Лизинговые операции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………..…..3

Глава 1. Лизинговые операции.…………………………………………….5

1.1 Понятие лизинга………………………………………………………….5

1.2 Объекты и субъекты  лизинговой деятельности……………………..…6

Глава 2. Преимущества лизинга перед традиционными формами кредитования…………………………………………………………………….….11

2.1 Классификация лизинговых операций………………………………....15

2.2 Основные этапы осуществления  лизинговой сделки. Документы, оформляемые  по лизинговой сделки………………………………………..…….18

Заключение…………………………………………………………………...22

Список литературы………………………………………………………….24

 

 

Введение

 

В настоящее время  большинство российских предприятий  сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств  они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией своей продукции. В месте с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы. Речь в данном случае идет о лизинге - новой форме финансирования предприятий. Российские банки, в соответствии с мировой практикой, наряду с кредитными операциями, все больше внимания уделяют лизингу.  

В России лизинг пока находится на начальной стадии становления, однако в ближайшее время следует ожидать его бурного развития, причем не только в силу присущих ему возможностей, но и государственной поддержки. Лизинг позволяет финансовым институтам, банкам более плавно реструктуризировать свою деятельность, смещая акценты в сторону кредитования инвестиционных проектов с более высокими гарантиями, поскольку сдаваемое в лизинг имущество, как правило, высоколиквидное, а главное, оно остается в собственности лизингодателя до истечения срока финансового лизинга.

Специалисты рынка инвестиций, эксперты российского правительства  прогнозируют в ближайшем будущем «лизинговый бум» в России, несмотря на то, что этот вид предпринимательской деятельности считается у нас относительно новым. Дело в том, что при активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом не только технического перевооружения производства, но и структурной перестройки российской экономики. Лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Формируются необходимые законодательные и нормативные предпосылки для правового регулирования деятельности участников лизинговых операций. Рынок лизинговых операций в России оценивается как чрезвычайно емкий, способный принести значительные доходы всем участникам.

лизинговый банковский

 

Глава 1. Лизинговые операции

 

1.1 Понятие лизинга

 

В широком значении под  лизингом следует понимать весь комплекс имущественно-финансовых отношений, связанных  с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду.

Прежде всего, лизинг, — слово английского происхождения, производное от глагола to lease — (аренда) брать и сдавать имущество во временное пользование.

Ну а в целом, это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Определение лизинга  приводится так же в Федеральном  Законе «О лизинге». Согласно ст. 2 этого Закона.

Согласно Федеральному закону «О лизинге», предметом лизинга  могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия  и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и др. движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Естественно, предметом  лизинга не могут быть земляные участки  и другие природные объекты, а  так же имущество, которое федеральными законами запрещено к свободному обращению или для которого установлен особый порядок обращения.

По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа.

 

1.2 Объекты и субъекты лизинговой деятельности

 

Объектом лизинга может  быть:

Любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

В силу высокой стоимости, сложности осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей стране. В первую очередь интересен лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.

Субъектами лизинга  являются:

Субъектами лизинговой сделки в зависимости от вида лизинга  могут быть от двух и более сторон. Обязательным участком лизинговых операций является лизингодатель, в качестве которого могут выступать предприятия - производители объектов лизинга, лизинговые фирмы, банки, при всём этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты. Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием. Другим обязательным участком лизинговой сделки является лизингополучатель - предприятие, нуждающееся в лизинговом имуществе.

Таким образом, лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает  в ходе реализации договора лизинга  в собственность имущество и  предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя.

Лизинговые компании (фирмы) - коммерческие организации (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации), выполняющие в соответствии с законодательством Российской Федерации и со своими учредительными документами функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические, физические лица (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации).

Страховщик – это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников страховщик не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.

Риск случайной гибели или случайной порчи арендованного  имущества переходит к лизингополучателю  в момент передачи ему арендованного  имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Субъекты лизинговой сделки подразделяют на прямые и косвенные.

К прямым участникам лизинговой сделки относят:

- лизинговые фирмы,  компании и банки, выступающие  как лизингодатели;

- производственные, торговые  и транспортные предприятия и население (лизингополучатели);

- поставщики объектов  сделки - промышленные и торговые  компании.

Косвенными участниками  лизинговой сделки являются:

- коммерческие и инвестиционные  банки, кредитующие лизингодателя  и выступающие гарантом сделок;

- страховые компании;

- брокерские и другие  посреднические фирмы.

В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме: будущий  лизингополучатель, нуждающийся в  определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения имущества в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Это участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в лизинговом соглашении условиях.

Общая схема лизинговой операции

 

1 — обращение фирмы, желающей обновить свое имущество, к лизинговой компании с просьбой о приобретении имущества на условиях лизинга (заявка на лизинг);

2 — изучение возможностей обратившейся фирмы эффективно использовать требуемое имущество и выплачивать лизинговые платежи, обсуждение лизинговой компанией и банком целесообразности проведения лизинговой операции, возможности ее кредитования банком, заключение кредитного договора;

3 — подписание лизингового договора;

4 —подписание договора купли-продажи лизингового имущества;

5 — кредитование банком операции приобретения лизингового имущества;

6 — оплата имущества;

7 — поставщик (продавец имущества) производит поставку предмета лизинга;

8 — лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи;

9 —возврат кредита на его таможенное оформление, с банковскими, юридическими, страховыми расходами, с затратами по привлечению кредитов для финансирования проекта и оформлению лизинговой сделки, с вознаграждением-лизингодателя.

В схеме лизинга может  участвовать и страховая компания в целях страхования предмета лизинга. В этом случае заключается соответствующий договор в пользу лизингодателя.

При заключении договора лизинга стороны устанавливают  общую сумму лизинговых платежей — платежей за весь срок действия договора лизинга. Их величина определяется исходя из затрат лизингодателя, связанных с приобретением предмета лизинга, с расходами на его таможенное оформление, с банковскими, юридическими, страховыми расходами, с затратами по привлечению кредитов для финансирования проекта и оформлению лизинговой сделки, с вознаграждением лизингодателя.

Размер вознаграждения лизингодателя определяется на основе существующих на момент передачи имущества  рыночных ставок и зависит от финансового  состояния лизингополучателя и  гарантий исполнения его обязательств по лизинговой сделке.

Помимо величины лизинговых платежей, в договоре определяются их форма, метод начислении, периодичность  уплаты взносов, а также способы  их уплаты.

 

 

 

Глава 2. Преимущества лизинга перед традиционными формами кредитования

 

Быстрый рост лизинговый операций объясняется наличием ряда преимуществ. Преимуществами для лизингополучателя являются:

• 100%-ное финансирование сделки по фиксированным ставкам. Лизинг обычно не требует авансовых платежей, тогда как при использовании обычного долгосрочного кредита для покупки оборудования предприятие должно около 15-20% его цены оплатить авансом за счет собственных средств;
• Мелким и средним предприятиям относительно проще получить контракт на лизинг, чем равный по объему банковский кредит, так как инвестирование в форме имущества (лизинг) представляет собой менее рискованную операцию, чем кредитование деньгами;
• Возможность расширения производства и наладка оборудования без крупных затрат и привлечения заемных средств;
• Затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора, высвобождаются средства на другие цели;
• Защита от устаревания (морального износа) – лизинг способствует быстрой замене старого оборудования более современным, позволяет сократить риск морального износа;
• Не привлекается заемный капитал; в балансе поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;
• Арендные платежи увязаны с прибыльностью использования полученной по лизингу техники, кроме того лизинговое соглашение более гибко, чем кредитное, так как дает возможность выработать схему финансирования, удобную всем сторонам такого соглашения, кредит же предполагает жесткие сроки и размеры погашения;
• Техническое обслуживание и ремонт может взять на себя арендодатель;
• Существует возможность обновлять оборудование без значительных затрат;
• Действуют налоговые льготы и инвестиционные стимулы;
• Есть возможность приобретения оборудования по окончании договора;
• При оперативном лизинге риск гибели оборудования лежит на арендодателе.