте займа  — в валюте страны-должника, в  валюте страны-кредитора, в валюте третьей  страны и в международной счетной  денежной единице (СДР и ЭКЮ);

 

·     по обеспеченности — обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью  и др.); бланковые т.е. под обязательства  должника (соло-вексель с одной  подписью);

 

·     с точки  зрения формы предоставления — наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте  тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты;

 

·     по срокам —  сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет). При  пролонгации, или продлении краткосрочных  и среднесрочных кредитов, они  становятся долгосрочными, причем часто  с государственной гарантией.

 

 

VI. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

 

 

 

Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную  систему большого количества показателей  для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система различается в  зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как  на сальдовых, так и оборотных  показателях отчетности клиента. Так, ряд американских экономистов описывает  систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях  отчетности.

 

Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости  капитала, привлечения средств и  прибыльности.

 

• К первой группе относятся  коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпок). Кл — соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных  долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и  дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства  состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера (ближайших  сроков погашения), по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным  обязательствам. Кл прогнозирует способность  клиента оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе  на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл, тем выше кредитоспособность. Кпок - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Оборотный капитал кроме денежных средств и дебиторской задолженности  включает стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Кпок показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств  клиента, чтобы погасить долг. Если Кпок менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять  кредит: он является некредитоспособным.