Ликвидность и платежеспособность коммерческих банков

ГЛАВА II. ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ И 

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО « СБЕРБАНК 

РОССИИ» 
 

2.1. Положение Сбербанка на финансовом рынке. 

     Сбербанк  России образовался в 1991 году и на текущий момент является самым крупным банком в Российской Федерации и СНГ. Банк существует в форме акционерного общества, где учредитель и основной акционер— Центральный банк Российской Федерации (Банк России). ЦБ РФ владеет 57,5 процентами в уставном капитале Сбербанка, а его прочими акционерами сегодня являются более 270 000 физических и юридических лиц.

     Объемы активов Сбербанка равны четвертой части всей банковской системы России. По оценкам зарубежных аналитиков в 2010 году по размеру основного капитала Сбербанк находился на 38 месте в списке крупнейших мировых банков.

     2010 год стал для России годом восстановления после кризиса. Рост ВВП в 2010 году по оценке Росстата составил 4,0%, при этом в течение года рост был неравномерным –в III квартале ВВП снизился на фоне чрезмерно жарких погодных условий. Промышленное производство в 2010 году выросло на 8,2%, в основном за счет восстановительного роста в обрабатывающих отраслях (+11,8%). Существенный вклад в рост производства в начале года внесли накопленные запасы и рост потребления, к концу года важным фактором роста стало восстановление инвестиционной активности.

     В течение 2010 года произошел перелом  инфляционных тенденций. К середине лета инфляция снизилась до уровня 5,5% год к году, но с августа начала быстро расти, закончив год на отметке 8,8% год к году с тенденцией к дальнейшему повышению. Здесь сыграли свою роль как растущие мировые цены на сырьевые и продовольственные товары, так и инфляционный эффект денежной политики, выразившийся в устойчивом росте денежной массы в течение года со средним темпом 31% год к году.

     Банк  России в первом полугодии продолжил понижение процентных ставок вслед за инфляцией – ставка рефинансирования снизилась с 8,75% в начале года до 7,75% к июню.

     При этом после возобновления роста  инфляции Банк России не стал реагировать  изменениями в денежной политике и только один раз, в конце декабря, повысил процентные ставки по депозитам на 0,25 п.п.

     В 2010 году в российской банковской системе  сохранялись высокие темпы роста привлеченных средств, значительно превосходившие темпы роста кредитов, спрос на которые только начал восстанавливаться. В целом по итогам года средства физических лиц возросли на 31,2%, юридических лиц – на 17,1%, в то время как кредиты физическим лицам увеличились на 14,3%, юридическим лицам – на 12,8%. Темпы роста кредитования в Сбербанке несколько отставали от рынка, в результате чего доли Банка в этих сегментах за год сократились: в кредитах юридическим лицам – с 31,8% до 31,3%; в кредитах физическим лицам – с 32,7% до 31,9%.

     И по этому более быстрый приток средств клиентов по сравнению с темпами роста кредитования привел к значительному росту ликвидности на рынке и падению процентных ставок как по банковским кредитам, так и по депозитам. При этом если в первой половине года реальные процентные ставки практически не менялись, то во втором полугодии на фоне роста инфляции реальные процентные ставки по кредитам резко снизились, а процентные ставки по депозитам стали ниже темпа инфляции. В этих условиях банковские кредиты стали более привлекательными, что стимулировало рост спроса на них со стороны клиентов и привело к некоторому сокращению избыточной ликвидности на рынке к концу года.

     Заключение  о положении банка на кредитном  рынке страны, о его финансовой устойчивости складывается из анализа многих показателей, важнейшим из которых является ликвидность. Это понятие означает способность банка обеспечить выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед контрагентами, что подразумевает наличие достаточного объема собственного капитала, оптимальный баланс активов и пассивов банка, соответствие сроков размещенных активов и привлеченных пассивов. 

2.1. Анализ ликвидности и платежеспособности Сбербанка России.

     Управление  риском ликвидности в Банке основано на классификации активов и пассивов по фактическим срокам погашения, которые  по некоторым инструментам значительно отличаются от договорных сроков погашения, а также предположении о том, что все возможные списания должны покрываться ожидаемыми поступлениями на всех временных интервалах. Анализ разрывов ликвидности на различных сроках с расчетом коэффициентов ликвидности является одним из основных инструментов анализа долгосрочного профиля ликвидности Банка.

     При управлении риском ликвидности Банк выделяет риск нормативной ликвидности и риск физической ликвидности.

     2009 год охарактеризовался рисками физической ликвидности.

Избыток иностранной валюты в первых трех кварталах 2009 года в совокупности с избытком рублей в последних двух кварталах объясняют высокий уровень норматива краткосрочной ликвидности Н3 в течение всего года – более 70% (при минимально допустимом значении 50%). А отсутствие роста долгосрочных активов объясняет значительный запас по нормативу Н4 в течение всего года. 

Выполнение  нормативов ликвидности за 2009 год

Таблица 1

     Обострение  кризиса в конце 2008 года и запретительно-высокий  уровень ставок на рынке свопов привели к физическому дефициту рублевой ликвидности в начале 2009 года. В результате банк вынужден был использовать операции прямого РЕПО и обращаться к средствам государственной поддержки в виде беззалоговых аукционов и кредитов под залог активов. Однако, начиная с марта 2009 года, тенденция оттока рублевых средств клиентов изменилась на противоположную, позволив банку уже в апреле месяце досрочно вернуть средства государственной поддержки. Продолжение притока рублевых средств клиентов уже к III кварталу 2009 года привело к избытку рублевой ликвидности и, как следствие, проблеме их эффективного размещения. Для сокращения избытка рублевой ликвидности банк неоднократно снижал ставки по привлечениям и размещениям средств в рублях, активно наращивал портфель ценных бумаг, участвуя в аукционах размещения -36- ОБР и ОФЗ, а также отказался от выпуска облигаций (до 60 млрд. рублей), зарегистрированного в Банке России. В течение всего года банк обладал избытком валютных средств, вызванным притоком иностранной валюты клиентов вследствие обострения кризиса в 2008 году. Для сокращения избытка иностранной валюты банк активизировал выдачу валютных кредитов корпоративным клиентам, значительно расширил лимиты для покупки валютных ценных бумаг. Кроме того, банк погасил в октябре 2009 года синдицированный кредит (в размере 1,5 млрд. долл. США) и выкупил большую часть собственных субординированных облигаций, номинированных в долларах США.

     В результате, к IV кварталу 2009 года избыток  иностранной валюты, наблюдавшийся  на протяжении первых трех кварталов 2009 года, был практически полностью размещен. 

     Из  таблицы мы видим, что в течение 2010 года нормативы ликвидности соблюдались Банком с существенным запасом. 

Выполнение  нормативов ликвидности за 2010 год:

Таблица 2

     Для анализа ликвидности Сбербанка  России необходимо рассмотреть информацию о значении обязательных нормативов ликвидности банка (Инструкция №110-И Банка России), которые по состоянию на начало 2011 года составляли:

- Н1  – норматив достаточности капитала (минимальное значение 9%) – 17,86% 
- Н2 – норматив мгновенной ликвидности (минимальное значение 15%) – 80,66% 
- Н3 – норматив текущей ликвидности (минимальное значение 50%) – 103,10% 
- Н4 – норматив долгосрочной ликвидности (максимально допустимое 120%) – 77,88%

     Коэффициенты  достаточности капитала и мгновенной ликвидности значительно превышают  нормативный уровень, что характеризует  платежеспособность банка с положительной стороны. Норматив текущей ликвидности показывает некоторую тенденцию к увеличению, что связано с увеличением погашения кредитных обязательств. Резких колебаний этого показателя не наблюдается, что является красноречивым свидетельством стабильного финансового состояния банка.

     Коэффициент долгосрочной ликвидности также имеет тенденции к увеличению, что связано с повышением доли долгосрочных активов в общей структуре активов банка. В целом, значительное превышение показателей Сбербанка России над нормативными значениями свидетельствует о высокой ликвидности и финансовой устойчивости кредитного института.  

Основные  показатели анализа ликвидности Сбербанка России за 2009-2010 гг

Таблица 3

Из Таблицы 3, мы видим, что:

-норматив мгновенной ликвидности (Н2) в 2010году снизился на 1,9 %;

-норматив текущей ликвидности (Н3)- снизился на 11,3 %;

-норматив долгосрочной ликвидности увеличился на 4,2%.

Но в целом, из данных таблицы можно сделать вывод о том, что все показатели ликвидности соответствуют нормативам на протяжении всего рассматриваемого периода. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ