Народный банк Китая

2) формулирование и проведение монетарной политики в соответствии с действующим законодательством;

3) регулирование и надзор за межбанковским кредитным рынком, межбанковским рынком облигаций, валютным рынком и рынком золота;

4) предотвращение и отягчение систематических финансовых рисков с целью поддержания финансовой стабильности;

5) проведение рациональной политики обменного курса жэньминьби (юаня);

6) регулирование валютного обмена;

7) формирование, хранение и управление золотовалютными резервами;

8) эмиссия национальной валюты и регулирование денежного обращения;

9) формулирование правит платежей и расчетов для поддержания нормального уровня функционирования платежной и расчетной систем;

10) создание и организация работы статистической системы всей финансовой отрасли, обобщение статистических данных на консолидированной основе, проведение макроэкономического анализа и прогнозирования;

11) организация и координация деятельности по противодействию отмыванию денег, направление действий по противодействию отмыванию денег в финансовом секторе;

12) НБК несет ответственность за надзор за подозрительными потоками средств;

13) регулирование практики сообщения о кредитах и стимулирование создания кредитной информационной системы;

14) участие в соответствующей международной финансовой деятельности в качестве центрального банка;

15) участие в финансовом бизнесе в соответствии с действующими положениями;

16) осуществление других задач, определяемых Госсоветом КНР, и надзор за Государственным управлением валютного обмена по предписанию Госсовета КНР;

17) обязанности фискального агента.

Народный банк Китая работает с кредитно-денежными организациями, призван обеспечивать нормальную деятельность системы платежей и расчетов.

Народный банк Китая с 2007 г. 6 раз повышал базисные процентные ставки по годовым депозитам в юанях с 2,52 до 4,14%' Он предоставляет услуги по осуществлению расчетов, открывает счета, но не вправе. предоставлять овердрафт по счетам кредитных организаций; выдавать онкольный финансовый заем Госсовету; покупать и продавать облигации государственного займа и другие правительственные облигации; выдавать кредиты местным правительствам, правительственным ведомствам различных ступеней, небанковским кредитно- денежным учреждениям, другим организациям и отдельным лицам, за исключением предоставления кредитов специально определенным небанковским кредитно-денежным организациям по решению Госсовета; выступать в качестве поручителя но каким-либо организациям или отдельным лицам.

В рамках последних преобразований НБК вменяется надзор за деятельностью Государственного управления валютного контроля (State Administration for Foreign ikchange, SAFE) и противодействие отмыванию нелегальных доходов. Согласно статистике Всекитайского мониторингового и аналитического центра по борьбе с отмыванием денег, только по итогам 2005 г. в стране было открыто 683 дела, связанных с отмыванием денег. Совокупный объем средств, который фигурирует в этих делах, превышает 18,2 млрд173 долл. Подразделения Центробанка получают право вести мониторинг и проверять подозрительные денежные переводы, прибегать к административным наказаниями в отношении сотрудников, допустивших трансферты нелегальных денежных средств. Постоянный комитет Всекитайского собрания народных представителей (ПК ВСНП, высший законодательный орган страны) в 2006 г. одобрил новый закон о борьбе с отмыванием денег. В нем под преступления в сфере отмывания денег попадают не только наркотрафик, оргпреступность, терроризм и контрабанда, но и коррупция (получение взятки), нарушение правил финансового регулирования, финансовое мошенничество. Новый закон требует от финансовых институтов вести учет клиентов и их транзакций, сообщать о крупных и подозрительных сделках.

На текущий момент выделяется несколько главных направлений деятельности, реализуемых НБК:

1) улучшение механизмов финансового управления;

2) ускорение реформы государственных коммерческих банков;

3) углубление реформы сельской финансовой системы;

4) предотвращение систематических рисков [3].

3 Особенности денежно-кредитной политики на современном этапе развития КНР

 

Характер задач, решаемых денежно-кредитной политикой КНР, в значительной степени определяется следующими особенностями современной ситуации в денежно-кредитной сфере этой страны.

Масштабная несбалансированность платежного баланса повышает давление на обменный курс национальной валюты (в сторону укрепления) и денежный рынок ( эмиссия, связанная с увеличением валютных резервов).

Чрезмерный рост сбережений стимулирует ускорение динамики кредитов и инвестиций, что в свою очередь повышает риск «перегрева» экономики.

Высокий уровень сбережений и соответственно низкий уровень потребления приводят к жесткой зависимости (overdependens) экономического роста от инвестиций и экспорта.

Последнее является потенциальным фактором макроэкономической неустойчивости.

Снятие ограничений на операции иностранных банков на китайском рынке (с 2007 г.) в соответствии с условиями вступления в ВТО создало опасность существенного ослабления позиций национальных финансовых институтов.

В этих условиях Народный банк Китая (НБК) концентрировал свои усилия на решении следующих задач:

– постепенное управляемое укрепление национальной валюты. С одной стороны, резкое укрепление юаня (ренминби) приведет к ослаблению ценовой конкурентоспособности китайских товаров, что создаст риски для экономического роста. С другой – слишком жесткая фиксация курса не позволит эффективно контролировать инфляцию;

– сдерживание инфляции, что подразумевает стерилизацию эмиссии, связанной с увеличением валютных резервов;

– обеспечение сбалансированной динамики банковских кредитов предприятиям – предотвращение как дальнейшего ускорения, так и резкого замедления их роста.

Учитывая высокую зависимость китайской экономики от кредитов, их жесткое торможение так же опасно, как и чрезмерный рост;

– стимулирование потребления путем развития потребительского и жилищного кредитования, прочих финансовых инструментов. Это должно способствовать диверсификации источников экономического роста;

– существенное повышение финансовой устойчивости и конкурентоспособности банковской системы, ее адаптация к условиям дерегулирования рынков.

В основном решаемые монетарными властями Китая задачи не противоречат друг другу. При этом ключевым элементом, обеспечивающим возможность одновременной реализации данных задач, является наличие эффективных инструментов стерилизации денежного предложения. Такие инструменты, позволяют, с одной стороны, снимать давление на денежный рынок, оказываемое ростом валютных резервов, с другой – ограничивать расширение кредитов предприятиям. Далее, ограничение расширения кредитов позволяет нормализовать риски банков и соответственно повысить устойчивость и конкурентоспособность последних.

Наличие эффективных инструментов стерилизации обусловливает свободу действий монетарных властей в отношении покупки избытка предложения валюты на рынке. Последнее удерживает курс юаня (ренминби) от нежелательного повышения [4].

Целью денежной политики НБК было определено «поддержание стабильной покупательной способности денег в целях содействия экономическому росту страны». В законодательном порядке в КНР был закреплен приоритет борьбы с инфляцией и экономического роста. Важное отличие НБК от центральных банков других стран заключается в подчиненности Госсовету. Согласно ст. 5 «Закона о Народном банке Китая» НБК представляет на утверждение Госсовета и затем исполняет его решения относительно годовых объемов денежной эмиссии, учетной ставки, валютного курса и другие важные вопросы, определяемые Госсоветом. При разработке денежной политики большое внимание уделялось классическому набору показателей (уровень безработицы, инфляции и темп экономического роста) в их взаимосвязи. Известно, что когда уровень безработицы высокий, рабочих мест недостаточно, то их трудно найти, общество неэффективно использует трудовые ресурсы. Слишком высокий темп инфляции обесценивает денежные ресурсы, однако считается, что контролируемая инфляция в пределах 1-3% в год может быть полезной, гак как стимулирует инвестиции и экономический рост. Кроме макроэкономических переменных (инфляция, безработица и экономический рост), процентные ставки по кредитам и депозитам, дефицит государственного бюджета и равновесие платежного баланса — тоже важные показатели функционирования экономики страны, неизменно находящиеся под пристальным вниманием китайских реформаторов в ходе адаптации китайской экономики к условиям рынка во второй половине 90-х годов XX в.

Деятельность правительства КНР и Народного банка Китая, направленная на рост денежной массы, сочетаясь с увеличением денежных доходов населения.

Вклады населения индексировались в соответствии с инфляцией, периодически применялись жесткие меры, направленные на предотвращение роста цен. Регулирование денежных доходов и эмиссии, изъятие из обращения временно свободных денежных средств через сберегательные вклады и ценные бумаги позволило сдержать рост цен и предотвратить скачок инфляции.

Облегчает регулирование инфляции и рост сбережений населения, который отчасти связан с его привычками и относительной неразвитостью (или рисками) других инструментов, включая имеющиеся на фондовом рынке акции предприятий.

Высокий уровень монетизации китайской экономики и его эффективное воздействие на экономический рост обеспечиваются высоким уровнем ликвидности (капитализации) национальной банковской системы Китая.

Валютное регулирование. Обменный курс юаня устанавливается Народным банком КНР и публикуется Главным государственным управлением валютного контроля.

Юань — одна из наиболее стабильных азиатских валют. Женьминьби вполне может стать четвертой резервной твердой мировой валютой (вслед за долларом США, евро и йеной). В тех государствах Юго-Восточной Азии, где национальная валюта слаба, китайские юани часто служат альтернативной валютой для расчетов. По оценкам МВФ. 40% торговли в неяпонской Азии осуществляется внутри региона. Это фактически заставляет искать собственную региональную расчетную валюту и (если она по устойчивости сопоставима с долларом) предпочитать именно ее. По мнению китайских экспертов, привязка к корзине валют сделает курс юаня более чутким к мировой экономической конъюнктуре, но при этом не создаст угрозы устойчивости финансовой системы страны [5].

На данном этапе развития страны осторожная денежно-кредитная политика Китая ставит целью адекватное снижение банковских норм резервирования и процентных ставок.  Национальная экономика Китая находится в стадии дезинфляции, и осторожная кредитно-денежная политика в долгосрочной перспективе должна способствовать снижению финансовых затрат компаний. Рост инфляции потребительских цен в мае был обусловлен в основном сезонными факторами, такими как повышение цен на продукты питание. В то же время показатели инфляции в производственной сфере остались отрицательными, как это происходит с марта 2012 года. По официальным данным индекс потребительских цен в годовом исчислении  в мае вырос на 2,5% после роста на 1,8% в апреле. Цены на продовольствие поднялись на 4,1% по сравнению с прошлым годом, причем цены на фрукты выросли на 20% по сравнению с маем прошлого года. Индекс цен производителей в мае снизился на 1,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после снижения на 2% в апреле. Снижение цен приводит к понижению рентабельности китайских производителей, которые уже страдают от высокой стоимости заимствований, отметили экономисты. До сих пор центральный банк Китая воздерживался от снижения ключевых процентных ставок, а также от общего снижения норм обязательного резервирования, что позволило бы банкам увеличить объемы кредитования. Центральный банк детализировал анонсированный ранее план, который позволит некоторым банкам увеличить объемы кредитования. План касается деятельности городских промышленных банков и кредитных организаций сельского сектора. Меры не затронут крупнейшие банки страны. Народный банк Китая за последние два месяца дважды объявлял о "целевых снижениях" норм резервирования - части депозитов, которые банки должны держать в качестве резервов - для банков, которые кредитуют сельскохозяйственный сектор и небольшие предприятия [6].

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким образом, банковская система Китая является основным каналом финансового посредничества между сбережениями и инвестициями.

Главным звеном банковской системы КНР является Народный банк Китая, который является центральным банком и напрямую подчиняется Госсовету КНР.

Основные функции Народного банка Китая включают: осуществление денежной политики правительства, эмиссия юаня, управление государственными валютными резервами и золотым фондом, распоряжение государственной казной, руководство Государственным управлением валютного контроля, руководство Комитетом по надзору за банковской деятельностью.

Деятельность правительства КНР и Народного банка Китая, направленная на рост денежной массы, сочетаясь с увеличением денежных доходов населения,а также на адекватное снижение банковских норм резервирования и процентных ставок.  Национальная экономика Китая находится в стадии дезинфляции, и осторожная кредитно-денежная политика в долгосрочной перспективе должна способствовать снижению финансовых затрат компаний. 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1 Народный банк Китая [Электронный ресурс]. – 2015. – Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/Народный_банк_Китая.html. – Дата доступа: 17.09.2015.

2 История создания Китайского народного банка [Электронный ресурс]. – 2015. – Режим доступа: http://finance-credit.biz/kredit-banki-dengi.html. – Дата доступа: 17.09.2015.

3  Народный банк Китая [Электронный ресурс]. – 2015. – Режим доступа: http://forexaw.com /Public_institutions/Public_insttutions_of_China.html. – Дата доступа: 17.09.2015.

4  Особенности денежно-кредитной политики КНР [Электронный ресурс]. – 2015. – Режим доступа: http://www.ecfor.ru/pdf.php?id=2008/5/10.html. – Дата доступа: 17.09.2015.

5  Денежная система Китая [Электронный ресурс]. – 2015. – Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/finansy/denezhnaya-sistema-kitaya.html. – Дата доступа: 17.09.2015.

6  Денежно-кредитная политика Китая [Электронный ресурс]. – 2015. – Режим доступа: http://www.ifc-forex.com/analysis/17428.html. – Дата доступа: 17.09.2015.