Проблемы и перспективы развития банковской системы в Республики Казахстан

Внешним выражением результатов  работы банка за определенный период времени, приводящих к потерям или  чистой прибыли, служат данные о его  доходах и расходах за отчетный период. Предварительно перед анализом доходную и расходную часть результативных счетов следует сгруппировать.

Анализ структуры доходов  и расходов следует начинать с  определения доли соответствующих  групп в общем, объеме полученных доходов или произведенных расходов. В частности, удельный вес операционных доходов должен приближаться к 100%, а  темп прироста по сравнению с предыдущим периодом быть ритмичным. При уменьшении прироста первой группы доходов общее  увеличение дохода может быть достигнуто за счет двух других групп.

При возникновении такой  тенденции - роста доходов от побочной деятельности и "незаработанных" банк должен обратить особое внимание. Возникновение такой тенденции  обычно свидетельствуют об ухудшении  управления активными операциями банка, либо ухудшающейся конъюнктуре рынка  кредитных услуг.

Само по себе наличие доходов  от побочной, небанковской деятельности обычно расценивается как нормальное явление, однако требует постоянного  внимания и контроля. Увеличение доли этой группы доходов не должно происходить  за счет операционных расходов банка  среди общего объема, как правило, свидетельствует о двух обстоятельствах: неблагоприятном состоянии конъюнктуры  рынков, на которых банк приобретает  кредитные ресурсы, или ухудшении  руководства деятельности банка. Особое внимание при анализе структуры  расходов уделяется анализу расходов, связанных с обеспечением функционирования деятельности банка, особенно административно-хозяйственных, и расходов, связанных с ростом риска в работе банка. В условиях экономического кризиса и инфляции обычно происходит быстрый рост административно-управленческих расходов, главным образом зарплаты, при недостаточном росте прибыли. В условиях экономического кризиса, который сопровождается банкротствами, банки должны направлять значительные средства на создание резервов для  покрытия сомнительных и убыточных операций .

2.3 Анализ методов  управления процентным риском  в коммерческом банке

За последние годы наблюдается  положительная тенденция развития в различных отраслях казахстанской  экономики, тон развития которым  задается банковский сектор.

Текущее развитие банковского  сектора сегодня в основном происходит в области расширения международных  связей, которые можно охарактеризовать основываясь на примере развития последних достижений, которых добилось АО "Туран Алем Банк" [Приложение Б]. Что даст нам представление о том, в каком направлении развиваются сейчас казахстанские коммерческие банки и какое влияние на них оказывают риски, присущие организации банковского дела.

С 2001 года в состав акционеров "Туран Алем Банка" входят крупнейшие международные финансовые институты, такие как: Европейский Банк Реконструкции и Развития (EBRD); Райффайзен Централ Банк (RZB); Международная финансовая корпорация (IFC); Голландский Банк Развития (FMO).

Сотрудничество с ЕБРР является стратегически важным элементом  в деятельности Банка. Особенно учитывая тот факт, что в 2001 году ЕБРР совместно  с другими 4 зарубежными инвесторами  вошел в состав акционеров банка. Представитель банка является участником Совета Директоров Банка. Общая сумма  средств, выделенных от ЕБРР, в рамках определенных специально созданных  программ, составила более 152 миллионов  долларов США. В первой половине 2003 года ЕБРР предоставил четырехлетний  синдицированный заем. Уникальность данного кредита заключается  в том, что он открыл рынок среднесрочного финансирования со стороны иностранных  коммерческих банков. Доля ЕБРР составила 10 миллионов долларов США было привлечено путем синдиката крупнейших коммерческих банков Европы. Европейский Банк Реконструкции и Развития предоставляет программные займы дочерним компаниям Банка, таким как "БТА Ипотека" - 5 млн. долл. США, "БТА лизинг" - 5 млн. долл. США. С целью развития сельского хозяйства БТА и ЕБРР совместно успешно реализовали программу зерновых расписок на общую сумму 25 млн. долл. США. Начиная с 2001 года, АО "Банк Туран Алем" проводит работу с представителями Европейского Банка Реконструкции и Развития по внедрению программы ЕБРР "Зерновые расписки". Данная программа предусматривает привлечение финансирования в рамках двух основных фаз.

Первая Фаза носит название "Кредитная линия" на сумму 25 миллионов  долларов США, осваиваемых ежегодно. Текущее финансирование в рамках Кредитного соглашения от 18 июня 2003 года. В настоящее время рассматриваются  условия финансирования второй фазы Программы под названием "Фондирование участие".

RZB (Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG, Vienna, Austria), владеющий крупнейшим среди других зарубежных акционеров пакетом акций БТА, рассматривается банком "Туран Алем" как один из основных зарубежных партнеров Банка. Представитель RZB является членом Совета Директоров Банка, участвует в принятии решений по рассмотрению и одобрению крупных проектов, в определении, измерении, измерении стратегии Банка, определении политики корпоративного управления и контроля рисков. В рамках комплексного сотрудничества между банками была реализована твиннинговая программа, предоставленная экспертами RZB. Банки также успешно сотрудничают в области Торгового Финансирования.

IFC также комплексно сотрудничает  с БТА путем выделения займа  на финансирование долгосрочных  проектов на общую сумму 15 млн.  долл. США. IFC является партнером  Банка, так и для дочерних  компаний. В настоящее время ведутся  переговоры с крупнейшей компанией  ORIX (Япония) по участию в акционерном  капитале компании "БТА Лизинг".

Из выше перечисленного напрашивается  вывод: насколько за последнее время  активизировалась работа коммерческих банков республики на международном  рынке капиталов. В данном направлении  развиваются "Казкоммерцбанк", "Банк ЦентрКредит", "АТФБанк", которые все активней стараются использовать международный финансовый инструмент - еврооблигации, который связан с международным рынком ссудных капиталов.

Хотя ссудный капитал  является своеобразным товаром, обладающим особой потребительской стоимостью, которая выражается в способности  функционировать в качестве капитала и приносить доход в форме  прибыли, спрос, и предложение его  осуществляются на рынках, одновременно связанных с товарными рынками  и обособленных от них. В отличие  от рынков обычных товаров, на денежном рынке противостоят друг другу лишь кредитор и заемщик. Товар имеет  одну и туже форму - форму денег.

В связи с этим на международном  рынке ссудных капиталов появляются факторы, способствующие интеграционным процессам, в виде ограниченного  круга валют (доллары США, евро, Йены, фунты стерлингов) и фактически единой системы процентных ставок по сделкам  с еврооблигациями. Данная информация с одной стороны является позитивной, так как она показывает, что  коммерческие банки, имеющие необходимый  международный кредитный рейтинг, могут привлекать международный  капитал в экономику страны и  использовать его в инвестиционных проектах на территории Казахстана. Это, конечно же, большой плюс для страны.

Но там где есть положительная  сторона, всегда будет и другая - отрицательная. Это проблема на сегодняшний день выражается в управлении риском изменения процентных ставок, так как в этом выражается особенность банковского бизнеса, связанного с высоким риском или так называемой управляемость рисками. Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Надо разрабатывать методику анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы фактор неопределенности будущего как источник повышенного риска на финансовом рынке был источником получения высоких доходов. Поэтому особое внимание в операциях с международными финансовыми инструментами необходимо уделять политике управления процентными ставками для достижения максимизации доходов и минимизации риска.

Для этого нам необходимо обратиться к международному опыту  управления риском измерения процентных ставок. Так, например, 80-ые гг. характеризуются  увеличением волатильности и процентных ставок, что заставило западные банки несколько обеспокоиться своей устойчивостью против риска изменения процентных ставок.

Кризисное состояние мировой  экономики и ее неустойчивость отразились, прежде всего, на денежно-кредитной  сфере. Наиболее наглядно они проявляются  на примере "войны процентных ставок". Краткосрочные процентные ставки в этой "войне" стали отправной точкой для развития международного движения капиталов. Например, в 1980 г., следуя за ростом процентных ставок в США, правительство ФРГ вынуждено было ввести валютные ограничения на приток иностранного капитала, опасаясь наплыва долларов. В Великобритании, где консервативное правительство в октябре 1979г. Ослабило контроль над движением капиталов, рост процентных ставок привел к притоку "горячих денег" и завышенному валютному курсу фунта стерлингов, что еще более ухудшило кризисное состояние английской экономики. Повышение процентных ставок вызвало отвлечение средств от инвестиций в промышленность за счет роста вкладов в банки.

Бурное развитие операций с еврооблигациями играет существенную роль в процессе интернационализации  рынков ссудных капиталов. К. Маркс  подчеркивал, что предлагаемый на рынке  ссудный капитал, в отличие от обычных товаров выступает в  виде качественно однородной массы.

Поэтому процент как цена этого ссудного капитала является всеобщим и обязательным для всех заемщиков  и кредиторов на данном рынке. Это, несомненно, усиливает процесс интеграции на мирном рынке ссудных капиталов.

Денежно-кредитная сфера  воздействует на перемещение капиталов  между странами при помощи трех основных факторов: уровня процентных ставок, темпов инфляции и соотношения валютных курсов. Рынок еврооблигаций, выполняющий  ссудные операции, усиливает этот процесс. Ему способствует также  отход от системы фиксированных  валютных курсов.

Для того чтобы увидеть, с чем связан риск изменения процентных ставок, нам необходимо прибегнуть к анализу упущенного баланса  где основными величинами. Влияющими на анализ будут активы и пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок.

Как мы видим из таблицы в общей сложности чувствительными к изменениям процентных ставок являются активы на сумму 20 млн. долл. США. Допустим, ставка процента по ним будет меняться довольно часто (по крайней мере раз год), а остальные активы на сумму 80 млн. долл. США. Относятся к активам с фиксированной (постоянной) ставкой, которая не меняется в течение довольно долгого периода времени (более года). Также в таблице указано другое соотношение (в пассивной части баланса) - 50 млн. долл. США. Пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, и 50 млн. долл. США. С фиксированной ставкой.

Предположим, что ставка процента возрастает на 8 процентных пунктов, скажем, с 7 до 15%. В таком случае доход  по активам возрастает на 1,6 млн. долл. (20 млн. долл. *8%), в то время как  платежи по обязательствам - на 4 млн. долл. (50 млн. долл. *8%). В этом случае прибыль банка сокращается на 2,4 млн. долл. США (1,6 млн. долл. США - 4 млн. долл.). И наоборот, если процентные ставки упадут на 8 процентные пунктов, то аналогичными рассуждениями можно  показать, что прибыль возрастает на 2,4 млн. долл. США. Этот пример свидетельствует  о следующей зависимости: если объем  чувствительных к изменениям процентных ставок пассивов банка больше, чем  аналогичных активов, то рост процентных ставок увеличит ее.

Однако чувствительность прибыли банка к изменениям процентных ставок можно измерять и непосредственно  путем анализа расхождений (разрывов - GAP), в рамках которого сумма пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, вычитывается из суммы чувствительных к изменению процентных ставок активов.

В примере расхождение  составляет - 30 млн. долл. (20 млн. долл. - 50 млн. долл.). Умножая размер расхождения  на величину изменения процентных ставок, можно сразу же узнать, каково будет  изменение прибыли банка. Например, в случае роста процентных ставок на 8 процентных пунктов прибыль  изменится на 8% -х (-30 млн. долл.), т.е.2,4 млн. долл., что мы получили и ранее. ПРИМЕР.

GAP= чувствительных к ставке активы - чувствительные к ставке пассивы.

GAP= $20-$50=-$30 млн.

Когда i ^ 8%:

1. Доход по активам  = + $1,6 млн. (=8% х $20 млн.)

2. Издержки пассивов = + $4 млн. (=8% х $50 млн.)

3. Прибыль = $1,6 млн. - $4 млн. = - $2,4 млн. = 5% х ($20 млн. - $50 млн.) =5%х (GAP)

Формула определения прибыли  банка с учетом анализа расхождений (GAP)

?Прибыль = D i x GAP

Этот метод называется базовым анализом расхождений и  может быть усовершенствован по двум направлениям. Очевидно, что не все  активы и пассивы с фиксированными процентными ставками имеют одни и те же сроки погашения. Первое усовершенствование - метод интервалов - позволяет измерять расхождение по нескольким интервалам погашения; в этом случае влияние  изменения процентных ставок может  рассматриваться на несколько лет  вперед. Второе усовершенствование называют стандартизованным анализом расхождений, он учитывает чувствительность разных статей активов и пассивов к изменению  процентных ставок.

Альтернативный метод  оценки риска изменения процентных ставок сводится к анализу длительности, в рамках которого изучается чувствительность рыночной стоимости активов и  пассивов банка к изменению процентных ставок. Анализ длительности определяет среднюю длительность потока платежей по данной ценной бумаге.

Анализ длительности оперирует  средней длительностью банковских активов и пассивов и позволяет  увидеть, как собственный капитал  банка реагирует на изменение  процентных ставок. Возвращаясь к  нашему примеру, предположим, что средняя  длительность его активов составляет 3 года (т.е. средняя продолжительность  потока платежей по ним составляет 3 года), а средняя длительность его  пассивов - 2 года. Кроме того, пусть  величина активов банка составляет 100 млн. долл., а сумма его обязательств - 90 млн. долл., т.е. капитал банка равен 10% от величины активов.

Тогда анализ длительности (DUR) будет исчисляться по следующей  формуле:

%?значение=- (%пункт?i) ? (DUR)

Пример: i^8%, длительность банковских активов = 3 года, длительность пассивов = 2 года;