Развитие лизингового кредита в Республике Беларусь

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Лизинговый кредит: история,  понятие, сущность, виды……………………..5

1.1 История возникновения  и развития лизинга………………………………..5

1.2 Характеристика лизингового  кредита……………………………………….7

2 Описание рынка лизинга  Республики Беларусь……………………………..16

2.1 География рынка лизинга  Республики Беларусь и его  компании-участники………………………………………………………………………...16

2.2 Источники финансирования  и результативность деятельности  лизинговых компаний…………………………………………………………………………18

2.3 Тенденции рынка лизинговых  услуг по Республики Беларусь  в целом…23

Заключение……………………………………………………………………….28

Список использованных источников…………………………………………...29

Приложение А. Типовая схема лизинговых операций……………………...30

Приложение Б. Виды и формы лизинга……………………………………...31

Приложение В. Источники финансирования лизинговых компаний……...32

Приложение Г. Суммарная стоимость переданного в лизинг имущества...33

Приложение Д. Объем нового бизнеса (стоимость договоров лизинга, заключенных в течение года)……………………………….34

Приложение Е. Структура рынка лизинговых услуг по видам объекта лизинга……………………………………………………….35

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Изменения экономических  условий хозяйствования вызывают необходимость  внедрения новых методов обновления материально-технической базы и  модификации основных фондов различных  отраслей деятельности. Одним из таких  методов является лизинг.

Актуальность развития лизинга  в Республике Беларусь обусловлена  значительной физической изношенностью  производственных основных фондов, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования  и другое.

В настоящее время многие предприятия Республики Беларусь испытывают недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса, а, следовательно, не могут  производить конкурентоспособную  продукцию и осваивать зарубежные рынки сбыта. В этих условиях предприятия  вынуждены брать кредиты, однако в ряде случаев банки, не имея гарантий возврата денежных средств, не предоставляют  кредиты таким предприятиям. Предприятию  для обновления своих основных средств  выгодно брать оборудование в  лизинг. Именно лизинг устраняет противоречия между предприятием, у которого нет  средств на модернизацию основных фондов, и банком, который неохотно предоставит  этому предприятию кредит. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который  выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга  является собственностью лизингодателя  или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Целью написания курсовой работы является систематизация, закрепление  и расширение теоретических и аналитических знаний при рассмотрении развития лизингового кредита в Республике Беларусь.

Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи:

• рассмотреть историю возникновения и развития лизинга;
• изучить экономическую сущность лизинга, его виды и формы;
• изучить географию рынка лизинга Республики Беларусь и рассмотреть его участников
• отследить тенденции изменения лизинговых операций в период с 2004 по 2010 годы.

В ходе написания курсовой работы использовались учебная экономическая  и финансовая литература по тематике исследования, статьи газет, интернет-источники.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Лизинговый кредит: история, понятие, сущность, виды

 

1.1 История возникновения и развития лизинга

 

Идея лизинга – одна из старейших в мире бизнеса. Еще  древние греки и римляне задумывались над тем, как с максимальной для  себя выгодой использовать чужую  собственность, не оставляя ее владельца  в дураках. По крайней мере, тысячелетие ушло на осмысление этой плодотворной идеи, пока, наконец, не был принят первый закон о лизинге (закон Уэлса в Англии, 1284 г.). Посеянные много веков назад семена дали всходы уже в наше время: начиная со второй половины 20 в. лизинг из увлекательной теории стал превращаться в весьма прибыльную практику [9, ст. 24].

Формирование и развитие лизинговых отношений проходило в несколько этапов. Данные этапы подробно описал А. О. Левкович, автор книги «Закономерности миссии лизинга в экономике». Возникновение идеи использования чужих орудий труда в обмен на денежное или компенсационное вознаграждение характеризует первый этап развития лизинга.

Второй этап связан с появлением института владения вещью без права собственности в римском праве. Император Юстиниан I, осуществивший кодификацию римского права, отразил основную идею лизинговых отношений в известных Институциях. Имеются свидетельства, что первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова [3, ст.176].

История и развитие арендных отношений в Англии составляет третий этап эволюции лизинговых операций. Это связано с уникальностью английской правовой системы и ее непохожестью на континентальную.

В начале XIX века в Англии с развитием промышленности, увеличением  производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых  в лизинг. Особую роль в этом сыграло  развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности [6, ст.16].

Четвертый этап отмечается историей фирмы «Белл» и возникновением термина «лизинг» (leasing). Австрийский исследователь В. Хойер в своей книге «Как делать бизнес в Европе» отмечает, что первое известное употребление термина «лизинг» относится к 1877 г., когда телефонная компания «Белл» (Bell) приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в пользование.

Пятый этап связан с выделением лизинга в самостоятельный сегмент финансового рынка. Именно с этого момента начинается точка отсчета истории лизинга в его современном понимании.

В послевоенное время в  США обозначился устойчивый спрос  на финансирование различных видов  техники и оборудования, что не всегда было возможно путем использования  традиционных источников. По утверждению  В. Хойера, первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, является созданная в 1952 г. в Сан-Франциско известная американская компания «United States Leasing Corporation».

Заключительный этап (шестой этап) становления лизинговых отношений связан с распространением лизинга в Западной Европе и Японии, а затем по всему миру.

Вначале 60-х гг. лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском  континенте. В Японии крупнейшей и  одной из наиболее именитых является созданная в 1969 г. лизинговая компания «Centry Leasing System».

В 70 – 80 годы ХХ ст. лизинг рассматривался и внешнеторговыми организациями  СССР прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, энергетическое оборудование, вычислительная техника и т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными партнерами, как аренда на определенный срок.

Исходя из выше сказанного, можно сделать вывод, что лизинг, уже давно вошел в экономическую жизнь всего мира. Его основной смысл, а именно использование хозяйственного имущества, которое находится в собственности пользователя, реализуется в экономической жизни тысячелетия.

 

1.2 Характеристика лизингового кредита

 

Финансирование – неотъемлемая часть развития любого бизнеса. В  условиях, когда существует недостаточность  инвестиционных средств, назревает  необходимость использования альтернативных банковскому кредитованию и самофинансированию форм обновления физического капитала. Одна из таких форм – лизинг, возрастание  роли которого на современном этапе  связано с особенностями, экономической  сущностью и преимуществами этой формы отношений.

Единого международного общепризнанного  понятия лизинга в настоящее  время не существует. Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся  к новому или новейшему периоду  истории хозяйственных взаимоотношений [4, ст.665].

Лизинговые операции в  Республике Беларусь совершаются в  соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь, Положением о  лизинге на территории Республики Беларусь. Законодательство определяет лизинговую деятельность как деятельность, связанную с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

По своему содержанию лизинг соответствует кредитном отношениям и по сути аналогичен ссуде. Поэтому в экономическом смысле лизинг представляет собой кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества (товарный кредит).

Преимущества лизинга  перед банковским кредитом состоят  в том, что он предполагает:

• стопроцентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества лизингополучателю либо позже;
• контракт по лизингу получить проще, чем банковский кредит. Часто лизинговые компании даже не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий, а обеспечением сделки служит само имущество, которое при невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания забирает обратно;
• механизм предоставления лизингового кредита является более гибким, чем банковского, поскольку последний предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. Лизинговый кредит предполагает схему арендных платежей, их плавающую или фиксированную ставки;
• риск устаревания оборудования полностью ложится на лизингодателя, а лизингополучатель имеет возможность направить временно высвобождающиеся ресурсы на другие цели.

К недостаткам лизингового  кредита можно отнести:

• моральное старение имущества раньше срока окончания лизингового договора при том, что арендные платежи могут оставаться неизменными до окончания контракта (финансовый лизинг);
• при оперативном лизинге риск устаревания имущества ложится на лизингодателя, что вынуждает его повышать арендную плату с лизингополучателя;
• в случае выхода имущества из строя платежи осуществляются в установленные сроки, независимо от состояния имущества (финансовый лизинг);
• подготовка договора лизинга может потребовать значительного времени и средств, если объектом лизингового договора является крупный или уникальный объект [8, ст. 150].

Лизинг – форма  кредита, при которой лизингополучатель (выбирая определенную форму лизинга) самостоятельно выбирает условия кредитования, исходя из своих потребностей и финансовых возможностей, т.к.

 

В качестве объекта лизинга способно выступать любое движимое и недвижимое имущество, которое по существующей классификации можно отнести к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение срока действия договора лизинга.

Субъектами лизинговой сделки выступают:

• лизингодатель – юридическое лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого за счет собственных и (или) заемных средств объект лизинга. В качестве лизингодателя может выступать лизинговая компания или банк;
• лизингополучатель – субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга.

Лизингополучатель и лизингодатель  – прямые участники лизинговой сделки, между которыми заключается лизинговое соглашение. Косвенным участником сделки является поставщик объекта сделки, так как его функции в лизинговой сделке исчерпываются реализацией объекта лизинга лизингодателю.

Лизинг способствует обновлению ОФ п/п, что способствует улучшению качества выпускаемой продукции, повышению рентабельности и фин. Устойчивости п/п.

Как правило, к заключению лизинговой сделки прибегают субъекты хозяйствования, испытывающие недостаток собственных средств для приобретения основных фондов. В некоторых случаях отвлечение собственных средств субъекта хозяйствования для покупки долгосрочного оборудования может быть нецелесообразным. В свою очередь, лизинг способствует обновлению устаревших основных фондов предприятия. Лизингополучатель может уплачивать лизинговые платежи из суммы доходов, получаемых от реализации продукции, произведенной на оборудовании, взятом в лизинг [2, ст. 96].

Наиболее типичной схемой лизинговой операции является следующая (ПРИЛОЖЕНИЕ А): арендодатель заключает арендный контракт с арендатором (1) и подписывает с производителем контракт купли-продажи или подряда (2). Производитель изготавливает и передает арендатору предмет аренды (3). Лизинговая компания получает кредит от банка (4) или финансовой организации, расплачивается с производителем (5) и гасит кредит из арендных платежей (6). Учитывая, что аренда способствует ускорению научно-технического прогресса, правительства промышленно развитых стран поощряют ее развитие путем предоставления лизинговым компаниям благоприятных кредитов, снижения налогов, увеличения амортизационных отчислений и т.д. долгосрочная аренда с использованием государственного стимулирования называется «ливеридж лизинг» [9, ст. 29].