Шпаргалка по «Деньги, Кредит, Банк»

Расширение и диверсификация форм участия коммерческих банков на рынке ценных бумаг привели к организации крупных финансово-банковских групп во главе с коммерческими банками, концентрирующими вокруг себя относительно самостоятельные структурные подразделения – инвестиционные фонды, брокерские фирмы, трастовые компании, консультационные фирмы и т.д.

Создавая сеть заграничных инвестиционно-банковских филиалов и дочерних компаний, коммерческие банки выходят на международный рынок ценных бумаг. Инвестиционная деятельность заграничных филиалов приобретает наиболее широкие масштабы у банков тех стран, где существуют прямые ограничения банкам на операции с ценными бумагами.

Основные виды операций коммерческого банка с ценными бумагами

Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг	Операции банка с ценными бумагами
В качестве эмитентов	Эмиссия собственных ценных бумаг; первичное размещение эмитированных ценных бумаг, выплаты купонных доходов, процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; обеспечение условий для участия акционеров (владельцев акций) в управлении кредитной организацией
В качестве инвесторов	Покупка и продажа ценных бумаг; получение процентов и дивидендов, в том числе: участие в управлении акционерными обществами; операции займов ценных бумаг; операции мены
Брокерская	Ведение брокерских счетов клиентов; приобретение по поручениям клиентов ценных бумаг от имени банка, но за счет клиента; учет прав клиентов на ценные бумаги в депозитарии
По управлению ценными бумагами	Получение переданных клиентами банка ценных бумаг для управления ими с целью получения дополнительных доходов Купля-продажа ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении Выплата клиентам доходов, полученных в результате деятельности банка по управлению клиентскими ценными бумагами Возврат клиентам по их заявлениям ценных бумаг из доверительного управления
Депозитарная	Хранение сертификатов ценных бумаг Учет перехода прав на ценные бумаги, принадлежащие банку Учет прав на ценные бумаги, принадлежащие клиентам Регистрация фактов обременения ценных бумаг депонентов обязательствами Передача депонентам всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг
Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг	Предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг Ведение счетов эмитентов Предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и других ценных бумаг Выполнение функций платежных агентов
Операции РЕПО	Приобретение ценных бумаг с обязательством их обратной продажи Продажа ценных бумаг с обязательством их обратной покупки

 

63.Сущность ценных бумаг, их свойства и задачи. Товаром на рынке ценных бумаг являются ценные бумаги, иначе называемые фондовыми ценностями, фондовыми активами. В соответствии с Гражданским кодексом, к ценным бумагам относятся «государственная облигация, облигация, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг» (ст. 144). Положением «О производных ценных бумагах», утвержденным 21 января 1997 г. Национальным банком Республики Беларусь, к ценным бумагам, обращающимся на территории республики, также относятся опционы, фьючерсы и варранты.

Необходимо отметить, что ценные бумаги весьма различаются в зависимости от объектов, права на которые они удостоверяют. Например, акции свидетельствуют о праве собственности на капитал; депозитные и сберегательные сертификаты отражают долговые отношения; коносаменты, векселя, чеки связаны с движением товаров. Ценная бумага — это финансовое средство, дающее заимодавцу (инвестору) обеспеченное законом право получать в будущем определенный доход в установленном порядке.

Значение ценной бумаги заключается в следующем:

• она перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями и сферами экономики, между территориями и странами, между группами и слоями населения, между населением и сферами экономики, между населением и государством и т. п.;

• она предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал (право на участие в управлении, соответствующую информацию, первоочередность в определенных ситуациях и т. п.);

• она обеспечивает получение дохода на капитал и (или) возврат самого капитала.

Таким образом, ценная бумага является формой фиксации рыночных отношений между участниками рынка, но при этом она сама является объектом этих отношений. То есть заключение сделки или какого-либо соглашения между его участниками состоит в передаче или купле-продажи ценной бумаги в обмен на деньги или на товар. Ценная бумага — это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Ценные бумаги играют огромную роль в инвестиционном процессе. С их помощью денежные сбережения физических и юридических лиц превращаются в реальные материальные объекты, оборудование и технологию. Каждый вид ценных бумаг занимает определенное место, выполняет свою специфическую функцию.

Поскольку и деньги, и товар в современных условиях суть разные формы существования капитала, то экономическое определение ценной бумаги можно выразить следующим образом. Ценная бумага имеет следующие характеристики:

• временные, а именно:

1) срок существования  ценной бумаги — когда она  выпущена в обращение, на какой  период времени или бессрочно,

2) происхождение  — ведет ли начало ценная  бумага от своей первичной  основы — товар, деньги — или  от других ценных бумаг;

• пространственные, а именно:

1. форма существования — документарная форма или бездокументарная форма,
2. национальная принадлежность — ценная бумага отечественная или другого государства, иностранная,
3. территориальная принадлежность — в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага;

• рыночные, которые включают в себя:

1. форму владения — ценная бумага на предъявителя или на конкретное лицо (юридическое, физическое),
2. форму выпуска — эмиссионная, выпускаемая отдельными сериями, внутри которых все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам, или не эмиссионная, индивидуальная,
3. характер обращаемости — свободно обращается на рынке или есть ограничения,
4. степень риска вложения в данную ценную бумагу — высокая, низкая,
5. форму выплаты дохода,
6. тип актива, лежащего в основе ценной бумаги, или ее исходную основу — товары, деньги, совокупные активы фирмы,
7. форму собственности и вид эмитента, того, кто выпускает на рынок ценную бумагу — государство, корпорации, частные лица,
8. экономическую сущность с точки зрения вида прав, которые предоставляет ценная бумага,
9. наличие дохода — выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет.

Ценная бумага обладает рядом следующих свойств:

♦ возможность обмена на деньги в разных формах - путем погашения, купли-продажи, возврата эмитенту, переуступки;

♦ возможность использования в расчетах, возможность использования как предмета залога;

• возможность хранения в течение ряда лет или бессрочно;
• возможность передаваться по наследству и в результате дарения.

 

64.Особенности операций центральных банков.  К основным   операциям Центральных банков относятся:

-эмиссия  банкнот,

- прием  депозитов и отчислений коммерческих  банков и казначейства,

-операции  по образованию собственного  капитала.

Главным источником ресурсов ЦБ является эмиссия банкнот. Выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами. При кредитовании государства - государственными долгосрочными обязательствами, а при покупке золота и ин валюты - соответственно золотом и иностранной валютой. Т.е, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы ЦБ. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и  активных операций ЦБ. Размеры пассивной операции ЦБ (эмиссия банкнот) зависят от его активных операций: ссуд

К банкам, казначейству (Минфину), покупки иностранной валюты и золота. Активные операции ЦБ первичны по отношению к пассивным. 

Такие кредиты могут зачисляться на счета КБ и казначейства, открытые в ЦБ. В этом случае происходит депозитная эмиссия ЦБ. Источником ресурсов ЦБ служат вклады КБ и казначейства (средства госбюджета).

К основным активным операциям центральных банков относятся: учетно-ссудные, вложения в гос ценные бумаги, операции с золотом и ин валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции и краткосрочные ссуды коммерческим банкам и государству. Учетные операции - это покупка Центробанком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Учет казначейских векселей служит главным инструментом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов между текущим поступлением доходов и осуществлением расходов госбюджета. Другим методом покрытия кассовых разрывов могут служить прямые ссуды правительству сроком до 1 года. Краткосрочные ссуды коммерческим банкам предоставляются под обеспечение векселями, ценными бумагами и другими активами. Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться ЦБ с различными целями: для покрытия дефицита госбюджета (ГКО), на дофинансирование отдельных статей бюджета (ГДО), с целью регулирования ликвидности банковской системы и управления государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики. 

Являясь финансовым агентом правительства, Центробанк выдает гарантии и поручительства по внешним займам, выпускает свои ценные бумаги (КО), совершает кассовые, вкладные и кредитно-расчетные операции по счетам силовых ведомств. 

 

65.Сущность, классификация и значение кредитных ресурсов банка. Под портфелем следует понимать совокупность, набор, запас определенных материальных, финансовых, идейных или других параметров, дающих представление о характере, направлении, объеме деятельности, перспективах рыночной нише компании, банка, организации и т. п.

Общим для определений является трактовка понятий как некой совокупности. Большинство авторов при определении кредитного портфеля основываются только на одном из критериев классификации его элементов – кредитном риске.

Для наиболее точного определения кредитного портфеля необходимо принимать во внимание и другие факторы, оказывающие на него непосредственное влияние (например, уровень доходности и степень ликвидности кредитного портфеля).

В зарубежной экономической литературе под кредитным портфелем понимается характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по определенным критериям в зависимости от поставленных целей управления. То есть в определение сущности кредитного портфеля иностранные экономисты включают результат применения элементов процесса кредитного менеджмента. В последнее время все большее число отечественных специалистов берет на вооружение именно зарубежную методику определения понятия кредитного портфеля.

Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях.

В первом аспекте кредитный портфель – это экономические отношения, возникающие при выдаче и погашении кредитов, осуществлении приравненных к кредитным операциям. В этом случае кредитный портфель определяется как совокупность кредитных требований банка и других требований кредитного характера, а также как совокупность возникающих при этом экономических отношений.

Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Кредитный портфель характеризуется:

доходностью,

риском,

ликвидностью.

Исходя из этого, все кредитные портфели можно распределить на 3 типа (таблица). Таблица - Типы кредитного портфеля