Рынок межбанковского кредитования

Предоставление  и получение кредитов коммерческими  банками на межбанковском рынке  регламентируется Законом «О банках и банковской деятельности», Гражданским  кодексом, уставами коммерческих банков и кредитными договорами. Кредитные  отношения между коммерческими  банками определяются на договорной основе путем заключения кредитных  договоров, которые должны предусматривать  права и обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел  по межбанковским кредитам. Предоставление межбанковских кредитов должно сопровождаться открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета  коммерческих банков.

Привлечение межбанковского кредита определяется банками:

1. самостоятельно – путем прямых корреспондентских отношений;
2. через финансовых посредников – расчеты через расчетно-кассовый центр ЦБ РФ.

Высоколиквидный межбанковский рынок позволяет  использовать временно свободные денежные средства для кредитования на выгодных условиях. Возникающий при этом возможный  дефицит покрывается за счет заимствований  на межбанковском рынке. Межбанковский  рынок не является единым; он состоит  из двух отдельных, хотя и схожих частей: национальных и международных рынков.

На российском межбанковском денежном рынке наиболее распространены краткосрочные межбанковские  кредиты. При осуществлении операций с межбанковскими кредитами / депозитами заемщик выплачивает процент, величина которого зависит от следующих условий:

1. согласованной процентной ставки;
2. номинальной или основной суммы, то есть количества заимствованных денег;
3. продолжительности заемного периода, то есть времени, на которое привлечены деньги;
4. срока погашения, то есть момента, когда должна быть выплачена основная сумма и проценты.

Отдельным вопросом в современной российской банковской практике проходит решение  проблемы обеспечения. Гипертрофированное этого вопроса объясняется отсутствием практически действующего механизма обращения судебного взыскания на недобросовестного заёмщика.

Межбанковские кредиты используются финансовыми  учреждениями главным образом для  того, чтобы «вписываться» в нормативы  ЦБ. При этом крупные банки не доверяют мелким, требуя от них обеспечение.

Основными видами обеспечения обязательств являются:

1. залог;
2. банковская гарантия;
3. поручительство.

В современных  условиях коммерческие банки для  оперативного привлечения денежных средств используют возможности  межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными организациями.

Межбанковский механизм является основным источником заёмных кредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств. Он предоставляется, как правило, в рамках корреспондентских отношений.

Привлечение межбанковского кредита осуществляется либо самостоятельно банками путем  прямых переговоров, либо через финансовых посредников. Если банки сами договариваются о межбанковском кредите, то их отношения  оформляются специальными договорами, которые заключаются в основном на определенный срок. Привлечение  ресурсов осуществляется также в  виде централизованных кредитов. Кредиты  Банка России предоставляются коммерческим банкам в порядке финансирования и на конкурсной основе.

2.3.Оформление межбанковского кредита.

Межбанковский кредит оформляются кредитным договором. Сотрудничество на межбанковском рынке  оформляется генеральным соглашением.

Кредитный договор  должен  предусмотреть:

1. предмет договора;
2. объект кредитования (цель кредита);
3. срок договора;
4. цена договора (вознаграждение);
5. обеспечение кредита;
6. права и обязанности, ответственность сторон по договору;
7. другие условия (форс-мажорные);
8. подписи.

При получении  межбанковского кредита заемщик  предоставляет в кредитный отдел  следующие документы: письмо-заявление  с указанием суммы, требования в  кредитных ресурсах, цель использования, срок возврата, нотариально заверенный устав, учредительный договор, свидетельство  о регистрации, документ с образцами  подписей и оттиска печати, баланс за год и на дату предоставления заявки на кредит, расчет экономических  нормативов, расшифровку по отдельным  статьям баланса, документы, подтверждающие наличие обеспечения возврата кредита, гарантии других кредитных организаций с приложением их баланса, свидетельство о праве собственности на недвижимость. В кредитном договоре определяется размер процентной ставки. В его основе лежат рыночные ставки, которые зависят от спроса и предложения на кредитные ресурсы. Уровень процентной ставки по межбанковским кредитам зависит от срока вида и валюты кредита. Условия кредитных сделок по межбанковским кредитам зависят от сотрудничества с ним, от банка, которому впервые предоставлена межбанковский кредит требует более детальные расшифровки балансовых данных и их подтверждение аудиторской компанией, более надежных гарантий обеспечения возвратности кредита. Кредит предоставляется под более высокий процент на меньшие сроки. Сумма кредита ограничивается размером собственного капитала банка-заемщика.

День, в который  заключается сделка МБК, называется датой сделки (trade date), дата поставки - датой валютирования (value date). При наступлении срока погашения (maturity date), заемщик возвращает кредитору основную сумму (principal amount) и выплачивает начисленный процент (interest amount).

При заключении сделки по МБК генерируется тикет или слип сделки, в котором должны быть зафиксированы ее условия, в число которых входят следующие (Таблица 2.1):

Таблица 2.1. – Условие тикета сделки

Для операций, обладающих протяженностью во времени (депозитные операции, свопы) в мировой  практике существуют общепринятые условия  исполнения, включающие стандартные  даты валютирования и даты окончания (Таблица 2.2):

Таблица 2.2.- Условия исполнения операций

Для текущих  операций дата валютирования отстоит  от даты заключения сделки не далее, чем  на 2-й рабочий день. Условия расчетов с датой валютирования на 2-й  рабочий день (за исключением выходных и праздников) носят название спот. В мировой практике коммерческие банки осуществляют текущие конверсионные  операции на условиях спот, а также  размещение и привлечение депозитов  на срок более 1 дня. Однако подобные операции возможно проводить также с датой валютирования том. Например, если сделка по размещению однодневного МБК заключается в пятницу 06.12 на условиях том/некст (t / n), то это означает, что дата валютирования будет приходиться на понедельник 09.12, а возврат МБК заемщиком будет осуществлен во вторник 10.12.

Если  размещенные и привлеченные депозиты имеют разные сроки, то принято говорить о несовпадении сроков или мисматче (mismatch). В этой ситуации может возникнуть риск не ликвидности, связанный с тем, что банк не может найти на рынке депозит, покрывающий ранее размещенные средства , а также риск изменения процентных ставок. Например, российский банк 1 ноября размещает 5 млн. долларов на месячный депозит со спота (с 3.11 по 3.12) под 6% годовых. При размещении межбанковского депозита он вынужден уменьшить свой остаток на корсчете в этой валюте, создавая тем самым короткую позицию (- USD 5.000.000). За счет привлечения также со спота недельного депозита в 5 млн. долларов под 4% годовых (с 3.11 по 10.11) банк закрывает образовавшуюся короткую позицию. На период первой недели открытой позиции нет, но с 10.11 по 3.12 банк имеет только короткую позицию, которую ему необходимо заблаговременно закрыть, то есть образуется мисматч. Заблаговременно (за два дня или за день) банк снова привлекает депозит под более низкую, чем для размещенного депозита ставку. Данный вид арбитража сталкивается с риском изменения процентной ставки. Например, если бы в течение первой недели после размещения депозита процентные ставки на привлечение недельных депозитов выросли и составили более 6% годовых, то банк понес бы процентный убыток. Таким образом, при проведении депозитных операций устанавливается лимит мисматча, максимально возможный период открытой валютной позиции, непокрытой противоположным депозитом, то есть если банк проводит процентный арбитраж на разных сроках привлечения и размещения средств, то необходимо ограничить максимальный разрыв между датами окончания депозитов.

Значительные  остатки средств на текущих счетах крупных клиентов могут являться основой для размещения банком этих денег в межбанковские депозиты для получения процента. Однако при  этом у банка возникает риск ликвидности. Если он разместил валютные средства в месячный депозит, а через две  недели клиент даст поручение на осуществление  платежа, банк может столкнуться  с проблемой не ликвидности. В этом случае, конечно, банк может попытаться привлечь краткосрочный депозит на рынке, но риск тем не менее остается. Риск становится угрожающим, когда банку не удается привлечь короткие деньги, и он вынужден задержать платеж клиента.

Чтобы избежать подобной ситуации, банк либо вообще не размещает текущие средства клиентов, либо предлагает клиентам размещать  средства в краткосрочные депозиты. Это выгодно клиентам, так как, размещая средства на депозите, они  получают более высокий процент, нежели по текущему счету; это удобно и банку - он получает возможность  безбоязненно размещать клиентские депозиты на межбанковском рынке. При этом сроки привлечения средств в депозиты от клиентов обычно соответствуют срокам их размещения в других банках. Данная тактика предполагает их предварительную дифференциацию по срокам привлечения соответствующих ресурсов. Так, клиентские средства, привлеченные банком на расчетные счета и депозиты до востребования, могут использоваться для размещения лишь на краткосрочном денежном рынке. Для инвестиционных же кредитов могут быть использованы лишь ресурсы, привлеченные банком на долгосрочной основе. Преимуществом данной политики является обеспечение постоянной текущей ликвидности банка за счет скоординированности сроков привлечения и размещения финансовых ресурсов. По балансу коммерческого банка привлечение клиентских средств на депозиты отражается в виде движения по пассивам, а размещение на межбанковские депозиты в виде движения по активам.