Межбанковский кредит

В 2000 г. структура ставок была переработана и вплоть до настоящего времени ставка рассчитывается для следующих диапазонов сроков: 1 день; 2-7 дней; 8-30 дней; 31-90 дней; 91-180 дней; 181-365 дней.

В настоящее время ставка MIBOR рассчитывается по методике Банка России в соответствии с Указанием Банка России №2332-У от 12 ноября 2009 года [1].

Ставки MIBOR,MIBID и MIACR рассчитываются на сроки 1 день, от 2 до 7 дн, от 8 до 30 дн, от 31 до 90 дн., от 91 до 180 дн, от 181 дн. до 1 года по операциям в рублях и долларах США. Публикуются на сайте ЦБ РФ и на странице Reuters MOWIBOR.

Ставка рассчитываются как среднее арифметическое из ставок по отдельным банкам по каждому сроку с исключением 10% минимальных и 10% максимальных ставок. Для расчёта публикуемых показателей берутся ставки межбанковского кредитного рынка на основе данных по крупнейшим банкам, на которые приходится свыше 80% суммарного объема операций по размещению межбанковских кредитов российскими банками.

Средняя заявляемая ставка привлечения межбанковских кредитов MIBID рассчитывается как среднее арифметическое из заявляемых ставок привлечения МБК по отдельным банкам по каждому сроку. Средняя заявляемая ставка размещения межбанковских кредитов MIBOR рассчитывается как среднее арифметическое из заявляемых ставок размещения МБК по отдельным банкам по каждому сроку. Из базы расчета ставок MIBID и MIBOR исключаются наибольшие ставки (10% от общего количества ставок) и наименьшие ставки (10% от общего количества ставок). Средняя фактическая ставка по размещенным отчитывающимися банками межбанковским кредитам MIACR рассчитывается как средняя взвешенная по объему предоставленных кредитов (c исключением двойного счета) по каждому сроку. Средняя фактическая ставка по кредитам, которые отчитывающиеся банки разместили в российских банках, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного (Baa3 по оценке агентства Moody’s, BBB- по оценке агентств Fitch и Standard&Poor’s), MIACR-IG рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных названной группе банков (c исключением двойного счета) по каждому сроку. Из расчета ставок MIACR и MIACR-IG исключаются сделки с наибольшими ставками (10% от общего объема операций) и сделки с наименьшими ставками (10% от общего объема операций). Показатели оборотов операций по размещению всех МБК и по размещению МБК банкам, имеющим кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, соответствуют оборотам операций, на основании которых рассчитываются ставки MIACR и MIACR-IG, соответственно.

Перечисленные показатели исчисляются Банком России по крупнейшим банкам России – участникам рынка МБК. Применяется также показатель INSTAR – средневзвешенная ставка по краткосрочным МБК.

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.

Кредитные и депозитные сделки заключаются на рынке МБК в стандартных временных режимах (табл. 1.1) и на другие сроки.

Таблица 1.1

Стандартные условия проведения межбанковских кредитных и депозитных сделок с использованием системы REUTERS DEALING

Условия кредитных и депозитных сделок	Срок сделки	Срок перечисления средств	Срок возврата суммы и уплаты процентов
Овернайт	1-й рабочий день (при  заключении сделки в пятницу  – на период от пятницы по  понедельник включительно)	В день заключения сделки	На следующий рабочий день после установленной даты перечисления средств
Томнекст	1-й рабочий день (при  заключении сделки в четверг  – на период от пятницы по  понедельник включительно)	На следующий рабочий день после соверше-ния сделки	На следующий рабочий день после установленной даты поступления средств
1-я неделя	7 календарных дней	В день заключения сделки	На 7-й день после установленной даты перечисления средств
2-я неделя	14 календарных дней	В день заключения сделки	На 7-й день после установленной даты перечисления средств

 

Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и банка-заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу, телексу, а также через систему REUTERS DEALING. Кредит считается полученным, когда средства зачислены на корреспондентский счет стороны, получающей российские рубки, в одном из РКЦ, клиринговом центре или банке, через который осуществляются расчеты.

 

Глава 2  РАЗВИТИЕ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

 

Межбанковский кредит занимает особое место в системе кредитных отношений и имеет значительное влияние на развитие банковской системы в целом. Он позволяет банкам перераспределять ресурсы между собой. Путем привлечения данных кредитов покрывается как планируемый дефицит ресурсов, вызванный расхождением в структуре активов и пассивов банков, так и непредвиденный разрыв между ними.

 

Рисунок 2.1. Структура привлеченных ресурсов коммерческих банков России за 2011 год, млрд руб. [10]

Анализируя общую картину привлеченных ресурсов коммерческих банков России, представленную на рисунке 1, можно увидеть, что совокупный объем привлеченных ресурсов на начало 2012 года составил 34 181,40 тыс. рублей. Из них около 17% приходится на полученные межбанковские кредиты.

Операции на рынке МБК способствуют снижению ликвидности кредитных организаций и обеспечивают эффективное перераспределение финансовых ресурсов. Денежные средства, привлекаемые с помощью относительно недорогих межбанковских кредитов, зачастую используются кредитными организациями для осуществления более доходных инвестиций в другие финансовые инструменты. Это обуславливает наличие тесной взаимосвязи между рынком МБК и другими сегментами финансового рынка.

В последние годы российский рынок МБК стремительно развивался. На начало 2012 года общий объем кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций, составил 4 460,2 млрд рублей, что почти в два раза превышает аналогичный показатель начала 2008 года. Динамика объемов представлена в таблице 1. Что касается кредитов, депозитов и других привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, то данная величина также увеличилась по сравнению с 2008 годом в 35 раз. Но следует заметить, что динамика данных показателей нестабильна.

Таблица 2.1

Объем межбанковских кредитов в зависимости от уровня их осуществления по состоянию на 2008 – 2012 гг., в млрд руб. [10]

	Кредиты, депозиты и прочие привлеченные средства, полученные кредитными организациями от Банка России		Кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от других кредитных организаций
	в млрд. руб.	в % к пассиву	в млрд. руб.	в % к пассиву
01.01.2008	34,0	0,2	2 807,4	13,9
01.01.2009	3 370,4	12,0	3 639,6	13,0
01.01.2010	1 423,1	4,8	3 117,3	10,6
01.01.2011	325,7	1,0	3 754,9	11,1
01.01.2012	1 212,1	2,9	4 560,2	11,0

 

Быстрые темпы развития рынка МБК в значительной степени были обусловлены высокой активностью российских коммерческих банков на мировом денежном рынке. При этом на протяжении нескольких последних лет большая доля операций российских коммерческих банков с иностранными банками приходилось на привлечение кредитов, меньшая – на их размещение [9, с.90-92].

Исследование структуры межбанковских кредитов, привлеченных российскими банками с разным типом собственности, свидетельствует о том, что среди выделенных групп банков значительной активностью на внешнем денежном рынке традиционно характеризуются банки с участие средств нерезидентов.

 

Рисунок 2.2. Соотношение кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций-резидентов и нерезидентов в общей структуре МБК

Как представлено на рисунке 2.2, на долю средств, полученных от банков-нерезидентов, приходится более половины от общей суммы межбанковских кредитов. Но следует отметить, что данный показатель имеет тенденцию к снижению: на начало 2009 года его доля в общей структуре МБК составляла 73,3%, а к началу 2012 года – 53,4%. Данная тенденция может свидетельствовать о развитии российской банковской системы и рынка МБК, а также об увеличении их роли в банковской системе России по сравнению с ролью иностранных банков.

Таблица 2.2

Объемы операций кредитования Банка России в млн руб. [10]

Год	Объем предоставленных внутридневных кредитов	Объем предоставленных кредитов овернайт	Объем предоставленных ломбардных кредитов	Объем предоставленных других кредитов
2007	13 499 628,1	133 275,9	24 154,5	32 764,5
2008	17 324 352,8	230 236,1	212 677,6	445 526,2
2009	22 832 687,5	311 423,6	308 848,5	2 419 364,7
2010	28 359 579,5	229 939,6	74 993,0	334 557,0
2011	38 189 240,9	208 961,1	112 742,7	431 329,6

 

Исходя из данных, полученных в таблице 2.2, можно сказать, что объем операций кредитования Банком России стабильно увеличивается. Причем наибольшая доля из них приходится на внутридневные кредиты (до 98% по состоянию на конец 2011 года). За последние пять лет объем предоставленных внутридневных кредитов увеличился почти в три раза и составил 38 189 240,9 млн рублей, кредиты овернайт – на 56,8%, объем предоставленных ломбардных кредитов увеличился в 4,7 раз, по другим кредитам – в 13 раз, хотя по последним двум показателям тенденция нестабильна.

Переориентация российских коммерческих банков на внутренний денежный рынок вызвала рост спроса на ликвидные рублевые средства. Вместе с резко возросшей волатильностью курса рубля и переоценкой рисков по кредитным операциям в условиях снижения доверия к информации о надежности потенциальных заемщиков это привело к повышению ставок по МБК.

Рисунок 2.3. Динамика средних процентных ставок MIACR по срокам предоставления кредитов

В течение рассматриваемого периода среднемесячная ставка MIACR по однодневным межбанковским кредитам возросла с 2,62% до 4,42%, причем его максимальное среднемесячное значение было зафиксировано в декабре 2011 года – 5,41%. Как видно на рисунке 3, ставки на более длительные сроки также возросли, что может быть вызвано нехваткой ликвидности в банковском секторе. Также заметный рост средних процентных ставок связан с усугублением долгового кризиса в конце прошлого года, что негативно сказалось на банковском секторе.

Рынок межбанковского кредитования является одним из важнейших источников краткосрочного заимствования для кредитных организаций, испытывающих временные трудности с ликвидностью. Вполне естественно, что во время экономического спада роль МБК в поддержании устойчивости банковской системы особенно сильно возрастает.

Существующие технологии и инфраструктура рынка МБК находятся в настоящее время на довольно низком уровне и не позволяют рассчитывать на формирование единого развитого денежного рынка, что является важной целью Банка России и насущной потребностью участников. В настоящее время объем рынка МБК небольшой, однако существует тенденция к росту объема финансового рынка в России в целом и рынка МБК в частности. В этой связи необходимым условием для развития рынка является повышение его технологичности.

Как было сказано выше, главная функция межбанковского кредитования (перераспределительная) - поддержание быстрой ликвидности банков.  Эмиссионная функция заключается в создании посредством кредитного механизма средств обращения и платежа, а также в замещении наличных денег безналичными, и наоборот. Содержание третьей из названных функций состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов-заемщиков, но в определенной мере и самих кредиторов.

Проведенные исследования показали, что кризис, который произошел на межбанковском рынке в 2004 г. – это кризис доверия. После отзыва Банком России лицензий у некоторых банков, а также появления на рынке информации о существовании у ЦБ РФ «черного списка» банков, находящихся в зоне его особого внимания и, в частности, подозреваемых в отмывании денег, доверие к кредитным организациям было подорвано. В результате оборот на рынке МБК снизился на 12,2% в мае и на 13,3% в июне 2004 г. Однако после ряда мер, предпринятых Банком России для стабилизации ситуации (снижение резервных требований, возмещение депозитов неплатежеспособных банков и т.д.), в конце 2004 г. нормальное функционирование рынка удалось восстановить.