Показатели финансового состояния предприятия

Содержание 

Введение

1.Показатели финансового  состояния предприятия

2.Оценка ликвидности и  платежеспособности предприятия

3.Оценка финансовой устойчивости  предприятия

4.Комплексная оценка финансового  состояния предприятия

Заключение

Список использованных источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

    В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

    Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью  производственно- хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

· Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

· Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

· Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

· Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

    Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, направление использования активов в хозяйстве. В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Показатели финансового  состояния предприятия

 

     Устойчивое  финансовое состояние предприятия  формируется в процессе всей  его производственно-хозяйственной  деятельности. Поэтому оценка финансового  состояния можно объективно осуществить  не через один, даже самый важный  показатель, а только с помощью  комплекса, системы показателей, детально  и всесторонне характеризуют  хозяйственное положение предприятия.

     Показатели  оценки финансового состояния  предприятия должны быть такими, чтобы все те, кто связан с  предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие  как партнер в финансовом отношении, а следовательно, принять решение об экономической целесообразности продолжения или установление таких отношений с предприятием. У каждого из партнеров предприятия - акционеров, банков, налоговых администраций - свой критерий экономической целесообразности. Поэтому и показатели оценки финансового состояния должны быть такими, чтобы каждый партнер смог сделать выбор, исходя из собственных интересов.

     Ясное дело, что в хорошем финансовом состоянии  заинтересованные прежде само предприятие. Однако хорошее финансовое состояние любого предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с поставщиками, покупателями, акционерами, банками и другими юридическими и физическими лицами. С другой стороны, непосредственно от предприятия зависит степень его экономической привлекательности для всех этих юридических лиц, которые всегда имеют возможность выбора между многими предприятиями, способными удовлетворить тот самый экономический интерес.

     Поэтому необходимо  систематически, подробно и в  динамике анализировать финансы  предприятия, поскольку от улучшения  финансового состояния предприятия  зависит его экономическая перспектива.

Однако это не означает, что систематический анализ финансового состояния предприятия всегда должно осуществляться по всем показателям.

     В зависимости  от цели и задач анализа  в каждом конкретном случае  выбирают оптимальный именно  для этого случая комплекс  показателей и направлений анализа  финансового состояния предприятия.

     Следует подчеркнуть, что все показатели финансового  состояния предприятия находятся во взаимосвязи и поэтому оценить реальное финансовое состояние предприятия можно лишь на основе использования определенного комплекса показателей с учетом влияния различных факторов на соответствующие показатели.

    Приведем краткую характеристику основных показателей, которые используются в процессе оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 А. Показатели  оценки имущественного состояния 

1. Сумма хозяйственных  средств, которые предприятие имеет  в распоряжении. Этот показатель  дает общую стоимостную оценку  активов, которые находятся на  балансе предприятия. Рост этого  показателя свидетельствует об  увеличении имущественного потенциала  предприятия.

2. Удельный вес активной  части основных средств. Согласно  нормативным документам под активной  частью основных средств понимают  машины, оборудование и транспортные  средства.

Рост этого показателя в динамике - положительная тенденция.

3. Коэффициент износа  основных средств. Показатель характеризует  долю изношенных основных средств  в общей их стоимости. Используется  в анализе для характеристики  состояния основных средств. Дополнением  этого показателя является так  называемый коэффициент годности.

4. Коэффициент обновления  основных средств. Показывает, какую  часть имеющихся на конец отчетного  периода основных средств составляют  новые основные средства.

5. Коэффициент выбытия  основных средств. Показывает, какая  часть основных средств, с которыми  предприятие начало деятельность  в отчетном периоде, выбыла по  причине износа и по другим  причинам.

 Б. Оценка  ликвидности и платежеспособности 

1. Размер собственного  капитала (функционирующий капитал). Характеризует ту часть собственного  капитала предприятия, которая является  источником покрытия текущих  активов предприятия (т.е. активов, которые  имеют период оборота менее  чем один год). Этот расчетный  показатель зависит как от  структуры активов, так и от  структуры источников средств. Показатель  имеет особо важное значение для предприятий. Рост этого показателя в динамике - положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Нельзя отождествлять понятия "оборотные средства" и "собственные оборотные средства". Первый показатель характеризует активы предприятия (II и III разделы актива баланса). Второй - источники средств, т.е. часть собственного капитала предприятия, которая рассматривается как источник покрытия текущих активов.

2. Маневренность денежных  средств. Рост этого показателя  в динамике - положительная тенденция.

3. Коэффициент покрытия  общий. Характеризует соотношение  оборотных активов и текущих  обязательств.

Для нормального функционирования предприятия этот показатель должен быть больше единицы. Рост его - положительная тенденция. Ориентированное значение показателя предприятие устанавливает самостоятельно. Оно будет зависеть от ежедневной потребности предприятия в свободных денежных ресурсах.

4. Коэффициент быстрой  ликвидности. Аналогичный коэффициента покрытия, но исчисляется по уже кругом текущих активов (из расчета исключают наименее ликвидную их часть - производственные запасы).

 Средства, которые можно  получить в случае вынужденной  реализации производственных запасов, могут быть значительно меньшими, чем затраты на их приобретение. По рыночной экономики типичною является ситуация, когда при ликвидации предприятия получают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В иностранной литературе встречается ориентированное (самое низкое значение этого показателя - 1. Однако эта оценка также весьма условна.

5. Коэффициент абсолютной  ликвидности (платежеспособности). Он  является наиболее жестким критерием  ликвидности предприятия и показывает, какую часть краткосрочных обязательств  можно при необходимости погасить  немедленно. Рекомендуемая нижняя  граница этого показателя-0,2.

6. Часть собственных оборотных  средств в покрытии запасов. Это стоимость запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Имеет большое значение для предприятий торговли. Рекомендуемая нижняя граница этого показателя - 50%

7. Коэффициент покрытия  запасов. Рассчитывается как соотношение  величины стабильных источников  покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя  есть меньше единицы, то текущее  финансовое состояние предприятия  считают недостаточно устойчивым.

 В. Показатели оценки финансовой устойчивости

 Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия - обеспечение стабильности  его деятельности в будущем. Она  связана с общей финансовой  структурой предприятия, его зависимости  от кредиторов и инвесторов.

1. Коэффициент концентрации  собственного капитала характеризует  долю собственности самого предприятия  в общей сумме средств, инвестированных  в его деятельность. Чем выше этот коэффициент, тем более финансовое устойчивым и независимым от кредиторов является предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного капитала).

Сумма обоих коэффициентов равна 1 (или 100%).

2. Коэффициент финансовой  зависимости является обращен к предыдущему показателю. Когда его значение приближается к 1 (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

3. Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала  используется для финансирования  текущей деятельности, т.е. которую  вложена в оборотные средства, а какую капитализирован.

4. Коэффициент долгосрочных  вложений показывает, какую часть  основных средств и других  активов профинансирована внешними  инвесторами, т.е. какая часть принадлежит  им, а не владельцам предприятия.

5. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  характеризует структуру капитала. Рост этого показателя - негативная  тенденция, которая означает, что  предприятие начинает все сильнее  зависеть от внешних инвесторов.

6. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств. Рост этого показателя в динамике  также свидетельствует об усилении  зависимости предприятия от кредиторов, то есть о снижении его финансовой  устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

 

     Ликвидность предприятия - это его способность быстро продать активы и получить деньги для оплаты своих обязательств.

     Ликвидность предприятия характеризуется соотношением величины его высоколиквидных активов (денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность) и краткосрочной задолженности.

     Анализируя ликвидность, целесообразно оценить не только текущие суммы ликвидных активов, но и будущие изменения ликвидности. О неудовлетворительном состоянии ликвидности предприятия свидетельствовать тот факт, что потребность предприятия в средствах превышает их реальные поступления.

    Чтобы определить, достаточно ли у предприятия денег для погашения его обязательств, необходимо прежде всего проанализировать процесс поступления средств от хозяйственной деятельности и формирование остатка средств после погашения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, а также выплаты дивидендов.

     Анализ ликвидности требует также тщательного анализа структуры кредиторской задолженности предприятия. Необходимо определить, является ли она "устойчивой" (например, долг поставщику, с которым существуют долгосрочные связи), или является просроченной, то есть такой, срок погашения которой истек.