Регулирование количества денег в обращении

В экономической теории и  политике сложилось два подхода  к проведению КДП: кейнсианская и  монетаристская модели.

В качестве целевого ориентира  в кейнсианской модели выступает  ставка процента. Изменение денежного  предложения приводит к новому равновесию на денежном рынке и обеспечивает необходимый уровень ставки процента. Она определяет размер инвестиционных расходов в экономике, а следовательно  объем национального производства и уровень занятости. Согласно утверждениям кейнсианцев, для поддержания стабильности необходимо поддерживать определенный уровень ставки процента, а для обеспечения экономического роста следует удалением лишней денежной массы обеспечить снижение ставки процента.

Логика монетаристкого подхода  основывается на уравнении обмена

M*V=P*Q

где Q – физический объем  производства.

Увеличение денежной массы  прямо влияет на ВВП, поэтому в  условиях полной занятости увеличение денежной массы приводит лишь к повышению  уровня цен, т. е. инфляции.

По мнению монетаристов, экономическая нестабильность порождается  прежде всего неправильным кредитно-денежным регулированием, использованием кейнсианской модели КДП.

В качестве основного целевого ориентира монетаристы предложили регулирование денежной массы (темпы  роста денежного предложения), что  означает контроль над инфляцией.

М. Фридмен выступил за законодательное  установление монетарного правила, согласно которому денежное предложение  ежегодно расширяется в таком  же темпе, как и ежегодный темп потенциального роста реального  ВНП (на 3–5% в год). Таким образом, с точки зрения монетаристов, можно  в значительной степени макроэкономическую нестабильность. Постоянное повышение  темпа роста денежной массы ликвидирует  инфляционное расширение из-за недостатка денежных средств. Спад также ликвидируется, так как экономика постоянно  подпитывается денежными ресурсами, которые стимулируют совокупный спрос, а, следовательно, и рост производства.

В ряде стран (США, Великобритании, Канаде, Японии) было введено таргетирование денежной массы, т. е. установление верхнего и нижнего пределов роста денежной массы на предстоящий период. Монетаристские меры доказали свою эффективность, прежде всего, в борьбе с инфляцией.

На основе вышеизложенного  материала можно сделать следующий  вывод:

Денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной  формах. Оно складывается их отдельных  каналов движения денег между:

-центральным банком и коммерческими банками;

-коммерческими банками;

-предприятиями и организациями;

-банками и предприятиями и организациями;

-банками и населением;

-предприятиями, организациями и населением;

-физическими лицами;

-банками и финансовыми институтами различного назначения;

-финансовыми институтами различного назначения и населением.

По каждому их этих каналов  деньги совершают встречное движение.

В условиях рыночной модели экономики особенности денежного  обращения следующие:

- основу денежного обращения страны составляет совокупность банкнот, монет и резервов, т. е. денежная база; но в кредитно-денежной политике ведущую роль играет эффективная денежная база;

- эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег – государственный банк;

- безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом –налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;

- функционирует механизм банковского мультипликатора;

- служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

- функционирует в условиях существования различных форм собственности;

- основным инструментом кейнсианской модели кредитно-денежной политики является ставка банковского процента;

- при использовании кейнсианской концепции поддержания предельного уровня ставки процента путем увеличения денежной массы зачастую возникает эффект “ликвидной ловушки”, когда ставка процента опускается до минимального уровня и почти не реагирует на прирост предложения денег;

- монетаристская модель кредитно-денежной политики основывается на количественной теории денег, ее основным инструментом является регулирование денежной массы;

- кредитно-денежная политика может быть применена на практике для смягчения циклических колебаний ВВП;

- кредитно-банковская система располагает действенными рычагами воздействия на ВВП (это прежде всего, операции на открытом рынке, ставка процента и норма обязательных резервов).

Центральный банк страны контролирует и регулирует денежную массу в  обращении. Это достигается путем  сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных  резервов, открытого рынка, валютной политики.

Одним из основных принципов  определения стратегии центральных  банков служит ориентация на регулирование  валютного курса денежной единицы  по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте, т. е. на внутренние или внешние показатели.

В соответствии с выбранной  стратегией центральные банки осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты.

В целях регулирования  объема денежной массы проводятся меры либо по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредитная политика), либо по сдерживанию ее увеличения (рестрикционная кредитная и антиинфляционная политика). Однако в условиях стагфляциии  центральному банку приходиться  искать компромиссное сочетание  инструментов экономического регулирования.

Заключение

Обобщая выводы, полученные в каждой их глав, можно сделать  следующее заключение: что денежное обращение является важным составным  элементом экономического механизма, а его устойчивость – необходимым  условием общехозяйственной сбалансированности. Любое нарушение пропорций в  денежной сфере в той или иной степени влияет на общую экономическую  конъюнктуру и, прежде всего, выражается в изменение уровня цен.

В основной части показана важность правильного определения оптимальной денежной массы в обращении. Количество денег, необходимых для обращения, определяется общим законом денежного обращения, который действует в любых типах денежных систем и требует обязательного сбалансирования товарной и денежной масс.

Здесь же выявлена закономерность, что, устойчивость денежного обращения  зависит от соответствия предложения  денег экономически обоснованному  спросу на них. Спрос на деньги определяется спросом хозяйствующих элементов, населения и государства на денежные средства в функциях средства обращения, платежа и накопления. В конечном счете, он зависит от уровня производства и цен, в том числе от цены на ссудный капитал – ссудного процента. Денежное предложение формируется за счет эмиссии денег, которая определяется размерами государственного долга, объемами кредитования общественного хозяйства.

Целью денежно-кредитного регулирования  является поддержание покупательской способности денежной единицы и  сбалансированности экономики, обеспечение  стабильного экономического роста.

И в заключении следует, что  денежно-кредитная политика, как  составная часть общеэкономической  политики государства, является важним инструментом регулирования экономики. Поэтому нарушение денежно-кредитного механизма пагубно отражается на состоянии всей хозяйственной жизни.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Введение в рыночную  экономику: Учебное пособие для  вузов: В 2ч. / Под ред. М. В.  Научителя, Б. В. Сорвирова. – Гомель: ГГУ, 2006. Ч1 -232 с.

2. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. для вузов /Под ред. О. И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 2009.–448 с.

3. Деньги. Кредит. Банки./ Под ред. Г. И. Кравцовой. –Мн.: Мисанта, 2007.–435с.

4. Доллан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Э. Дж. Доллан, К. Д. Кэмпбелл, Р. Дж. Кэмпбелл. –СПб., 2004

5. Колесов Н. Д. Экономическая теория: Учеб для вузов/Н. Д. Колесов, А. Ф. Сидоров. – СПб: Изд-во СПб ГУ, 2002.-580 с.

6. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика. 2000.- 368 с.

7. Пока Нацбанк на "якоре" инфляция – на привязи // Национальная экономическая газета. – 2003. – № 41

8.   Райзберг Б. А. Основы экономики: Учеб. пособие для вузов // Б. А. Райзберг. – М.: ИНФРА -М 2002. – 408 с.

9.   Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: Курс лекций. – Мн.: Мисанта, 2008. – 344с.

10.   Усов В. В. Деньги. Денежное обращение .Инфляция.: Учеб. пособие для вузов. – М.: Банки и биржи : ЮНИТИ, 2009. – 544с.

11.   Финансы. Денежное обращение. Кредит : Учеб. для вузов / Под ред. Л. А. Дробозиной. М.: Финансы; ЮНИТИ, 2007. – 477 с.

12.   Экономическая теория: Учебник под ред. Н. И. Базылева, С. П. Гурко – Мн.: БГЭУ, 2000. – 632 с.