Операции коммерческого банка с ценными бумагами

Министерство  образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

Контрольная работа

 по дисциплине 

«Банковское дело»

Тема: Операции коммерческого банка с ценными бумагами

 

 

Выполнила

студент гр. ЭЗК 380 

Ниязова Д.Т.

Проверил

Галанжа В. Ф.

 

 

 

 

 

Волгоград, 2012г

Содержание

 

1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг 3

2. Выпуск банком собственных ценных бумаг 6

3. Инвестиционные операции коммерческих банков с ценными бумагами 13

4. Операции РЕПО 15

 

 

1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

 

 

Тенденция современного периода  — активное проникновение коммерческих банков на рынок ценных бумаг в  прямой и опосредованной форме. В Японии, США и Канаде их место на фондовых рынках законодательно регулируется, поэтому банки используют косвенные пути участия в инвестиционной и посреднической деятельности (трастовые компании, сотрудничество с брокерскими фирмами, кредитование инвестиционных компаний и банков). В странах, где законодательно разрешено осуществлять все виды операций с цепными бумагами, банки выступают эмитентами, посредниками и инвесторами.

В России выбрана смешанная  модель рынка ценных бумаг, т.е. присутствие  на нем с равными правами и  коммерческих банков, и небанковских инвестиционных институтов. Кредитные организации на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве эмитентов собственных эмиссионных и неэмиссионных бумаг, инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет, и посредников, выполняя операции по размещению, депозитарному учету ценных бумаг и управлению ими.

Как эмитенты коммерческие банки выпускают эмиссионные (акции, облигации, опционы) и неэмиссиоиные (сертификаты, векселя) ценные бумаги.

Выпуская собственные  акции, коммерческие банки выступают в качестве акционерных обществ. При выпуске облигаций, сертификатов и векселей коммерческие банки выполняют одно из основных своих предназначений — аккумулирование денежных и создание платежных средств.

Как посредники в операциях  с ценными бумагами коммерческие банки по поручению клиента за комиссионное вознаграждение осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение доходов (дивидендов, процентов). Получили распространение доверительные операции по управлению ценными бумагами.

Банки могут принимать  от заемщиков ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре ссудозаемщика с банком.

В последние годы коммерческие банки являются активными участниками рынка государственных ценных бумаг.

В качестве депозитария банки  могут вести учет акций и других ценных бумаг, реестр акционеров.

Для работы на рынке ценных бумаг коммерческие банки должны располагать лицензиями профессионального  участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности:

■ дилерской;

■ депозитарной;

■ по управлению ценными  бумагами;

■ брокерской, включая операции с физическими лицами. Все операции коммерческих банков с ценными бумагами можно сгруппировать следующим образом:

1) собственные сделки  банков с ценными бумагами  — инвестиционные, торговые;

2) гарантийные операции;

3) доверительные операции;

4) депозитарные операции.

Собственные сделки банков с ценными бумагами осуществляются по инициативе банка от его имени и за его счет. Они подразделяются на инвестиции и торговые операции. Банк выступает в роли самостоятельного торговца, приобретая ценные бумаги для собственного портфеля или продавая их. Торговые операции банки совершают с целью извлечения дохода из разности курсов на одни и тс же ценные бумаги на разных биржах.

Коммерческие банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут  выдавать в пользу третьих лиц  гарантии по размещению ценных бумаг. Это своего рода страхование риска  инвестиционных компаний или эмиссионных  консорциумов, занимающихся размещением  цепных бумаг.

Все большее развитие получают доверительные операции. Крупные  коммерческие банки открывают управления по доверительным операциям. На основании права управления имуществом (глава 53 ГК РФ) коммерческий банк может управлять ценными бумагами и денежными средствами клиентов с помощью заключаемых договоров. Среди доверительных операций с ценными бумагами можно назвать:

■ первичное размещение ценных бумаг (организация выпуска, первичное размещение ценных бумаг по поручению клиентов — андеррайтинг);

■ ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами;

■ выплата ежегодного дохода акционерам (в наличной или безналичной  формах либо путем реинвестирования доходов по ценным бумагам);

■ управление активами по поручению  клиентов (покупка по поручению клиента  и за его счет ценных бумаг, формирование портфеля ценных бумаг в соответствии с указанием клиента, продажа ценных бумаг по поручению клиента);

■ депозитарное обслуживание (ведение счетов ДЕПО, расчеты по операциям с ценными бумагами). Доверительные операции дают возможность  владельцам денежных средств и ценных бумаг преодолевать инвестиционную неопределенность, снижать риск инвестиций; для банков они менее рисковые, чем операции с ценными бумагами за собственный счет банков.

 

 

2. Выпуск банком собственных ценных бумаг

 

Коммерческие банки могут  выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, опционы, собственные долговые обязательства: облигации, сертификаты, векселя. Порядок выпуска ими акций, облигаций и опционов регламентируют законодательные и нормативные акты: Инструкция Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» и др.

Коммерческие банки выпускают  акции с целью формирования, собственного капитала в виде уставного капитала, если они создаются в форме  акционерного общества. При увеличении уставного капитала, при реорганизации  кредитных организации, созданных как общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью, они становятся акционерными банками.

Банком России установлена  процедура регистрации и выпуска ценных бумаг кредитными организациями: государственная регистрация всех выпусков ценных бумаг, независимо от величины выпуска и количества инвесторов, регистрация выпусков ценных бумаг в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России или в его территориальных учреждениях.

Этапы процедуры эмиссии  ценных бумаг:

1) принятие решения о  размещении ценных бумаг;

2) утверждение решения  о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

3) государственная регистрация  выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

4) размещение ценных бумаг;

5) государственная регистрация  отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Кредитные организации, созданные  в форме акционерных обществ: формируют уставный капитал из номинальной  стоимости акций, приобретаемых акционерами; выпускают только именные акции в документарной и бездокументарной форме, обыкновенные и привилегированные акции.

Акции считаются именными, если для реализации имущественных прав, связанных с владением ими, необходима регистрация имени владельца акции в книгах учета эмитента или но его поручению в организации, осуществляющей профессиональную деятельность по ценным бумагам. При передаче именной ценной бумаги от одного владельца другому вносятся соответствующие записи в реестр.

Период выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. При увеличении уставного капитала банки имеют право выпускать как обыкновенные, так и привилегированные (не более 25% суммы уставного капитала) акции. Последние могут иметь разную поминальную стоимость, если это не противоречит уставным документам банка, наделяющим правом голоса привилегированные акции.

Государственная регистрация  выпуска акций сопровождается регистрацией проспекта при их размещении среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц числом более 500.

Процедура выпуска банком акций различается в зависимости от того, сопровождается ли регистрация выпуска ценных бумаг регистрацией проспекта эмиссии.

Для регистрации выпуска  своих ценных бумаг банк-эмитент  представляет в главное территориальное  управление Банка России или в Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России;

■ заявление па регистрацию;

■ проспект эмиссии, если регистрация  выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта.

При первом выпуске акции  регистрационные документы представляются одновременно с подачей в Банк России других документов, необходимых для государственной регистрации самого банка. При повторном выпуске акции, сопровождающемся изменениями объема уставного капитала и другими изменениями в уставных документах, регистрационные документы подаются одновременно с представлением в Банк России документов, необходимых для регистрации этих изменений.

Банк России может отказать в регистрации выпуска ценных бумаг в случаях:

■ нарушения банком-эмитентом законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и порядка составления и оформления регистрационных документов за выпуск ценных бумаг;

■ неполного представления  регистрационных документов;

■ наличия в регистрационных  документах информации недостоверной  либо позволяющей сделать вывод  о несоответствии условий выпуска акций действующему законодательству, банковским правилам и Инструкции;

■ невыполнения банком экономических  нормативов по данным квартальной отчетности на дату, предшествовавшую выпуску ценных бумаг.

Банк России может разрешить  выпуск акций, если по итогам выпуска экономические показатели будут выполнены. Банки могут принимать в оплату акций:

1) денежные средства в  национальной и иностранной валюте;

2) материальные ценности, необходимые для деятельности банка, в виде принадлежащих участникам банка на праве собственности здания, завершенного строительством, банкоматов и терминалов, функционирующих в автоматическом режиме и предназначенных для приема денежной наличности от клиентов и ее хранения.

Доля материальных активов  в первые два года с момента  регистрации не должна превышать 20% общей суммы уставного капитала, а в дальнейшем — 10%.

Действующие банки могут  использовать для оплаты дополнительного выпуска акций собственные средства:

1) эмиссионный доход;

2) средства от переоценки  материальных активов;

3) остатки нераспределенной  прибыли предшествующих лет.

Акции первой эмиссии должны быть размещены не позднее 30 календарных дней с момента выдачи Банком России (его территориальными учреждениями) учредителям банка свидетельства о государственной регистрации. В остальных случаях срок устанавливается решением о выпуске акций, но не позднее одного года от даты государственной регистрации дополнительного выпуска этих ценных бумаг.

Отчет об итогах выпуска  представляется в соответствующее подразделение Банка России. Отчет о первом выпуске акций представляется одновременно с документами на получение постоянной банковской лицензии.

Банк России может отказать в регистрации отчета и итогов выпуска ценных бумаг, что означает признание выпуска несостоявшимся и аннулирование государственной регистрации самого выпуска. При аннулировании государственной регистрации выпуска акций банк-эмитент возвращает покупателям полученные от них денежные средства и материальные активы.

После регистрации отчета об итогах выпуска банк-эмитент публикует  итоги выпуска в печатном органе, где предварительно было опубликовано сообщение о выпуске.

Банки, осуществляющие выпуск акций, представляют территориальным  управлениям Банка России ежегодные  отчеты по установленной форме.

С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления  активных операций коммерческие банки  могут выпускать облигации. Обязательное условие выпуска облигаций — полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале банка (для банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью). Одновременный выпуск акций и облигаций законодательно запрещен.

Облигации выпускаются именными и на предъявителя на бумажных носителях  и в безналичной форме. Банки  имеют право выпускать облигации в валюте Российской Федерации и иностранной валюте при соблюдении норм валютного законодательства и нормативных актов Банка России. Минимальный срок обращения облигаций — один год. В рамках одного выпуска облигации могут реализовываться по разным ценам (требование о единой цене размещения на них не распространяется).