Лизинговые операции

Сублизинг – это переуступка лизингополучателем прав пользования объекта лизинга третьему лицу. Возможен только с согласия лизингодателя. При этом лизингополучатель не освобождается от выполнения обязательств перед лизингодателем. Срок заключения договора сублизинга не может превышать срок действия договора лизинга.

 

1.2. Участники лизинговых операций  и их особенности

 

Проанализировав особенности различных видов лизинга, можно заметить, что различия между ними возникают в силу определенных условий осуществления лизинговых операций и предполагают разные роли одних и тех же субъектов лизинга.

Классический лизинг имеет трехсторонний характер взаимоотношений. Субъектами этих отношений являются:

• собственник (лизингодатель, арендодатель) – физическое или юридическое лицо, которое, используя привлеченные или собственные средства, покупает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях³. Собственником может быть банк, лизинговая компания – любая организация, в которой лизинг разрешен уставом;
• пользователь (потребитель, арендатор, лизингополучатель) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
• продавец (изготовитель, поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга⁴.

 

В зависимости от экономических  условий количество сторон сделки может уменьшаться или увеличиваться, что отражено на рисунке 1.

Рисунок 1. Лизинговая сделка⁵

Лизинговая сделка может  быть многосторонней, если привлекается брокер в качестве посредника между тремя сторонами, страховая компания, банк в случае обращения  за кредитом. Если лизингодатель и поставщик - одно лицо, то количество субъектов сокращается. Все участники лизинговой операции осуществляют свою деятельность в соответствии с экономическими интересами, правами и обязанностями, установленными в договорах.

При лизинговой сделке одновременно заключают договор лизинга лизингодатель и лизингополучатель и договор купли-продажи лизингодатель и производитель оборудования. Лизингополучатель платит лизингодателю платежи, условия которых оговариваются в договоре.

В договоре лизинга также учитываются срок службы оборудования, амортизация оборудования, возможность появления более производительного аналога предмета лизинговой сделки, инфляция и тенденции рынка ссудных капиталов.

Следует отметить следующие преимущества лизинга:

I. Для потребителя

1. Повышение финансовой устойчивости – пропадает необходимость единовременного инвестирования большой суммы, высвобожденные деньги могут использоваться на пополнение оборотного капитала;
2. Быстрое наращивание производственной мощности и внедрение достижений НТП становится более доступным, что способствует конкурентоспособности предприятия;
3. Уменьшение налогооблагаемой прибыли на сумму лизинговых платежей
4. Легко заключить договор, разработкой документов занимается лизингодатель;
5. Снижение затрат и экономия времени, так как лизингодатели обладают существенной маркетинговой информацией о состоянии рынка и качественных характеристиках товара;
6. Получение гарантийного обслуживания оборудования на весь срок аренды.

II. Для лизингодателя:

1. Возможность расширения номенклатуры товар и услуг;
2. Возможность расширения контактов лизингодателя с поставщиками оборудования;
3. Объект лизинга выступает гарантией возврата заемных средств;
4. Расширение потенциальных клиентов-лизингополучателей засчет использования различных льгот
5. Возможность расширения деятельности.

III. Для производителя оборудования:

1. Сокращение рекламных расходов на поиск покупателей;
2. Расширение рынков сбыта продукции;
3. Оплата продукции в полном размере;
4. Рост объема продаж.

IV. Для государства:

1. Привлечение негосударственных инвестиций в экономику страны;
2. Возможность технического перевооружения предприятий;
3. Дополнительные налоговые поступления в бюджет засчет роста объемов продукции, произведенной на оборудовании, взятого в лизинг.
4. Дополнительное поступление валюты обеспечивает международный лизинг;
5. Усиливается конкуренции между лизинговыми компаниями и банками, понижается ссудный процент. Приток капитала в реальный сектор экономики;
6. Развитие бизнеса и увеличение занятости населения.

Среди недостатков лизинга для потребителя можно отметить следующие:

1. Повышенная стоимость по сравнению с кредитами банков;
2. Оборудование может устареть, но действия договора будет продолжаться;
3. Тщательная подготовка договора лизинга;
4. Валютные риски при международном лизинге;
5. Фиксированные условия могут оказаться неудобными для лизингополучателя.

Раскрыв все преимущества и недостатки лизинга, можно отметить, что положительные моменты превышают негативные. А исторический опыт развития лизинга во многих странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности.

 

1.3. Правовая основа  лизинговых операций

 

Одним из главных условий эффективности лизинговой деятельности — надежное правовое обеспечение экономических отношений взаимодействующих хозяйствующих субъектов, которое учитывало бы интересы всех участников сделки. В России существует специальное законодательство, регулирующее отношения, возникающие при лизинге.

В настоящее время  гражданско-правовое регулирование  лизинговых сделок имеет два основных источника - Гражданский кодекс РФ и  Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ "О лизинге". При этом необходимо отметить, что в соответствии с пунктом 2 статьи 3 ГК РФ, нормы гражданского права, содержащиеся в других законах, должны соответствовать ГК РФ. Таким образом, положения Федерального Закона №164-ФЗ не могут применяться, если они противоречат положениям ГК РФ.

ГК РФ содержит раздел о финансовой аренде (лизинге) и рассматривает  лизинговый договор как разновидность договора аренды, устанавливая приоритет специальных норм о лизинге над общими нормами об аренде. Согласно статье 625 ГК РФ, к отдельным видам договора аренды (включая лизинг) применяются общие положения об аренде, если иное не установлено правилами ГК РФ об этих договорах. Такие правила, регулирующие лизинговые отношения, содержатся в шести статьях параграфа 6, главы 34 ГК РФ (статьи 665 - 670). В случае если параграф 6 главы 34 ГК РФ не содержит норм, регулирующих отдельные вопросы лизинга, применению подлежат соответствующие общие нормы об аренде.

Так, например, параграф 6 главы 34 ГК РФ не регулирует вопросы уплаты лизинговых платежей, сублизинга, залога прав по договору лизинга, обязанности сторон по содержанию предмета лизинга, порядок досрочного расторжения договора лизинга и некоторые другие вопросы. Такие вопросы будут регулироваться соответствующими общими нормами ГК РФ об аренде и не противоречащими им статьями Федерального Закона №164-ФЗ с учетом приоритета ГК РФ.

Правовую базу лизинга  также составляют Налоговый Кодекс Российской Федерации, регулирующий налогообложение лизинговых операций, и нормативные акты государственных органов власти и управления различных уровней (указы Президента, постановления Правительства и др.).

Вопросы по проведению международного лизинга решаются с учетом положений международного права. В виду того, что разные законодательные системы по-разному рассматривают природу лизинговых сделок, международным сообществом была предпринята попытка унификации основных положений, касающихся операций международного лизинга. В 1988 году была заключена Конвенция УНИДРУА о международном лизинге. Так как унификация всех аспектов невозможна, то Конвенция регулирует лишь основные элементы лизинга. Например, устанавливает критерий отнесения лизинговой сделки к международной, также в Конвенции сформулирован круг ответственности, которую несут участники сделки перед друг другом.  Важно, что действие Конвенции распространяется только на лизинг оборудования и не затрагивает лизинг недвижимого имущества. Из сферы действия Конвенции исключены также сделки, имеющие двусторонний характер, т.е. прямой и возвратный лизинг.

Россия присоединилась к Конвенции 8 февраля 1998 года. Был принят Федеральный закон РФ от 8.02.98 г. № 16-ФЗ “О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном лизинге».

Таким образом, можно  сделать вывод о том, что лизинг - динамично развивающийся вид бизнеса. За последние годы было продемонстрировано его значительное влияние на развитие экономики. Лизинг способствует решению задач экономического роста, повышения устойчивости российской экономики, ее дифференциации, развития высоких технологий.

Глава 2. Особенности проведения лизинговых операций в России

2.1. Основные этапы проведения  лизинговых операций в банке

 

Процесс организации  лизинговой операции предполагает определенную последовательность действий по заключению соответствующих договоренностей между ее участниками, которую можно представить в виде нескольких этапов (Приложение 2).

На первом этапе устанавливаются отношения между будущим лизингополучателем, заинтересованным в получении конкретного оборудования, и производителем этого оборудования. Участники заранее оговаривают цену, условия поставки, технико-экономические характеристики оборудования и подписывают соответствующий документ, например, протокол, который в дальнейшем будет передан лизинговой компании.

На втором этапе в силу недостаточности у лизингополучателя собственных средств для приобретения оборудования, он обращается в лизинговую компанию с просьбой приобрести для него необходимое оборудование (Приложение 3).

Документы, предоставляемые в лизинговую компанию, включают:

1. заключение о платежеспособности лизингополучателя;

2. заявка-наряд, направленная лизингодателем поставщику оборудования;

3. заявка, направленная лизинговой компанией банку о предоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки;

4. заявка, полученная   лизингодателем от  будущего  лизингополучателя   на      покупку оборудования. В ней указываются наименование, тип, марка, цена оборудования или другого имущества и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность лизингополучателя.

На третьем этапе лизингодатель изучает и проводит анализ представленных клиентом документов, изучает систему сбыта, положение предприятия на рынке, конкурентоспособность продукции. При положительном решении между лизингодателем и клиентом заключается лизинговый договор, в котором указываются: стороны договора, предмет договора, сроки действия договора, права и обязанности сторон, условия и виды лизинговых платежей, страхование объекта сделки, порядок расторжения лизингового договора.

На четвертом этапе лизинговая компания покупает необходимое имущество у поставщика на основании договора купли-продажи. При этом лизингодатель становится собственником имущества.

На данном этапе оформляются  следующие документы:

1. кредитный договор, заключаемый между банком и лизинговой компанией;

2. договор купли-продажи оборудования;

На пятом этапе, как  правило, осуществляется страхование  лизинговой сделки, оформляется и  подписывается договор на страхование  со страховой компанией.

На шестом этапе происходит передача оборудования лизингополучателю.

Оформляются следующие  документы:

1. акт приемки-сдачи оборудования в эксплуатацию;

2. лизинговый договор;

3.договор о техническом обслуживании передаваемого в лизинг объекта при обслуживании его лизингодателем;

Седьмой этап заключается в эксплуатации оборудования лизингополучателем и уплате им лизинговых платежей в определенные договором сроки. В сумму арендных платежей включены затраты лизинговой компании по приобретению и передаче предмета лизинга, по оказанию других услуг, которые оговорены в договоре лизинга, и доход лизинговой компании. Обязательства по осуществлению лизинговых платежей наступают с того момента, когда лизингополучатель начинает использовать оборудование, если иное не предусмотрено договором.