Налично-денежный оборот, посреднические операции банков с ценными бумагами

 

2.1 Брокерские и дилерские операции банков с ценными бумагами.

 

Банки в качестве финансового  брокера на рынке ценных бумаг  выполняют посреднические (агентские) функции по купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента. Выступая комиссионером, банки совершают  сделки по купле-продаже ценных бумаг  от своего имени за счет клиента. В  этом случае банк действует на основании  договора комиссии, по которому банк (комиссионер) обязуется по поручению клиента  за вознаграждение совершить одну или  несколько сделок от своего имени, но за счет клиента. Договор комиссии может  быть заключен на определенный срок или  без указания срока его действия, с указанием или без указания территории его исполнения.

Сделки по купле-продаже  ценных бумаг для своих клиентов банки могут совершать, действуя на основании договора поручения.

По договору поручения  банк (поверенный) обязуется совершить  от имени и за счет клиента (доверителя) определенные юридические действия, например, куплю-продажу ценных бумаг. Права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, возникают  непосредственно у доверителя. За совершение сделки банк-поверенный получает вознаграждение на условиях, определенных в договоре поручения.

Сделки по купле-продаже  ценных бумаг для своих клиентов банки могут совершить как  на бирже, так и на внебиржевом  рынке. Кроме того, выполняя поручение  клиента, банк может удовлетворить  их заявку на покупку определенных ценных бумаг, продав их из своего портфеля, либо купить для своего портфеля предлагаемые клиентом для продажи ценные бумаги.

При совершении операций с  ГКО - ОФЗ банки выступают в качестве дилеров. На проведение дилерской деятельности на рынке государственных облигаций коммерческий банк должен заключить договор с Банком России.

Дилер заключает сделки с  облигациями от своего имени и  за свой счет. В последующем он продает  облигации инвестору, в качестве которого может выступать любое  юридическое или физическое лицо, не являющееся дилером, приобретающее  облигации на праве собственности. Инвестор заключает договор на обслуживание с дилером.

Все дилеры рынка облигаций  в рамках договора с Банком России на выполнение дилерских функций  выполняют функции субдепозитария, т.е. ведут счета “депо” по учету ценных бумаг по своим облигациям и облигациям инвесторов, которых они обслуживают.

Каждому дилеру в депозитарии  открываются два счета “депо”:

счет “А” - счет для учета  облигаций, принадлежащих дилеру;

счет “В” - счет, где суммарно учитываются все облигации, принадлежащие инвесторам.

До проведения торгов на вторичном рынке дилеры должны зарезервировать  необходимое количество облигаций  для поставок по запланированным  ими операциям продажи на специальных  лицевых “торговых” субсчетах в  депозитарии.

Обращение облигаций на вторичном  рынке осуществляется только в форме  совершения сделок купли-продажи через  торговую систему. В качестве торговой системы могут выступать биржа или инвестиционный институт, уполномоченный на это договором с Банком России и двусторонними договорами с дилерами. Торговая система не имеет права выступать в качестве дилера или инвестора на рынке облигаций. Торговая система организует проведение торгов, регистрацию сделок, составление расчетных документов по совершенным сделкам.

При выполнении поручений  инвестора дилер рынка облигаций выполняет функции финансового брокера, поэтому учет таких операции осуществляется в том же порядке, что и учет других брокерских операций банка на рынке ценных бумаг.

 

2.2 Доверительные (трастовые)  операции коммерческого банка

 

Доверительные (трастовые) операции коммерческого банка – это операции, при совершении которых банки выступают в качестве доверенного лица своих клиентов (частных лиц и корпораций), другими словами – действуют по доверенности. Рынок ценных бумаг изменчив, курсы акций и облигаций растут и падают по своим законам, которые трудно понять каждому индивидуальному держателю бумаг. Поэтому все чаще стали прибегать к услугам специалистов в этой области – сотрудников финансовых институтов и банков, поручая им управление своим имуществом на доверительных началах. ²

Доверительные операции по управлению имуществом осуществляются в банке специальным отделом.

На основании права  управления имуществом (гражданский  кодекс РФ, глава 53) коммерческий банк может управлять ценными бумагами и денежными средствами клиентов посредством заключенных договоров. По договору доверительного управления одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество  в доверительное управление, а  другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах  учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). При  этом передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Доверительный управляющий имеет право совершать в отношении этого имущества любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя, действуя при этом от своего имени, но, указывая, что выступает в качестве доверительного управляющего.

Объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные  объекты, относящиеся к недвижимому  имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество. Деньги не могут быть самостоятельным  объектом доверительного управления, за исключением случаев, прямо предусмотренных  законом.

В соответствии со ст. 5 и 6 “О банках и банковской деятельности”  в качестве доверительного управляющего могут выступать и кредитные  организации.

Трастовые операции (операции по доверительному управлению) являются новыми для нашей банковской практики.³

Учредителями доверительного управления могут быть только резиденты  Российской Федерации: как юридические, так и физические лица (собственники имущества, опекуны, попечители, исполнители  завещаний и т.п.).

В соответствии со ст. 1012 ГК РФ для осуществления доверительного управления имуществом стороны (учредитель управления и доверительный управляющий - кредитная организация) заключают  в письменном виде договор управления на срок, не превышающий 5 лет (если законами РФ не установлены иные предельные сроки).

Объектами доверительного управления для кредитной организации, выступающей  в качестве доверительного управляющего, могут быть: денежные средства (в  валюте РФ и в иностранной валюте), ценные бумаги, природные драгоценные  камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам РФ только на правах собственности. Имущество, находящееся  в хозяйственном ведении или  в оперативном управлении, не может  быть передано в доверительное управление.

Имущество, передаваемое учредителем  управления доверительному управляющему, должно быть обособлено как от другого  имущества учредителя управления, так  и от имущества доверительного управляющего. Операции по доверительному управлению в кредитных организациях - доверительных  управляющих учитываются в отдельном  балансе (на счетах доверительного управления), составляемом по каждому договору доверительного управления.

По решению правления  или иного исполнительного и  распорядительного органа кредитной  организации может создаваться  общий фонд банковского управления (ОФБУ) путем объединения на праве общей долевой собственности имущества (денежных средств и ценных бумаг) разных учредителей управления и осуществления последующего доверительного управления им со стороны кредитной организации - доверительного управляющего в их интересах.

Решение о создании ОФБУ принимается кредитной организацией на базе разработанных и утвержденных в соответствующем порядке двух документов: Инвестиционной декларации и Общих условий создания и  доверительного управления имуществом ОФБУ.

Кредитная организация может  образовывать несколько ОФБУ (по видам  учредителей доверительного управления, по видам управляемого имущества  и т.д.), операции и учет по которым  ведутся отдельно.

 

3. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.

 

3.1 Задача № 12. Какие из экономических нормативов устанавливаются Центральным банком России для коммерческих банков. Ответ обоснуйте.

 

Регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется посредством  соответствующих нормативов, введенных  в действие Центральным банком России в 1991 г. Они имеют следующие особенности:

во-первых, все нормативы  делятся на обязательные для исполнения банками и оценочные. Оценочные нормативы детализируют обязательные и служат для более углубленного анализа ликвидности и финансово устойчивости банка;

во-вторых, установленные  нормативы дифференцированы применительно  к типу коммерческого банка, При  этом Центральный банк России исходит  из того, что коммерческие банки, созданные  на основе ранее действовавших специализированных банков, являются более ликвидными и финансово устойчивыми, чем другие, вновь организованные банки;

в-третьих, при расчете  нормативов активы коммерческого банка  распределены на пять групп риска  с учетом степени риска вложений средств и соответственно возможной  потери части стоимости этих средств при неблагоприятной ситуации. Одновременно отдельным категориям активов, входящих в каждую из групп, присваивается соответствующий поправочный коэффициент риска, который показывает, какая часть стоимости данной категории активов может быть потеряна, или иначе, в какой мере надежно вложение средств в ту или иную категорию активов банка.

Группы риска активов  банка, для которых установлены  соответствующие коэффициенты риска определены в инструкции N1 ЦБР.

1. Минимальный размер собственных средств (капитала) банков
2. Собственные средства (капитал) банка
3. Норматив достаточности капитала банка (Н1).
4. Нормативы ликвидности банка (H2,H3,H4,H5).
5. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)
6. Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7).
7. Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника) (Н9).
8. Совокупная величина крупных кредитных рисков на акционеров (участников) банка (Н9.1).
9. Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам (Н10).
10. Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н10.1).
11. Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (Н11).
12. Максимальный размер обязательств банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами (Н11.1).
13. Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12).
14. Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13).
15. Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14)

 

2. Задача № 18. Вексель номиналом 25 тыс. руб., по которому предусмотрено начисление процентов по ставке 14% годовых должен быть оплачен через 120 дней. Он был учтен в банке через 90 дней по учетной ставке 13% годовых. Какую сумму получит на руки векселедержатель? Количество дней в году 360.

Сумму учета векселя до наступления срока рассчитывается по формуле: D=H*(1 – f/T*n)

D = 25*(1-90/360*0,13) = 25*0,97= 24,25 + 25 000 = 25 024,25

Векселедержатель получит  на руки 25 024,25 тыс. руб.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Рассмотрев понятие и  структуру налично-денежного обращения  в РФ, виды посреднических операций банков с ценными бумагами можно сделать следующие выводы:

Налично-денежный оборот является непрерывным процессом движения наличных денег, призванным обслуживать  получение и расходование денежных доходов населения. Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов: все предприятия и организации должны хранить наличные деньги  в коммерческих банках; банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности; обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования; управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке; организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения; наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

Увеличение наличного  денежного оборота носит объективный  характер и зависит от динамики основных макроэкономических показателей: ВВП, денежных доходов населения, оборота  розничной торговли, индекса потребительских  цен, обменного курса; а также  связано с изменением Банком России методов регулирования количества наличных денег в обращении. В  условиях развития информационных технологий возможности для расширения безналичных  расчетов в сфере личного потребления  имеются. Однако внедрение электронных  средств платежа для оплаты товаров и услуг происходит постепенно, исходя из потребностей хозяйствующих субъектов. Таким образом, как свидетельствует анализ, наличные деньги в обозримом будущем сохранят свое доминирующее положение при расчетах населения за товары и услуги. (Приложение 1)

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг выражается в операциях с ценными бумагами, в том числе посреднических операциях с ценными бумагами, а именно брокерская, дилерская и трастовая деятельности банков. Банк, совершая профессиональную деятельность, заключает с другими банками, физическими и юридическими лицами договор на операции с ценными бумагами от имени клиента или от своего имени по договору комиссии. (Приложение 2)