Межбанковсий кредит

1. ПОНЯТИЕ МЕЖБАНКОВСКОГО  КРЕДИТА

В начале становления российской банковской системы для подавляющего числа банков основным источником кредитных  ресурсов выступали не депозиты, как  это принято в мировой практике, а межбанковский кредит (МБК). Свободными кредитными ресурсами располагают  обычно банки, имеющие солидную клиентскую базу, либо банки, проводящие взвешенную кредитную политику.

Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным  сегментам финансового рынка, на котором продаются-покупаются краткосрочные  кредитные ресурсы в форме  межбанковских кредитов и межбанковских  депозитов.

Рынок кредитных ресурсов отличается от других сегментов финансового  рынка своей универсальностью по обслуживанию потребностей коммерческих банков, поскольку он опосредствует  многообразные меж банковские отношения, связанные с различными банковскими  операциями. Кроме того, он является самым оперативным источником средств для поддержания ликвидности балансов коммерческих банков, пополнения корсчетов и для проведения активных операций на других более доходных сегментах финансового рынка.

Начало торговли кредитными ресурсами относится к 1991 г., когда Московская международная и Московская центральная фондовые биржи начали проводить кредитные аукционы. Дальнейшее развитие рынка межбанковских кредитов связано с созданием Межбанковского финансового дома и Межбанковского объединения «Оргбанк», на площадках которых также преобладала аукционная форма проведения торгов. Они проходили один раз в неделю, что создавало определенные сложности у банков-участников в условиях быстро меняющейся конъюнктуры рынка. Для решения этих проблем стали использоваться кредитные магазины, через которые появилась возможность ежедневно выставлять заявки на покупку и продажу ресурсов и оперативно реагировать на изменения конъюнктуры рынка [3].

Задачи, решаемые на рынке межбанковского кредита:

1. Обеспечение текущей ликвидности  (платежеспособности) банка. Рынок  МБК – уникальный инструмент  для быстрого привлечения ресурсов  в достаточно крупных объемах,  поэтому задача обеспечения ликвидности  решается на этом рынке наиболее  естественным путем. Но не следует  ее путать с задачей «латания  дыр», поскольку, если ресурсы,  привлеченные на рынке МБК,  не работают с достаточной  эффективностью, банк попадает в  порочный круг роста издержек  на обслуживание долга, теряет  имидж и в конечном итоге  становится неплатежеспособным.

2. Привлечение ресурсов для реализации  краткосрочных и среднесрочных  проектов банка. Здесь важно  подчеркнуть два обстоятельства: соответствующие проекты должны  иметь относительно короткий  период окупаемости (не более  года) и высокую эффективность.

3. Получение прибыли за счет  размещения на рынке временно  свободных денежных ресурсов  банка. Для корректного решения  этой задачи необходимо, прежде  всего, определить срок, на который  предоставляются МБК.

4. Получение спекулятивной прибыли  на рынке МБК, т.е. проведение  одновременных операций купли  и продажи МБК с определенной  маржей (так называемый арбитраж). Здесь наиболее существенным  обстоятельством является соответствие  сроков привлеченных и размещенных  ресурсов.

5. Обмен денежными средствами  с другими рынками краткосрочных  финансовых активов. Здесь самыми  важными особенностями являются  согласование сроков проведения  операций и наличие равной ответственности контрагентов за несвоевременное проведение платежа.

6. Создание и поддержание положительного  имиджа банка. Очевидно, что банк, постоянно выступающий в роли  кредитора на рынке МБК, достаточно  наглядно демонстрирует свою  платежеспособность. Не менее важны также объемы операций на рынке МБК и аккуратность в проведении расчетов по МБК. Рынок МБК очень тесный и любой промах на этой площадке становится известен практически сразу всем его активным участникам.

7. Установление партнерских отношений  с другими банками. Как правило,  кредиты на рынке МБК сейчас  предоставляются в рамках генеральных соглашений о сотрудничестве. Наличие большого числа таких соглашений и регулярная работа по ним неизбежно приводят к действительному сотрудничеству, взаимному доверию и партнерству между банками.

8. Сбор информации о деятельности  и развитии других банков. Вышеупомянутые  соглашения между банками предусматривают  регулярный обмен балансами и  прочими документами, которые  в достаточной степени характеризуют  деятельность контрагентов. Банк, активно  работающий на рынке МБК, постепенно  становится обладателем уникальных  данных, необходимо лишь суметь  грамотно обработать эту информацию.

9. Получение прибыли за счет  проведения нетрадиционных межбанковских  операций [6].

Зачастую межбанковские кредиты  могут принимать завуалированную  форму: депонирование средств на корреспондентском счете банка; купля-продажа банковских векселей, а также просроченных и не просроченных межбанковских кредитов (это обычно делается после очередных кризисов). Такие операции позволяют в ряде случаев избежать нарушения нормативов или инструкций ЦБР, уменьшить налогооблагаемую базу при сохранении объема прибыли, просто получить дополнительную прибыль (а иногда, за счет нетривиальности  операции – и сверхприбыль).

Наиболее тесно рынок МБК  взаимодействует с межбанковским  рынком купли-продажи валюты (прежде всего, долларов США). Взаимосвязь этих рынков обусловлена практически  полным совпадением их характерных  черт. Почти все отличительные особенности рынка рублевых МБК, перечисленные ранее, относятся и к валютному рынку, в том числе:

– большое число контрагентов и значительные объемы операций;

– замкнутость рынка;

– использование встречных платежей;

– ликвидность рынка;

– мобильность;

– нестабильность;

– персонификация.

Существенным отличием валютного  рынка от рынка МБК является присутствие  на нем ЦБР, который при необходимости  проводит здесь свои крупномасштабные интервенции, полностью изменяющие текущие тенденции и ожидания участников рынка. Другими словами, фактически Банк России задает или  даже «назначает» курс на валютном рынке.

Основной задачей рынка  межбанковского кредитования является регулирование ликвидности финансовых институтов. Получение прибыли от размещения временно свободных средств  на рынке межбанковского кредитования вторично, поскольку вопрос поддержания  ликвидности всегда будет одним  из самых актуальных для банков. Любая кредитная организация, зарегистрированная на территории РФ, обязана выполнять  нормативы ликвидности, установленные  Банком России. Они показывают степень  надежности финансового положения  банка, его способность выполнять  обязательства перед клиентами. Невыполнение нормативов чревато претензиями  со стороны регулятора и даже отзывом  лицензии.

При размещении валютных депозитов, так же как и при выдаче валютных кредитов банки обмениваются финансовой отчетностью друг с другом. На основе анализа определяется объем валютных операций и заключаются генеральные  соглашения о межбанковском сотрудничестве.

Повышающийся спрос на валютные кредиты и депозиты в  условиях жесткого регулирования валютного  курса (установления валютного коридора) объясняется значительно более низкими процентными ставками по сравнению со стоимостью рублевых ресурсов и высокой доходностью импортных операций (особенно для посреднических структур), многократно превышающих стоимость валютных ресурсов.

В настоящее время межбанковский  кредит – это привлечение и  размещение банками между собой  временно свободных денежных средств кредитных учреждений. Субъектами кредитных отношений являются банки – коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают их на рынке межбанковских кредитов – денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы. Участниками рынка межбанковских кредитов являются банки, которые проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка межбанковских кредитов – банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет, которые могут выступать в качестве заемщика или кредитора, их доход – процентная маржа, разница между ставками размещения и привлечения средств. Свободные кредитные ресурсы имеют банки у которых солидные клиенты. Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка. Межбанковские кредиты являются самым оперативным источником для поддержания ликвидности баланса банков второго уровня, а также для проведения активных операций и пополнения корреспондентских счетов.

Предоставление и получение  кредитов коммерческими банками  на межбанковском рынке регламентируется Законом «О банках и банковской деятельности», Гражданским кодексом, уставами коммерческих банков и кредитными договорами. Кредитные  отношения между коммерческими  банками определяются на договорной основе путем заключения кредитных  договоров, которые должны предусматривать  права и обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел по межбанковским кредитам. Предоставление межбанковских кредитов должно сопровождаться открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета коммерческих банков.

Привлечение межбанковского кредита  определяется банками: 

- самостоятельно – путем прямых  корреспондентских отношений; 

- через финансовых посредников  – расчеты через расчетно-кассовый  центр ЦБ РФ.

Высоколиквидный межбанковский рынок  позволяет использовать временно свободные  денежные средства для кредитования на выгодных условиях. Возникающий  при этом возможный дефицит покрывается  за счет заимствований на межбанковском  рынке. Межбанковский рынок не является единым; он состоит из двух отдельных, хотя и схожих частей: национальных и международных рынков [8].

На российском межбанковском денежном рынке наиболее распространены краткосрочные  межбанковские кредиты. При осуществлении  операций с межбанковскими кредитами / депозитами заемщик выплачивает процент, величина которого зависит от следующих условий:

• согласованной процентной ставки;

• номинальной или основной суммы, то есть количества заимствованных денег;

• продолжительности заемного периода, то есть времени, на которое привлечены деньги;

• срока погашения, то есть момента, когда должна быть выплачена основная сумма и проценты.

Межбанковские кредиты используются финансовыми учреждениями главным  образом для того, чтобы «вписываться»  в нормативы ЦБ. При этом крупные  банки не доверяют мелким, требуя от них обеспечение.

Основными видами обеспечения  обязательств являются:

– залог;

– банковская гарантия;

– поручительство.

В современных условиях коммерческие банки для оперативного привлечения  денежных средств используют возможности  межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными организациями.

Межбанковский механизм является основным источником заёмных кредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств. Он предоставляется, как правило, в рамках корреспондентских отношений.

Привлечение межбанковского кредита  осуществляется либо самостоятельно банками  путем прямых переговоров, либо через  финансовых посредников. Если банки  сами договариваются о межбанковском  кредите, то их отношения оформляются  специальными договорами, которые заключаются  в основном на определенный срок. Привлечение  ресурсов осуществляется также в  виде централизованных кредитов. Кредиты  Банка России предоставляются коммерческим банкам в порядке финансирования и на конкурсной основе.

Таким образом, межбанковские кредиты  разделяют по:

В зависимости от срока различают  межбанковские кредиты до востребования  и срочные. Срочные межбанковские кредиты привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2 – 7 дней, 8–30 дней, 31–90 дней, 9] -180 дней, 181 день -1 год, 1–3 года, свыше 3 лет. Форма межбанковского кредита до востребования предусматривает предоставление межбанковского кредита на минимальный установленный договором срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.

В зависимости от критерия платности  кредита можно выделить ссуды  с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. Рыночная процентная ставка – это ставка, которая  складывается в момент предоставления ссуды исходя из соотношения спроса и предложения на рынке. Межбанковские кредиты с повышенной процентной ставкой возникают в связи с высоким риском предоставления средств данному заемщику. Льготная процентная ставка является элементом дифференцированного подхода к кредитованию и применяется крайне редко.

В зависимости от обеспечения кредита  выделяют межбанковские кредиты  обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные. Как правило, в  качестве обеспечения межбанковского кредита используется все имущество  заемщика. Большинство межбанковских  кредитов в настоящее время принадлежит  к необеспеченным.

Межбанковские кредиты классифицируются также в зависимости от валюты сделки (российские рубли, иностранные  валюты); в зависимости от наличия  или отсутствия лимита ссудной задолженности; размера кредита. К крупным кредитам в Российской Федерации относятся  ссуды, размер которых превышает 5% капитала банка-кредитора.

Ломбардные кредиты – это  в широком смысле – ссуды под  залог депонированных в банке  ценных бумаг, в узком смысле краткосрочные  кредиты, предоставляемые Банком России кредитным организациям под залог  ценных бумаг для удовлетворения потребностей банков в ликвидных  средствах с целью поддержания  и регулирования ликвидности  банковской системы.