Основные функции и операции Центрального банка Российской Федерации

- покупает, хранит, продает  драгоценные металлы и иные  валютные ценности;

- проводит расчётные,  кассовые и депозитные операции, принимает на хранение и в  управление ценные бумаги и  другие активы;

- выдает поручительства  и банковские гарантии;

- осуществляет операции  с финансовыми инструментами,  используемые для управления  финансовыми рисками;

- открывает счета в  российских и иностранных кредитных  организациях на территории России  и территориях иностранных государств;

- выставляет чеки и  векселя в любой валюте;

- осуществляет другие  банковские операции и сделки  от своего имени в соответствии  с обычаями делового оборота,  принятыми в международной банковской  практике Статья 46 Федерального  Закона «О Центральном Банке  Российской Федерации (Банке России)»,  см. Сборник Законов Российской  Федерации. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006..

Помимо всего указанного следует отметить, что Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной  власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе.

Таким образом, список операций, осуществляемых Центральным банком очень велик, однако, соблюдая закон, Банк России не имеет права:

- осуществлять банковские  операции с юридическими лицами, не имеющими лицензий на проведение  банковских операций, и физическими  лицами;

- приобретать акции кредитных  и иных организаций (за исключением  случаев, предусмотренных Законом  о Банке России)

- проводить операции с  недвижимостью, за исключением  случаев, связанных с обеспечением  деятельности Банка России и  его организаций;

- заниматься торговой  и производственной деятельностью,  за исключением случаев, предусмотренных  Законом о Банке России;

- пролонгировать предоставленные  кредиты. Исключение может быть  сделано по решению Совета  директоров Статья 49 Федерального  Закона «О Центральном Банке  Российской Федерации (Банке России)»,  см. Сборник Законов Российской Федерации. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006..

Операции, выполняемые центральным  банком, можно классифицировать в  зависимости от определенных критериев (см. Приложение 1, табл. 1.1).

По своей природе банковские операции подразделяются на банковские и небанковские. Это положение распространяется и на операции центрального банка. К банковским операциям центрального банка относятся те, которые закреплены за ним как за особым денежно-кредитным институтом. небанковскими операциями в этом случае будут те, которые он выполняет наряду с другими параллельно функционирующими институтами. Например, центральный банк может выдавать поручительства, осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками, покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке; эти операции выполняют и другие экономические субъекты.

По содержанию операции центрального банка можно подразделить на экономические, юридические, технические, охранные. Будучи экономическим институтом центральный банк выполняет прежде всего экономические операции, которые, конечно, требуют определенного юридического, технического и охранного сопровождения.

По характеру  выполняемой работы выделяются аналитические, управленческие, контрольные, счетные, бухгалтерские и другие операции. Их характер определяет внутреннюю специализацию сотрудников банка, а иногда структуру внутрибанковского управления (в частности образование департамента бухгалтерского учета и отчетности).

По планированию деятельности можно выделить операции стратегические и тактические. Стратегической операцией будет, например, их совокупность по формированию «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года». К числу тактических операций можно отнести операции, каждодневно выполняемые центральным банком. (Например, установление ежедневного курса рубля по отношению к различным валютам иностранных государств.)

По этапам осуществления операции центрального банка подразделяются на первоочередные и последующие. Так, осуществляя рефинансирование, центральный банк в первоочередном порядке изучает надежность обеспечения, представленного в форме соответствующих ценных бумаг, их соответствия установленному перечню, и лишь впоследствии предоставляет временную финансовую помощь.

По периодичности  совершения операции центрального банка можно подразделить на единовременные (разовые) и многоразовые (повторяющиеся). Единовременными в рамках определенного периода можно, к примеру, считать операции по деноминации, выпуску в обращение новых денежных купюр и монет; к многоразовым - операции по обмену иностранной валюты, по приему и выдаче наличных денег (кассовые операции) и др.

По отношению  к национальному рынку операции делятся на внутренние и международные. К внутренним принято относить все те операции, которые банк совершает по поручению отечественных клиентов, к международным - все то, что связано с обслуживанием внешней торговли и международных валютно-кредитных отношений.

По используемой валюте операции могут проводиться в национальной валюте, валюте иностранных государств и с использованием комбинации валют (мультивалютные операции).

По отношению  к балансу банка выделяют активные, пассивные и забалансовые операции.

Структура активных и пассивных  операций Центрального банка Российской Федерации по состоянию на 1 декабря 2006 года выглядела следующим образом: (см. Приложение 1, табл. 1.2)

Как видно из приведенных  данных, решающий удельный вес в  активах Центрального банка Российской Федерации на конец 2006 года занимали средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги, выпущенные нерезидентами. На их долю приходилось 93,6% всех активов. В основном это долговые обязательства Казначейства США, государственные долговые обязательства Германии, Франции, Бельгии и других зарубежных стран.

Среди ценных бумаг Правительства  Российской Федерации преобладают  облигации федеральных займов (ОФЗ).

Наибольшая доля пассивов Центрального банка Российской Федерации  на конец 2006 года приходится на денежные средства, сосредоточенные на его счетах (60,8%), и наличные деньги в обращении (33,4%) Источник: официальный сайт Центральный банк Российской Федерации: http://cbr.ru.

По итогам 2006 года прибыль  Банка России составляла 19,1 млрд. руб. В основном она была получена за счет доходов от размещения валютных резервов, а также доходов по его  операциям с государственными ценными  бумагами. В соответствии с российским законодательством Банк России перечисляет 50% фактически полученной им по итогам года прибыли, остающейся после уплаты налогов и сборов, в федеральный бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении Банка России, направляется Советом директоров в резервы и фонды различного назначения Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамонов; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. - М.: КНОРУС, 2006. - с. 99 - 103..

2. Роль Центрального  банка в денежно-кредитном регулировании  экономики

Денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как  важнейшее направление экономической  политики государства и представляет собой совокупность разработанных  центральным банком совместно с  правительством мероприятий в области  организации денежных и кредитных  отношений в стране. С помощью  этих мероприятий обеспечивается воздействие  денежно-кредитной сферы на воспроизводственный  процесс в целях регулирования  экономического роста, повышения эффективности  производства, обеспечения занятости  населения, стабильности внешнеэкономических  связей, т.е. для решения важнейших  стратегических задач, стоящих перед  экономикой каждой страны.

В общем виде в основе денежно-кредитной политики лежит  теория денег, изучающая, в частности, процесс воздействия денег и  денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом. В современных условиях государства с рыночными моделями экономики используют одну из двух концепций денежно-кредитной политики:

§ политика кредитной экспансии, или «дешевых» денег;

§ политика кредитной рестрикции, или «дорогих» денег.

Кредитная экспансия центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег  в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами.

Сегодня Банк России достаточно четко определяет цель денежно-кредитной  политики - таргетирование инфляции - и конкретные меры, направленные на поддержание стабильности внутренних цен и валютного курса российского рубля. Кроме того, определяются количественные ориентиры макроэкономических пропорций.

В ближайшем десятилетии  в России должны быть обеспечены высокие  темпы экономического роста, которые  позволят значительно повысить уровень  жизни населения. Низкая инфляция является основой для обеспечения устойчивости рубля, формирования позитивных ожиданий экономических агентов, снижения рисков и, соответственно, принятия обоснованных решений относительно сбережений, инвестиций и потребительских расходов. поэтому денежно-кредитная политика, направленная на устойчивое снижение инфляции, вносит существенный вклад в усиление потенциала экономического роста и модернизацию структуры экономики.

Разработка денежно-кредитной  политики Банком России проводится в  соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту и Правительству России.

Государственная дума рассматривает  основные направления единой государственной  денежно-кредитной политики на предстоящий год и выносит соответствующее решение не позднее принятия Государственной думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. Тем самым достигается единство целей проведения денежно-кредитной и финансовой политики Банки и банковское дело. / Под ред. И.Т.Балабанова. - СПб: Питер, 2001. - с.75..

Денежно-кредитная политика осуществляется с помощью определенных методов и инструментов.

Методы денежно-кредитной  политики - это совокупность приемов  и операций, посредством которых  субъекты денежно-кредитной политики - центральный банк как государственной  орган денежно-кредитного регулирования  и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики - воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение  денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной  политики.

Современная система методов  денежно-кредитной политики столь  же разнообразна, как и сама денежно-кредитная  политика. Классификацию методов  денежно-кредитной политики можно  проводить по различным признакам.

В зависимости от связи  метода денежно-кредитной политики с поставленной целью различают прямые и косвенные методы.

Прямые методы - это административные меры в форме различных директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке.

Реализация этих методов  дает наиболее быстрый эффект с точки  зрения контроля центрального банка  за максимальным объемом или ценой  депозитов и кредитов, за количественными (денежное предложение) и качественными (спрос на деньги) переменными денежно-кредитной  политики.

Применение прямых методов  денежно-кредитной политики позволяет  непосредственно влиять на денежные агрегаты, распределение ссуд и издержки заимствований. Они наиболее привлекательны для государственных органов  как методы регулирования и перераспределения  денежных ресурсов, особенно в условиях экономического кризиса. Прямые методы легче применять, они требуют меньше затрат, последствия их применения более предсказуемы.

Вместе с тем прямые методы денежно-кредитной политики являются грубыми методами внешнего воздействия на функционирование субъектов  денежного рынка, затрагивают основы их экономической деятельности. Они  могут противоречить микроэкономическим интересам кредитных организаций, вести к неэффективному распределению  кредитных ресурсов, к ограничениям межбанковской конкуренции, затруднениям в появлении новых финансово  устойчивых институтов на банковском рынке.

Таким образом, негативные последствия  прямых методов денежно-кредитной  политики зачастую превалируют над  преимуществом их применения в условиях рынка, поскольку деформируют рыночный механизм.