Особливості діяльності недержавних пенсійних фондів

Державний нагляд за системою НПЗ доцільно покласти на спеціальний уповноважений орган виконавчої влади у сфері регулювання ринків фінансових послуг. Його має бути створено відповідно до Закону України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг». Крім того, нагляд за діяльністю компаній з управління та зберігання активів пенсійного фонду мають здійснювати Державна комісія з цінних паперів і фондового ринку та Національний банк України.

У зв'язку з тим, що пенсійні внески є соціально значущими платежами, та з метою уникнення подвійного (подекуди потрійного) оподаткування пенсійних накопичень необхідно запровадити систему податкових пільг для вкладників та учасників пенсійного фонду. Приміром, звільнити від оподаткування пенсійні внески незалежно від того, хто їх робить (для роботодавців - до 25% сукупного оподатковуваного доходу, отриманого працівниками, на користь котрих сплачуються внески; для фізичних осіб - до 25% сукупного оподатковуваного доходу такої особи). При цьому слід реалізувати принцип оподаткування пенсійних виплат учасникам у джерела виплати (це стосується пенсійних фондів, страхових організацій й банківських установ, які здійснюють недержавне пенсійне забезпечення). Також не слід оподатковувати інвестиційний доход, отриманий від розміщення активів пенсійного фонду, та виключити з об'єктів оподаткування податком на додану вартість послуги з управління пенсійним фондом.

Узагальнюючи викладене, зазначимо, що ухвалення відповідного рамкового закону матиме такі позитивні наслідки:

1. Дозволить підвищити рівень пенсійних виплат людям похилого віку. Разом із пенсійними виплатами, що виплачуватимуться з реформованої системи обов'язкового пенсійного страхування, середня пенсія становитиме 55-60% середньої заробітної платні проти нинішніх 32%.

2. Сприятиме розвитку фондового ринку.

3. Сприятиме розвитку страхувального бізнесу. Розвиток недержавних пенсійних фондів спричинить значне збільшення попиту на продукти страхувального бізнесу, зокрема на страхування життя та на страхування довічної пенсії з установленим періодом, довічної обумовленої пенсії, довічної пенсії подружжя.

4. Приведе до зниження обсягів тіньової економіки. Через пільги в оподаткуванні для учасників і вкладників недержавного пенсійного забезпечення (внески до недержавних пенсійних фондів та одержаний інвестиційний доход не оподатковуються, а оподатковуються лише пенсійні виплати) і обмеження на ці пільги (внески до недержавних пенсійних фондів не повинні перевищувати 25% заробітної плати учасника) учасники недержавного пенсійного забезпечення матимуть додатковий стимул вимагати виплату свого заробітку в офіційному секторі.

5. Збільшення бюджетних надходжень у майбутньому. Механізм сплати податків збільшить бюджетні надходження шляхом розширення бази оподаткування: пенсійні виплати включатимуть не тільки пенсійні внески, що є доходом громадян чи роботодавців, а, отже, підлягають оподаткуванню в будь-якому випадку, а й інвестиційний доход.

6. Зменшить залежність від зовнішніх запозичень та сформує додаткове джерело довгострокового кредитування економіки. Оскільки кошти недержавного пенсійного забезпечення інвестуються на довгострокову перспективу (коли припустити, що людина розпочинає свою трудову діяльність у 25-річному віці, виходить на пенсію в шістдесят років і живе до 67,9 років, то середня тривалість інвестиції становить приблизно 20 років), вони стануть додатковим стимулом розвитку реального сектору й економічного зростання.

 

 

 

Висновок

 

Недержавний пенсійний фонд - це фінансова установа нового типу, яка працює виключно для пенсійного забезпечення громадян. Діяльність недержаного фонду базується на принципах добровільної участі громадян, роботодавців та їх об'єднань у формуванні пенсійних накопичень. Фонд залучає пенсійні внески вкладників, інвестує кошти з метою їх захисту від інфляції та примноження, а пізніше здійснює пенсійні виплати учасникам за рахунок накопичених пенсійних активів.

У нашій країні діють недержавні пенсійні фонди трьох видів: корпоративні, відкриті і професійні. На сьогоднішній день найбільшою популярністю користується відкриті недержавні пенсійні фонди, унаслідок того, що характеристики таких фондів відповідають інтересам професійних учасників фінансового ринку, перш за все як об'єкт бізнесу. Тоді як інші види фондів ближче стоять до корпоративних інтересів засновників-працедавців.

Проведені дослідження, щодо розвитку недержавних пенсійних фондів, дозволяють зробити наступні висновки: на даний момент держава намагається поширювати інформацію серед широкого загалу і роз'яснювати громадянам мету створення недержавних пенсійних фондів, тим самим популяризуючи їх діяльність; вирішується проблема стабілізації та розвитку українського фондового ринку; розглядається питання удосконалення інвестиційної діяльності недержавних пенсійних фондів, базуючись на досвіді розвинених країн, де просліджується тенденція пом'якшення кількісних обмежень та перехід на якісний рівень.

Незважаючи на позитивну динаміку щодо зростання кількості недержавних пенсійних фондів та їх учасників, в Україні через неефективне і повільне проведення пенсійної реформи є ризик збереження малорозвиненої фінансової системи та ризик низького розвитку недержавних пенсійних фондів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список літератури

 

1. Про пенсійне забезпечення : закон України від 05.11.1991 № 1788-XII.

2. Про страхування : закон України від 07.03.1996 № 85/96-ВР.

3. Про господарські товариства : закон України від 19.09.1991 № 1576-XII.

4. Про недержавне пенсійне забезпечення : закон України від 09.07.2003 № 1057-IV.

5. Про результати комплексних перевірок діяльності довірчих товариств : постанова Кабінету Міністрів України від 01.11.1995 № 873.

6. Про затвердження Положення про єдиний державний реєстр страховиків (перестраховиків) України : наказ Комітету у справах нагляду за страховою діяльністювід 09.12.1996 № 129 (не чинний).

7. Фінансові послуги України: В 6 т. Т. 4: Енциклопедичний довідник: Наукове видання.- К.: Укрбланковидав, 2001.- 754 c.

8. Афанасьев С. А. Нормативная база деятельности. Ч. 1 / С. А. Афанасьев, А. А. Введенский, В. А. Гриднев, А. А. Донец, В. Н. Дубровский // Негосударственные пенсионные фонды / Учеб.-метод. центр АКДИ “Экономика и жизнь” НМЦ “Социальные и пенсионные технологии”. - М., 1995. - 125 с.

9. Бурков Ю. Сучасна система накопичення // Фінансові послуги. - 2006. - № 2. - 87 c.

10. Витка Ю. Недержавні пенсійні фонди: українська модел/ Юридичний журнал. - 2005. - №6. - 67 с.

11. Гошовська В.А. Недержавне пенсійне забезпечення як нова парадигма соціальних гарантій в Україні // Зб. матеріалів міжнар. наук.-практ. конф., м. Київ, 30 січня 2003 р. / Міжвідомча комісія з питань фінансової безпеки при РНБОУ, Українське агентство фінансового розвитку. - К., 2003. - 162 с.

12. Денисенко М.П., Кабанов В., Ткач О., Фесенко К. Недержавне пенсійне забезпечення // Ринок цінних паперів. Вісник Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.- 2002.- № 7.- 120 с.

13. Кабанов В., Ткач А., Фесенко К. Негосударственные пенсионные фонды: мотивации участия для работодателя и работника // Финансовые услуги- 2002.- № 1.- 154 с.

14. Калита Н.В. Формування систем приватного пенсійного забезпечення: світовий досвід і Україна // Актуальні проблеми економіки (укр.).- 2002.- № 6.- 152 с.

15. Коваленко Ю.М. Інвестиційна політика недержавних пенсійних фондів // Фінанси України. - 2004. - №8. - 85 с.

16. Лазебна М.В. Організаційно-економічний механізм державного регулювання діяльності недержавних пенсійних фондів // Формування ринкових відносин в Україні.- 2003.- № 7.- 245 с.

17. Леонов Д., Федоренко А., Ковальова Н. Прогноз акумулювання інвестиційних ресурсів Накопичувальним пенсійним фондом та недержавними пенсійними фондами // Ринок цінних паперів. Вісник Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.- 2002.- № 9.- 68 с.

18. Лібанова Є., Палій О. «Ринок праці та соціальний захист» Навч.посібник із соціальної політики. К.:В-во Соломії Павличко «Основи», 2004, 480 c.

19. Макарова О.В. Державні соціальні програми: теорія, методика розробки та оцінки // дисертація на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук. - К., 2004, 350 с.

20. Мелешко О.В. Концептуальні засади формування фінансових ресурсів недержавною системою пенсійного забезпечення в Україні / О. Мелешко // Національна економіка в умовах зміни ролі та місця людини в системі суспільного виробництва : матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції. / Бізнес Інформ. - № 11 (2) . - 2009. - С. 55-57. 1192 с.

21. Мелешко, О. В. Особливості структури активів і пасивів недержавних пенсійних фондів та їх відображення в економічному балансі [Текст] / О. В. Мелешко // Економіка: проблеми теорії та практики : збірник наукових праць. - Випуск 250: В 9 т. - Т. V. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2009. - С. 1147-1151 1345 с.

22. Міщенко В.І., Гордієнко В.В. Недержавні пенсійні фонди в системі реформування пенсійної системи України//Фінанси України.-1997. - № 12. 32 с.

23. Нізков А. Перспективи роботи недержавних пенсійних фондів на ринку цінних паперів України // Цінні папери України (укр.).- 2002.- № 19.- 87 c.

24. . Рождественский С.В. Служилое землевладение в Московском государтстве XVI века. Спб., 1897. - 146 с.

25. Платонов С.Ф. Очерки по истории смуты в Московском государстве XVI-XVII вв. - М., 1995. - 134 с.

26. Папієв М., Ткач О. Думай про пенсію. Уроки пенсійної історії. Укрінформ. - 2006. - 75 с.

27. Поворозник В.О. Фондовий ринок України на сучасному етапі: проблеми та шляхи їх вирішення// Стратегічні пріоритети. - №1(2). - 2007 - 76 c.

28. Перспективи роботи недержавних пенсійних фондів // Цінні папери України. - 2002.- № 18.- 78 с.

29. Примостка О.О. Фінансові установи у системі недержавного пенсійного забезпечення // Фінанси України.- 2004.- № 6.- 97 с.

30. Румянцев С. Розвиток Системи НПЗ // Цінні папери України. - 2007. - № 24. - 86 с.

31. Ткач О. Пенсійні схеми та перспективи їх застосування недержавними пенсійними фондами в Україні // Ринок цінних паперів. Вісник Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.- 2002.- № 9.- C.59-71 104 с.

32. Фролова О.Ю., Диденко Ю.Ю. Негосударственное пенсионное обеспечение: опыт Украины // Економіка. Фінанси. Право (укр.).- 2005.- № 3.- C.3-5 54 с.

33. Шевченко О. Недержавні пенсійні фонди та страхові компанії: взаємне поборювання чи взаємодія на ринку додаткового пенсійного забезпечення? // Страхова справа.- 2003.- № 4.- 132 с.

34. http://www.dfp.gov.ua - Сайт Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України

35. http://www.mlsp.gov.ua - Сайт Міністерства праці та соціальної політики України

36. http://www.pension.kiev.ua - Спільний сайт Міністерства праці та соціальної політики України, Пенсійного фонду України та проекту АМР США / компанії ПАДКО “Впровадження пенсійної реформи в Україні”

37. http:// www.ukrstat.gov.ua - Сайт Державного комітету статистики України