Оценка кредитоспособности заёмщика по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах

• эмиссия и контроль денежного обращения;

• организация национальной расчетной системы;

• хранение резервов коммерческих банков;

• кассовое исполнение государственного бюджета;

• кредитование правительства и управление государственным долгом (через операции на открытом рынке);

• выполнение роли "кредитора последней инстанции" для коммерческих банков;

• определение приоритетных целей и задач кредитно-денежной и валютной политики и их реализация;

• нормативное регулирование деятельности банковской системы и надзор за деятельностью кредитных организаций.

 

 

 

1.3. Структура кредитной  системы России 

В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Эмиссионным банком является Банк России. В ст.29 ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» говорится, что «эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России».

Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения Центрального Банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом.

Кредитные организации бывают двух видов: банки и небанковские кредитные организации. Их объединяет и одновременно отличает от всех прочих субъектов экономики одно качество – специализация на финансовых (денежных) отношениях (операциях), рыночных не только по форме, но и по существу.

Кредитные организации выполнят две основные функции:

- комплексное кредитное  обслуживание клиентов;

- комплексное расчетное  обслуживание клиентов.

К банковским операциям кредитной организации относятся:

- привлечение денежных  средств физических и юридических  лиц во вклады;

- размещение привлеченных  средств от своего имени и  за свой счет;

- открытие и ведение  банковских счетов физических  и юридических лиц;

- осуществление расчетов  по поручению физических и  юридических лиц по их банковским  счетам;

- инкассация денежных  средств, векселей, платежных и расчетных  документов и кассовое обслуживание  физических и юридических лиц;

- купля-продажа иностранной  валюты в наличной и безналичной  форме;

- привлечение во вклады  и размещение драгоценных металлов;

- выдача банковских гарантий.

Кредитная организация помимо банковских операций может осуществлять следующие сделки:

- выдачу поручительств  за третьих лиц;

- приобретение права требования  от третьих лиц исполнения  обязательств в денежной форме  – факторинговые операции;

- лизинговые операции;

- доверительное управление  денежными средствами и иным  имуществом по договору с физическими  и юридическими лицами (трастовые  операции);

- осуществление операций  с драгоценными металлами;

- предоставление в аренду  специальных помещений и сейфов  для хранения документов и  ценностей;

- оказание консультационных  и информационных услуг;

- по лицензии Банка  России – операции с ценными  бумагами (выпуск, покупка, продажа, учет, хранение).

Все сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России – в иностранной валюте. Правила осуществления операций устанавливаются Банком России.

Банк – кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Коммерческие банки – юридическое лицо, которому на основании лицензии и действующего законодательства предоставлено право осуществлять на коммерческой основе банковские операции. Они выполняют все виды кредитных операций. Специализированные банки выполняют один-два вида кредитных операций. Среди них известны:

- инвестиционный банк  – финансовое учреждение, специализирующееся на операциях с долгосрочными капиталовложениями, преимущественно в сфере создания новых основных фондов;

- инновационный банк –  специализированный банк, основными  операциями которого являются  операции по кредитованию венчурного  капитала, новейших разработок, технического  и технологического прогресса;

- сберегательный банк  – кредитное учреждение, основная  функция которого состоит в  привлечении денежных сбережений  и временно свободных денежных  средств населения;

- учетный банк – производит  учет векселей;

- биржевой банк – специализированный  банк, подводящий под биржевые  сделки кредитно-финансовую базу, что существенно ускоряет кредитный  оборот за счет ссуд, предоставляемых  под «молниеносные» биржевые  сделки;

- ипотечный банк –  специализируется на ипотечном  кредите и перепродаже ипотек;

- депозитный банк –  осуществляет кредитно-расчетные  и доверительные операции, в основном, за счет привлеченных депозитов.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». К числу НКО относятся:

- фондовые и валютные  биржи;

- страховые и финансовые  операции;

- небанковские депозитно-кредитные  организации;

- инкассаторские организации;

- клиринговые организации (палаты, центры);

- инвестиционные, пенсионные  и благотворительные фонды;

- брокерские, дилерские, лизинговые  и факторинговые фирмы;

- кредитные потребительские  кооперативы, кредитные союзы, общества  и товарищества, кассы взаимопомощи;

- ломбарды.

Небанковским кредитным организациям выдаются лицензии Банка России на осуществление банковских операций, установленных в приложении №9 к инструкции Банка России «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка кредитоспособности заёмщика по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

2.1. Краткая информация об ОАО «РЖД»

Железнодорожный комплекс имеет особое стратегическое значение для России. Он является связующим звеном единой экономической системы, обеспечивает стабильную деятельность промышленных предприятий, своевременный подвоз жизненно важных грузов в самые отдаленные уголки страны, а также является самым доступным транспортом для миллионов граждан.

Открытое акционерное общество "Российские железные дороги" входит в мировую тройку лидеров железнодорожных компаний. Это определяют следующие факторы:

- огромные объемы грузовых и пассажирских перевозок;

- высокие финансовые рейтинги;

- квалифицированные специалисты во всех областях железнодорожного транспорта;

- большая научно-техническая база;

- проектные и строительные мощности;

- значительный опыт международного сотрудничества.

ОАО "РЖД" было учреждено постановлением Правительства РФ от 18 сентября 2003 года № 585. Создание компании стало итогом первого этапа реформирования железнодорожной отрасли в соответствии с постановлением Правительства РФ от 18 мая 2001 года № 384.

1 октября 2003 года – начало  деятельности ОАО "РЖД".

 

Учредителем и единственным акционером ОАО "РЖД" является Российская Федерация. От имени Российской Федерации полномочия акционера осуществляет Правительство Российской Федерации.

Имущество компании было сформировано путем внесения в уставный капитал ОАО "РЖД" по балансовой стоимости активов 987 организаций федерального железнодорожного транспорта, принадлежащих государству.

Миссия компании состоит в удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении эффективности деятельности, качества услуг и глубокой интеграции в евро-азиатскую транспортную систему.

Главные цели деятельности общества - обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, оказываемых железнодорожным транспортом, а также извлечение прибыли.

Стратегические цели компании:

• увеличение масштаба транспортного бизнеса;

• повышение производственно-экономической эффективности;

• повышение качества работы и безопасности перевозок;

• глубокая интеграция в евро-азиатскую транспортную систему;

• повышение финансовой устойчивости и эффективности.

 

 

 

 

2. Оценка кредитоспособности ОАО «РЖД» по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результата по методу Сбербанка РФ.

Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Для оценки финансового состояния заемщика в Сбербанке РФ используются три группы оценочных показателей:

Коэффициент абсолютной ликвидности К1:

К1 =             (1)

где: стр.1250 - денежные средства;

стр. 1240 - краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги;

стр.1500 – итого по разделу V баланса

стр.1530 –доходы будущих периодов;

стр.1540 – оценочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности К2 определяется как отношение:

К2 =               (2)

где стр.1250 - денежные средства;

стр.1240 - краткосрочные финансовые вложения;

стр.1230 - дебиторская задолженность;

стр.1500 – итого по разделу V баланса

стр.1530 –доходы будущих периодов;

стр.1540 – оценочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия:

К3 =                       (3)

где стр.1200 - итого по разделу II баланса;

стр.1500 – итого по разделу V баланса

стр.1530 –доходы будущих периодов;

стр.1540 – оценочные обязательства.

 Коэффициент наличия собственных оборотных средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как:

К4 =               (4)

где стр.1300 - итог по разделу III баланса;

стр. 1700 – баланс.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5 определяется следующим образом:

К5 =            (5)

где стр. 2200 – прибыль (убыток) от продаж;

стр.2110 – выручка.

Коэффициент рентабельности деятельности предприятия К6 рассчитывается как:

К6=                  (6)    

где стр.2400- чистая прибыль(убыток);

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга или класса заемщика. Устанавливается 3 класса заемщиков:

1. первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

2. второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

3. третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Таблица 1 «Категории коэффициентов рентабельности»

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	Менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0-1,5	Менее 1,0
К4	0,25 и выше	0,15-0,25	Менее 0,158
К5	0,01 и выше	Менее 0,01	Нерентабельно
К6	0,06 и выше	Менее 0,06	Нерентабельно

 

 

Формула расчета суммы баллов S имеет вид: