Реструктуризация банковской системы РФ

Введение………………………………………………………………………….2

1. Реструктуризация как  стратегия развития предприятия………………….5

1.1 Стратегия реструктуризации  предприятий в условиях кризисной  ситуации…………………………………………………………………………..5

1.2 Причины кризисов  предприятий……………………………………………..6

1.3 Классификация кризисных  ситуаций………………………………………7

1.4 Цели реструктуризации  и критерии их достижения……………………….9

2. Реструктуризация банковской системы РФ…………………………………11

2.1 Необходимость реструктуризации  банковской системы…………………11

2.2 Проблемы банковской  системы…………………………………………….12

2.3 Схема развития кризиса  платежеспособности банка……………………14

2.4 Методология реструктуризации…………………………………………..18

2.5 Комплекс мер по  реструктуризации банковской системы………………..19

2.6 О роли и месте  АРКО в оздоровлении банковской  системы России…………………………………………………………………………….23

Заключение……………………………………………………………………….25

Литература………………………………………………………………………27

 

 

Введение

За рубежом понятие  «реструктуризация» давно превратилось в образ жизнедеятельности компаний, в постоянный процесс, без которого невозможно удержаться на рынке. В условиях рыночной экономики неизбежно возникают  кризисные ситуации как для системы  в целом, так и для отдельных  хозяйствующих субъектов.

Организация новых производственных структур на основе продуманного реформирования предприятий - залог устойчивого  роста экономики, укрепление межотраслевых  и региональных связей, ускорения  технического перевооружения производства и выпуска конкурентоспособной  продукции.

Во второй половине XX века в мире произошли крупные перемены в формах собственности вследствие концентрации производства и создания корпораций, способствующих сращиванию промышленного, торгового и финансового  капиталов.

Немаловажно улучшение размещения коммерческих, а также государственных  банков в связи с созданием  крупных корпораций и усилением  роли

кредитной системы в развитии производства. Словом, одна из неотложных задач состоит в том, чтобы  повысить роль инфраструктуры в использовании  интенсивных факторов экономического роста. Именно такой путь развития производства и повышения социальной направленности рынка имеет первостепенное значение.

В России экономический рост затруднен систематической нехваткой  средств для финансирования производства и чрезмерно высокими процентами по банковским кредитам. Пока еще кредитно-банковская система страны не реализует свои возможности в обеспечении роста  производства ВВП. В частности, кредит из-за чрезмерно высоких процентов  не служит реальным фактором развития промышленности и агропромышленного  комплекса. Вследствие взрыва в августе 1998 г. финансовой системы многие коммерческие банки обанкротились. Назрела необходимость в корректировке законов о Центральном Банке и о порядке функционирования коммерческих банков. Для лучшего использования преимуществ рыночных отношений следует внести коррективы в структуру и размещение банков, а также в порядок их деятельности, отвечающей интересам людей.

Принимая во внимание известную  реплику о том, что к концу  кризисного периода в России останется  до 300 банков, можно прогнозировать, что процесс реструктуризации российской банковской системы «сверху» будет  заключаться в поощрении и  стимулировании концентрации банковского  капитала, например, путем создания многофилиальных кредитных учреждений на базе существующих банков. Можно  предположить, что такой процесс  будет превалировать в развитии российской банковской системы, пока начало экономического подъема не потребует  чисто количественного ее роста. Отсюда ясно, что лидерами в этом процессе могут стать средние  банки, достаточно сильные, чтобы взять  на себя роль локальных организующих центров этой обновленной банковской системы, и достаточно гибкие, чтобы  интегрировать специфику деятельности и клиентуры всех концентрирующихся  вокруг более слабых банков.

 

 

1. Реструктуризация как стратегия развития предприятия

 

1.1 Стратегия реструктуризации  предприятий в условиях кризисной  ситуации

Кризисная ситуация характеризуется  не только неплатежеспособностью предприятия, но и ущемлением интересов его  собственников и кредиторов

При определении эффективности  вложений в собственный капитал  необходимо учитывать возможности  альтернативного использования  инвестированных ресурсов

Выбор концепций реструктуризации должен производиться с учетом их рискованности и финансовой осуществимости

В условиях рыночной экономики  неизбежно возникают кризисные  ситуации как для системы в  целом, так и для отдельных  хозяйствующих субъектов. Часто  в ответ система сама вырабатывает адекватные механизмы, которые сначала  проходят апробацию на практике, а  затем обосновываются теоретически.

Одним из таких механизмов является корпоративная реструктуризация. Согласно общепринятой теории к ней  относят любые изменения в  производстве, структуре капитала или  собственности, не являющиеся частью повседневного  делового цикла компании.

Деятельность по реструктуризации можно разделить на два вида.

Стратегическая реструктуризация направлена на увеличение стоимости  собственного капитала для акционеров, сохранение корпоративной собственности  и другие задачи, связанные с поддержанием компании как действующей.

Реструктуризация компаний, находящихся в кризисной ситуации, сконцентрирована на решениях, нацеленных на реорганизацию неплатежеспособных фирм или фирм- банкротов с целью  вернуть их в состояние функционирующих  предприятий. Исходя из положения, сложившегося в России, наибольший интерес представляют цели, принципы и техника реструктуризации компаний, переживающих кризисную ситуацию.

1.2 Причины кризисов предприятий

За годы радикальных реформ еще не созданы условия для  устойчивого социально-экономического развития. Не преодолен системный  кризис, охвативший все отрасли производства и обращения товаров, а также  финансово-кредитную сферу.

Главная причина продолжительного кризиса состоит в том, что  реформы слабо затронули производственную, торговую и финансовую деятельность предприятий. Практически не сформирована новая, отвечающая требованиям развитого  рынка организационная структура  производства, не подготовлен высокопрофессиональный слой предпринимателей. Все это негативно  сказалось на реформировании собственности  и использовании внутренних ресурсов, на укреплении межхозяйственных, межрегиональных  и межгосударственных экономических  и финансовых связей.

Инвестиции в реальный сектор экономики в настоящее  время наиболее рискованны. Практически  все промышленные предприятия находятся  в «лежачем» состоянии. Немаловажным фактором является и внутренняя неготовность предприятий к инвестициям. Можно  утверждать, что даже в случае появления  таких инвестиций многие из них не смогли бы воспользоваться этими  инвестициями надлежащим образом. Полностью  отсутствует система маркетинга, ориентированная на рынок; основные фонды изношены, продукция, которую  выпускают заводы, имеет достаточно низкую конкурентоспособность. Большинство крупных промышленных предприятий представляют собой огромные неиспользуемые мощности, которые никогда не будут востребованы в прежнем объеме. Исключение составляют лишь сырьевые предприятия. И только отдельные предприятия развиваются достаточно динамично и эффективно.

1.3 Классификация кризисных  ситуаций

Западные экономисты выделяют три стадии развития кризисной ситуации:

1. Ранняя стадия характеризуется  отдельными случаями проявления  неэффективности в производстве  и сбыте, которые выражаются  в увеличении товароматериальных  запасов при стабильных или  снижающихся темпах роста объемов  продаж, ускорении оборачиваемости  кредиторской задолженности, возникновении  проблем с поставками и качеством  производимой продукции.

2. Промежуточная стадия  отличается нехваткой материалов (как следствие экономии денежных  ресурсов посредством сокращения  уровня товароматериальных запасов), более частыми проблемами, связанными  с качеством продукции, приостановкой  поставщиками продаж в кредит  и требованиями оплаты наличными,  несвоевременной выдачей заработной  платы.

3. На поздних этапах  кризиса компания в целом находится  в состоянии хаоса. Производственные  графики не выполняются, нередки  возвраты продукции из-за низкого  качества, производство сдерживается  хроническим недостатком материалов, увеличивается период сбора дебиторской  задолженности. Кроме того, поставщики  требуют наличной оплаты, а кредиторы  - изменения условий кредита. Наконец,  у компании наблюдается серьезная  нехватка собственных оборотных  средств.

Исходя из данных критериев  можно заключить, что большинство  российских предприятий находится  на поздней стадии кризисной ситуации. Это вызывает необходимость совершенствования  методов, принятых в отечественной  теории и практике антикризисного управления.

Мы предлагаем расширить  понятие кризисной ситуации и  разграничить понятия кризиса и  несостоятельности (банкротства). Описанная  ниже концепция предполагает более  раннюю идентификацию кризисной  ситуации с целью адекватного  реагирования на негативные тенденции  в условиях, когда предприятие  еще полностью находится под  контролем собственников и управляется  привлеченными ими менеджерами, а следовательно, имеет большую  свободу маневра и более широкий  выбор антикризисных процедур по сравнению с кругом мероприятий, осуществляемых в процессе законодательного антикризисного регулирования.

Кризисную ситуацию можно  охарактеризовать как недостаточно эффективное управление активами и  кредиторской задолженностью предприятия, что обусловливает отток денежных средств от собственников и в  конечном итоге приводит к не полному  удовлетворению требований кредиторов. Существует следующая классификация  этапов кризисной ситуации:

1) кризис для собственников  предприятия;

2) кризис для кредиторов;

3) законодательное регулирование  в интересах кредиторов.

1 этап выражается в  ухудшении финансово-экономического  состояния предприятия, которое  пока не сказывается на расчетах  с кредиторами. В качестве его  критерия выступает ущемление  интересов собственников, т.е.  реальные потери ресурсов, инвестированных  в собственный капитал.

Если текущая стоимость  альтернативных вложений превышает  текущую рыночную стоимость собственного капитала, можно говорить о реальных потерях для собственников и  начале первой стадии кризисной ситуации.

2 этап отражает наличие  у предприятия просроченных обязательств  на сумму не менее 500 минимальных  размеров оплаты труда при  недостатке у должника собственных  оборотных средств для немедленного  погашения обязательств.

3 этап - сфера управленческих  воздействий со стороны собственников  предприятия законодательно ограничена  с целью защиты интересов кредиторов. Его начало определяется принятием  арбитражным судом заявления  о признании должника банкротом.  С этого момента информация, которая  могла представлять коммерческую  тайну, становится доступной участникам  разбирательства по делу о  банкротстве. Предприятие на данной  стадии не является полностью  самостоятельным хозяйствующим  субъектом, так как его деятельность  контролируется арбитражным судом,  собранием кредиторов, арбитражным  управляющим.

4. Цели реструктуризации и критерии их достижения

 

Главная цель реструктуризации - выведение компании из кризиса. При этом необходимо достигнуть таких подчиненных целей, как повышение эффективности производства, изменение характера управления активами, использование возможностей заемного финансирования.

В качестве важнейшего показателя эффективности деятельности предприятия  выступает рост стоимости собственного капитала, поэтому реструктуризация традиционно проводится в данном направлении. Выбор показателя стоимости  компании как критерия реструктуризации не случаен. Собственников предприятия  в конечном итоге мало интересуют тип и технология производства, параметры  продукции, рынки сбыта. Критерием  эффективности их вложений в конкретную компанию является постоянный рост стоимости вкладов, обусловливающий как повышение уровня личного благосостояния собственников, так и стабильное развитие предприятия.

 

 

2. Реструктуризация банковской системы РФ

 

2.1 Необходимость реструктуризации  банковской системы

Необходимость структурной  перестройки встала перед банками  еще до кризиса. Многие банки унаследовали свою структуру от бывших специализированных государственных банков, из которых  они развились в самостоятельные  кредитные учреждения. Унаследованная структура постепенно пришла в несоответствие с объективными условиями и потребностями  рынка.

Структура, существующая сегодня  в большинстве банков, зачастую не соответствует и структуре производимых банком операций, происходит смешение между операциями, ряд операций производится на стыке между отделами, что приводит к технологическим сложностям и  усложнению процедур внутреннего контроля.