Система денежно-кредитного регулирования экономики

1. Кредитная система: ее структура и содержание

 

Современная кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.

Различают два понятия кредитной  системы:

1) совокупность кредитных отношений,  форм и методов кредитования (функциональная  форма).

2) совокупность кредитно-финансовых  учреждений, аккумулирующих свободные  денежные средства и предоставляющих  их в ссуду (институциональная  форма).

В настоящее время структура  кредитной системы большинства стран состоит из трех звеньев:

1. Центральный банк

2. Банковская система:

• коммерческие банки;
• сберегательные банки;
• ипотечные банки.

3. Специализированные небанковские  кредитно-финансовые институты:

• страховые компании;
• инвестиционные фонды;
• пенсионные фонды;
• финансово-строительные компании;
• прочие.

 

2. Центральный банк:  его задачи, функции и роль в экономике

 

Центральные банки - это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы.

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам; развитием и укреплением банковской системы страны; обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.

С точки  зрения  собственности  на  капитал  центральные банки подразделяются на:

• государственные, капитал которых принадлежит государству (например, центральные банки в Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде, России);
• акционерные (например, в США);
• смешанные — акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (в Японии, Бельгии).

Традиционно перед центральным  банком ставится пять основных задач. Центральный банк призван быть:

1. эмиссионным центром страны, т. е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;
2. банком банков, т. е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;
3. банкиром правительства, для этого он должен поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги; предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золото-валютные резервы;
4. главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов):
5. органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

При решении пяти задач центральный  банк выполняет три основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую.

К регулирующей функции относится регулирование денежной массы в обращении. Это достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

С регулирующей функцией тесно связана контролирующая функция. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении, например, политики минимальных резервов или рефинансирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т. е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Кроме того, сюда относятся разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними.

Всем центральным банкам присуща информационно-исследовательская функция, т. е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра. При этом во многих странах эта функция отмечена в законодательном порядке.

 

3. Коммерческие банки: их функции и виды

 

Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

В рыночной экономике функционируют  различные виды банков, которые классифицируются по определенным признакам:

1. По форме собственности:

-Государственные; 

-Частные;

-Смешанные;

-Иностранные; 
-Акционерные;  
-Кооперативные;

-Муниципальные.

2. По объёму выполняемых операций:  
   -Специализированные;  
   - Универсальные. 
3. По размеру капитала:

-крупные;

-средние;

-мелкие.

4. По территориальному охвату:  
   -Международные;  
   -Региональные;  
   -Национальные.

 

К основным функциям коммерческих банков относятся:

• мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
• кредитование предприятий, государства и населения;
• выпуск кредитных денег;
• осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
• эмиссионно-учредительская функция;
• консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.

 

4. Специализированные кредитно-финансовые институты

 

Специализированные кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования.

Специальные кредитно-финансовые институты  занимают особое место в современной рыночной экономике. Это юридические лица, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности. Они занимаются кредитованием какой-либо определенной отрасли — промышленности, сельского хозяйства, внешней торговли, кооперации и т. д. Чаще всего они обслуживают ту часть рынка, которая не обслуживается (или недостаточно обслуживается) банковской системой.

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты ведут  острую конкуренцию между собой  как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

В деятельности специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов можно  выделить одну или две доминирующие операции (предоставление кредитов через  облигационные займы корпорациям  и государству, мобилизация капитала через все виды акций, предоставление ипотечных и потребительских кредитов, кредитная взаимопомощь и т. д.). Они функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала и имеют, как правило, весьма специфическую клиентуру.

Ещё одним отличием специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений от банковских является то, что в отличие от банковских институтов небанковские выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Кроме того, такие небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы, также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения.

Аккумулируя громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют  в процессах накопления и эффективного размещения капитала.

На протяжении всего двадцатого века наблюдался рост влияния и финансовой мощи специальных кредитно-финансовых учреждений: с 30-х годов их доля в активах кредитных систем большинства стран выросла с 30 до почти 60 % за счет снижения доли банковских институтов (главным образом коммерческих и сберегательных банков).

 

5. Система денежно-кредитного регулирования экономики

 

Центральный банк страны как основной элемент банковской системы оказывает  воздействие на коммерческие банки  и небанковские кредитно-финансовые институты через инструменты  денежно-кредитного регулирования  с целью осуществления эффективной  денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитное регулирование  – это основа развития и надежного  функционирования, как банковской системы  страны, так и экономики государства  в целом. Денежно-кредитное регулирование  сводится к тому, что Центральный  банк оказывает воздействие на условия  функционирования кредитных  организаций, которые в свою очередь оказывают  влияние на реальный сектор экономики.

Денежно-кредитное  регулирование представляет собой совокупность мероприятий центрального банка, которые направлены на управление денежными потоками посредством изменения объема денежной массы в обращении, цены денег и других показателей, оказывающих воздействие на объем денежной массы, необходимой для обслуживания заданного объема ВВП. Денежно-кредитное регулирование включает совокупность мероприятий центрального банка, направленных на достижение целей денежно-кредитной политики.

Проведение денежно-кредитного регулирования предполагает формирование соответствующей системы денежно-кредитного регулирования. Традиционно система  монетарного регулирования включает следующие элементы:

Объект регулирования – денежные потоки, обеспечивающие воспроизводство товаров и услуг и характеризующиеся различными количественными и качественными показателями: объем,  процентная ставка,  направления движения денежных средств и т.д.

Субъекты регулирования – их можно рассматривать в двух аспектах: в широком и узком смысле слова. В широком смысле к ним относят всех субъектов денежных отношений,  зависящих от регулирующих действий государства в монетарной сфере. В узком смысле – это органы денежно-кредитного регулирования (центральные банки, осуществляющие денежно-кредитное регулирование; другие законодательные и исполнительные органы, которые могут издавать нормативные акты, влияющие на ситуацию в денежно-кредитной сфере), а также система банков и НКФО, на практике реализующих решения органов денежно-кредитного регулирования.

Цели регулирования – как правило, основной целью регулирования в любой стране является стабильность цен. Также может ставиться задача стабильного экономического роста, снижения уровня безработицы, обеспечение притока в страну иностранной валюты и т.д.

Методы регулирования – выделяют косвенные (экономические) и прямые (административные) методы регулирования. Как правило, данные методы применяются в комплексе, доминирование той или иной группы методов зависит от степени развития финансового рынка. Главными механизмами денежно-кредитного регулирования экономики выступают:

• политика минимальных обязательных резервов;
• политика рефинансирования;
• операции центрального банка на открытом рынке;
• процентная политика.

Технология применения методов монетарного регулирования – предполагает механизм их использования в различной экономической ситуации. Например, при излишней денежной массе в обращении Центральный банк может проводить политику, направленную на увеличение процентных ставок, также он может начать активно предлагать ценные бумаги, ограничить объемы рефинансирования банков. Все это приведет к сокращению денежной массы в обращении.