Межбанковские кредиты

По мере развития рынка форма отчетности была расширена за счет включения  сегмента кредитов в иностранной  валюте. Изменялись входящие в форму  параметры, менялись сроки ежедневно  представляемой формы, перечень представляющих ее банков.

Список  банков, представляющих отчет по названной  форме, утверждается решением Комитета по денежно-кредитной политике Банка  России. В разные периоды в этот список входило от 7 до 35 банков. Перечень банков публикуется в «Вестнике  Банка России» и в «Бюллетене банковской статистики».

Рассчитанные  ставки размещаются на официальном  сайте Банка России, в системе Reuters, а также ряде других информационных агентств, печатных и электронных СМИ. В оперативной деятельности Банка России ставки используются в системе управления ликвидностью банковского сектора. ⁸

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в  зависимости от сроков кредитования.

1.3 Условия выдачи и способы погашения межбанковских кредитов

Кредитные и депозитные сделки заключаются на рынке МБК в  стандартных временных режимах  и на другие сроки.

Таблица 1

Стандартные условия проведения межбанковских кредитных и депозитных сделок⁹

Условия кредитных  и депозитных сделок	Срок сделки	Срок перечисления средств	Срок возврата суммы и уплаты процентов
Овернайт	1-й рабочий день (при  заключении сделки в пятницу  – на период от пятницы до  понедельника включительно)	В день заключения сделки	На следующий рабочий  день после установленной даты перечисления средств
Томнектс	1-й рабочий день (при  заключении сделки в пятницу  – на период от пятницы до  понедельника включительно)	На следующий рабочий  день после заключения сделки	На следующий рабочий  день после установленной даты перечисления средств

Продолжение таблицы 1

1-я  неделя	7 календарных дней	В день заключения сделки	На 7-й день после установленной  даты перечисления средств
2-я  неделя	14 календарных дней	В день заключения сделки	На 14-й день после установленной  даты перечисления средств

 

При осуществлении операций с межбанковскими кредитами/депозитами заемщик выплачивает процент, величина которого зависит от следующих условий:

• согласованной процентной ставки;
• номинальной или основной суммы, то есть количества заимствованных денег;
• продолжительности заемного периода, то есть времени, на которое привлечены деньги;
• срока погашения, то есть момента, когда должна быть выплачена основная сумма и проценты.

День, в который заключается  сделка МБК, называется датой сделки (trade date), дата поставки - датой валютирования ( value date ). При наступлении срока  погашения (maturity date), заемщик возвращает кредитору основную сумму (principal amount) и выплачивает начисленный процент (interest amount).

При заключении сделки по МБК  генерируется тикет или слип сделки, в котором должны быть зафиксированы  ее условия, в число которых входят следующие (Таблица 2) ¹⁰:

Таблица 2

Предоставление и получение  кредитов коммерческими банками  на межбанковском рынке регламентируется Законом "О банках и банковской деятельности", Гражданским кодексом, уставами коммерческих банков и кредитными договорами. Кредитные отношения  между коммерческими банками  определяются на договорной основе путем  заключения кредитных договоров, которые  должны предусматривать права и  обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел по межбанковским  кредитам. Предоставление межбанковских кредитов должно сопровождаться открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета коммерческих банков.

С целью получения межбанковского кредита банк-должник подает банку-кредитору, как правило, такие документы:

• заявление;
• учредительный договор;
• копию устава, заверенную нотариально;
• копию лицензии на проведение банковских операций, заверенную нотариально;
• карточку с образцами подписей и оттиском гербовой печати, также заверенную нотариально;
• баланс на текущую отчетную дату;
• расчет экономических нормативов на текущую отчетную дату;
• показатели деятельности коммерческого банка;
• форму обеспечения и срочных обязательства.

В течение действия соглашения стороны каждый месяц предоставляют  друг другу балансы и экономические  нормативы. При рассмотрении предложения (оферты) на получение МБК кредитор вправе требовать от заемщика баланс на последнюю отчетную дату, подписанный  и скрепленный печатью.

Стороны обязуются сохранять  строгую конфиденциальность информации относительно сделок и признают юридическую  силу документов, передаваемых в электронном  виде, наравне с оригиналами.

Договор межбанковского кредита  должен включать следующие основные положения:

1) предмет договора - предоставление  кредита в определенной сумме  с определенным сроком погашения;

2) права и обязательства  банка-кредитора и банка-заемщика;

3) ответственность сторон;

4) порядок разрешения  споров;

5) условия изменения договора;

6) особые условия;

7) срок действия договора.¹¹

Сделка считается заключенной  в момент получения стороной, направившей  оферту, ответа другой стороны (акцепта), причем ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от предложенных другой стороной, не является акцептом. Такой ответ является отказом  от акцепта и в то же время новой  офертой.

Проценты за пользование  кредитом начисляются за каждый календарный  день пользования МБК, начиная с  даты зачисления средств на корреспондентский  счет заемщика по дату зачисления средств  на корреспондентский счет кредитора, согласованные дилерами при заключении сделки. Проценты выплачиваются в  конце срока одновременно с возвратом  суммы МБК или на других условиях.

Погашение МБК производится одной суммой в конце срока  кредита. В случае если полученная от заемщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности  и начисленных процентов, кредитор имеет право в первую очередь, исходя из полученных средств заемщика, погасить сумму по неустойке, затем  основные проценты по МБК, а оставшуюся сумму направить в погашение  МБК независимо от порядка погашения, указанного в платежном поручении  заемщика.

Если дата возврата приходится на день, не являющийся рабочим, то возврат  осуществляется в первый рабочий  день, следующий за нерабочим, причем расчет процентов за пользование  МБК производится исходя из фактического срока пользования.

Досрочный возврат МБК  или его части допускается  только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения МБК  или его части без письменного  согласия кредитора проценты начисляются  и уплачиваются за весь период его использования, установленный соответствующей сделкой.

Обычно заемщик, нарушивший сроки возврата кредита и (или) процентов  по нему, уплачивает неустойку в  размере удвоенной ставки рефинансирования Банка России, действующей на день образования задолженности, от суммы  остатка задолженности за каждый день просрочки. В случае невыполнения обязательств по предоставлению кредита  кредитор уплачивает штраф в размере  удвоенной ставки рефинансирования Банка России, действующей на день образования невыполнения обязательств, от сумм невыполненного обязательства  за каждый день просрочки его выполнения. При полном выполнении обязательств кредитора по оплате штрафных процентов  сделка считается расторгнутой.

В генеральном договоре по МБК предусматриваются также  форсмажорные обстоятельства, при наступлении  которых стороны сделки не несут  ответственности за частичное или  полное неисполнение обязательств (стихийные  бедствия, гражданские беспорядки, военные действия, изменения в  законодательстве, задержки в расчетах по вине РКЦ).¹²

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1. Анализ объемов межбанковского кредитования за 2009-2010 год

Рынок межбанковского кредитования является одним из важнейших источников краткосрочного заимствования для  кредитных организаций, испытывающих временные трудности с ликвидностью. Вполне естественно, что во время  экономического спада роль межбанковского кредитования в поддержании устойчивости банковской системы особенно сильно возрастает.

В целом с января 2001 по июнь 2009 года объем межбанковских  кредитов на российском рынке вырос  со 104,7 млрд руб. до 2314 млрд руб., или  в 22,1 раза. В среднем ежегодный  рост за этот период составил 44,5%. Очевидно, рост весьма значительный. Для сравнения заметим, что за аналогичный период объем всех остальных кредитов (как корпоративных, так и розничных) в РФ увеличился в 21,1 раза, то есть несколько меньше. Таким образом, ежегодный рост объема кредитов, выданных корпоративным и розничным клиентам, за восемь с половиной лет в среднем составил 43,8%, или на 0,7 п.п. ниже аналогичных данных по росту портфеля межбанковских кредитов.¹³

Данные, приведенные на сайте  Банка России, позволяют выявить  динамику изменения общих объемов кредитования за второе полугодие 2010 года. Прирост объемов составил 1018 млрд. руб. (рисунок 1), в то время как начало текущего года характеризуется достаточно резким падением (-1893 млрд. руб.). ¹⁴

 

Рисунок 1

 

 

В приложении 1 приведены показатели объемов дневных операций межбанковского кредитования за период июль-декабрь 2010 года¹⁵.

Рассмотрение объемов  кредитования в зависимости от сроков позволяет сделать следующий  вывод: основную долю в общем объеме (в среднем 96%) составляют однодневные  кредиты. На основе данных таблицы были построены графики (рисунки 2-4) ¹⁶ для более наглядного представления информации.

Динамика изменения объемов  кредитов, выданных на один день (рисунок 2), показывает, что изменения сумм, выданных кредитов в среднем колеблется в диапазоне от 80 000 млн. руб. до 150 000 млн. руб. С октября 2010 года наблюдается рост объемов кредитования.

 

Рисунок 2

 

Рисунок 3 показывает, что  объемы кредитов, выданных на срок от 2 до 7 дней, в основном не превышают 5050 млн. руб. В отдельные даты второго  полугодия 2010 года (2 июля, 12 ноября, 24 ноября, 23 декабря и 30 декабря) наблюдалось резкое увеличение объемов кредитования.

Рисунок 3

Рисунок 4

 

2.2 Анализ ставок  межбанковского кредитования за 2009-2010 год

Еще одним важным показателем, характеризующим рынок межбанковского кредитования,  являются ставки MIBOR, MIBID и MIACR.

Из приведенных ниже графиков (рисунки 5,6)¹⁷ следует, что с января 2009 года объявленные ставки MIBOR и MIBID демонстрируют резкое снижение, которое длится до марта 2010 года. Так, например, объявленные ставки по привлечению однодневных кредитов на начало января 2009 года составляли 10,54%, а по предоставлению однодневных кредитов – 16,61%. На начало марта 2010 года эти значения соответственно были равны 3,14% (-7,4%) и 4,13% (-12,48%). Начиная с марта 2010 года значения обеих ставок находятся приблизительно на одном уровне.

 

Рисунок 5

Рисунок 6

Значения фактических  ставок по предоставленным кредитам MIACR за 2009-2010 год (рисунок 7)¹⁸ на сроки 1 день и от 2 до 7 дней упали с 16% до 3%, в то время как фактические ставки по предоставленным кредитам, выданным на более длительные сроки стабильности не демонстрируют, причем, чем больший срок кредитовнаия, тем более резкими скачками изменяются значения показателей. Наибольшие значения  MIACR на срок от 181 дня были отмечены в январе, мае и ноябре 2009 года, а также в феврале 2010 года. Минимальные значения наблюдались в июле, декабре 2009, а также в  январе и апреле 2010 года.

Рисунок 7

 

2.3 Межбанковские  процентные ставки за рубежом

В мировой практике используются базисные ставки LIBOR, LIBID, FIBOR.

Одним из важнейших показателей  в системе процентных ставок международного рынка ссудных капиталов является ставка LIBOR.