Сущность и особенности факторинга

Преимуществом факторинга является отсутствие залога. При заключении договора факторинга банк не требует предоставления залога, открытия расчетных счетов поставщика и его дебиторов в одном из своих отделений, а также не проводит длительной проверки платежеспособности клиента. Должниками банка при факторинговом обслуживании поставщика становятся его дебиторы, а не предприятие-поставщик (гл. 43 ГК РФ).

При кредитовании банки с помощью залога страхуются от возможности невозврата своих средств. При факторинге аналогичной страховочной мерой для банка является распределение кредитного риска между большим количеством дебиторов поставщика. За счет этого снижается вероятность того, что сумма денежных средств, выданная банком поставщику, не будет возвращена полностью.

Снижение рисков компании-поставщика. При факторинге банк берет на себя значительную часть рисков своего клиента, в частности риски ликвидности, кредитные, валютные и процентные риски.

Под кредитными рисками при факторинге понимается возможность неоплаты дебиторами поставок с отсрочкой платежа. После заключения факторингового договора и предоставления финансирования предприятию-клиенту банк полностью несет все убытки, связанные с непоступлением платы от дебиторов. Поставщик же может таких убытков избежать, так как уже получил от банка 60-90% от стоимости контракта.

Иногда банк, стремясь оградить себя от кредитных рисков, заключает так называемый договор факторинга с регрессом. Согласно этому договору при неоплате поставки в течение определенного периода банк имеет право осуществить обратную переуступку денежного требования поставщику (по одному или нескольким дебиторам) и востребовать с него сумму задолженности по этим дебиторам. Стоимость факторинга при этом ниже в среднем на 10%.

Ликвидные риски представляют собой риски несвоевременной оплаты дебиторской задолженности, приводящие к недостатку средств у поставщика для покрытия текущих затрат. При факторинге поставщик получает финансовые ресурсы от банка практически в момент поставки, поэтому ликвидные риски поставщика становятся заботой банка [13; 450].

Снижение валютных рисков означает возможность немедленно конвертировать в валюту денежные средства, полученные от банка. Этот аспект факторинговых услуг важен для компаний, занимающихся внешнеэкономической деятельностью.

Факторинг позволяет избежать так называемых процентных рисков. Они возникают в случае, когда компания за счет привлечения кредитов пытается восполнить недостаток оборотных средств, вызванный отсрочкой платежей.

При заключении же бессрочного договора факторинга банк гарантирует поставщику, что стоимость предоставляемых денежных ресурсов будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени (например, в течение полугода или года). Этот аспект факторингового обслуживания является дополнительным стабилизирующим фактором для бизнеса поставщика.

Важной особенностью факторинга является то, что банк не только осуществляет финансирование поставок в кредит, но и управляет дебиторской задолженностью клиента. Поставщику регулярно предоставляются следующие отчеты по состоянию дебиторской задолженности:

1. о поставках, зарегистрированных за определенный период;
2. о переводе средств поставщику;
3. о поступлении средств от дебиторов;
4. о статистике платежей по каждому дебитору;
5. о состоянии просроченной задолженности.

Кроме того, по мере необходимости банк связывается с покупателями (например, если сроки оплаты товара истекли). Таким образом, банк освобождает клиента от работы по отслеживанию своей дебиторской задолженности.

Однако не все покупатели решаются работать с поставщиком на условиях факторинга, поскольку не хотят видеть в качестве кредитора мощный банк вместо постоянного партнера. Стремясь избежать осложнений, банки требуют, чтобы к договору поставки оформлялось приложение, в котором покупатель фиксировал бы свое согласие перечислить деньги за товар на счет банка [4; 32].

Главный недостаток факторинга в том, что его использование обходится предприятию дороже, чем привлечение кредита. Факторинговая комиссия представляет собой общую плату за комплексную услугу и в общем случае складывается из следующих составляющих:

1. сбор за обработку документов;
2. собственно факторинговая комиссия;
3. проценты за использование денежных средств, предоставленных банком клиенту сразу после отгрузки товара и получения от него товарно-транспортных документов.

Впрочем, при заключении договора на факторинговые услуги банки, как правило, готовы учитывать индивидуальные особенности своих клиентов. Так, на размер комиссии влияют количество дебиторов у предприятия, сумма оборота в рамках факторинговых услуг.

 

2.2 Рейтинг банков в  операциях факторинга в 2013 году 

Рынок факторинга в первом квартале 2013 года по оценкам «Эксперта РА» вырос на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 375 млрд. руб. Объем портфелей Факторов на 01.04.13 составил около 233 млрд. руб.

Доля безрегрессного факторинга продолжает увеличиваться: если по итогам 2012 года она составляла около 33% рынка, то по итогам 1 квартала достигла 35%. Быстрее рынка растет и международный факторинг: его доля в структуре сделок составила 2% (1% по итогам 2012 года). Абсолютным лидером в сегменте международного факторинга является ОАО "Промсвязьбанк", который занимает первое место, как в импортном, так и в экспортном факторинге (его доля на рынке международного факторинга составляет более 50%).

Тройка крупнейших Факторов не изменилась по сравнению с итогами 2012 года: первое место сохраняет за собой ВТБ Факторинг (см. таблицу 1), а на 2-ом - ОАО "Промсвязьбанк", на третьем – ОАО "АЛЬФА-БАНК". Доля тройки лидеров немного выросла – с 53% по итогам 2012 года до 55% в 1-ом квартале 2013 года. А на четвертое место по обороту в 1 квартале 2013 года вышел ООО "РБ Факторинг", который реализовал крупную сделку по безрегрессному факторингу с автопроизводителем. ВТБ-факторинг сохраняет лидерство в первом квартале 2013 года, как по обороту, так и по портфелю. Все это можно увидеть в таблице 1 (Приложение).

Структура рынка факторинга в первом квартале 2013 года не претерпела существенных изменений по отношению к тому же периоду в 2012 году.

 

 

Рисунок 3 - Структура рынка факторинга в первом квартале 2013 года

 

На представленном выше рисунке 3 видно, что наибольшую долю рынка факторинговых операций банков занимает внутренний факторинг с регрессом (63%), на втором месте стоит внутренний факторинг без регресса (35%) и наконец, наименьшую долю занимает международный факторинг (всего 2%) [6; 40].

 

2.3 Особенности проведения факторинговых операций банком и оценка их эффективности на примере банка ОАО «Уралсиб»

 

Основой осуществления факторинговых операций в ОАО «Банк Уралсиб» является договор факторинга. При решении вопроса о том, будет ли факторинговый отдел заключать договор о факторинговом обслуживании с поставщиком, собирается и анализируется следующая информация:

- производит ли поставщик товары  или оказывает услуги, пользующиеся  спросом и высокого качества;

- имеет ли перспективы быстрого  расширения производства и увеличения  прибыли (только в этом случае  предприятию будет выгодно оплачивать  достаточно высокую стоимость  факторинговых услуг и сугубо временные причины нехватки денежных средств – из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных с производственным процессом);

- насколько квалифицирован управленческий  персонал;

- налажен ли внутренний контроль;

- насколько твердо определены  условия торговли с контрагентами.

Наибольший риск для банка представляют требования, выставленные перед фактической отгрузкой товара. Поэтому факторинговый отдел должен строго следить за тем, чтобы требования выписывались после отгрузки товара или оказания услуг. Для заключения договора на факторинговое обслуживание поставщик должен направить в банк информацию о переуступаемых платежных требованиях:

- наименование и адрес каждого  плательщика;

- планируемую сумму всех переуступаемых  требований;

- сумму имеющегося уже долга  каждого плательщика и данные  о проверке его счетов [11; 19].

После анализа этой информации факторинговый отдел высылает плательщикам специальное письмо, извещающее о заключении с поставщиком факторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление, если договор не предусматривает полного обслуживания.

Поставщик отвечает за соблюдение всех требований, предъявляемых к оформлению расчетных документов; своевременную переуступку сумм, возникающих при отказе от акцепта и сумм покупателей, поступивших в оплату по факторингу, но зачисленных на расчетный счет поставщика. Он должен также своевременно и в полном объеме отрегулировать все спорные моменты; предоставить отделу необходимую документацию о поставке товаров или предоставлении услуг, в том числе документы, подтверждающие отгрузку в соответствии с условиями заказа по срокам, количеству и качеству; предоставить информацию о плательщике, если имело место ухудшение его производственной и финансовой деятельности, которое может повлиять на степень рискованности операций факторинга.

Периодичность и даты составления отчетов определяются спецификой производственной деятельности поставщика.

Действие факторингового соглашения (договора) может быть, прекращено:

- по взаимному соглашению  сторон;

- по желанию поставщика;

- по желанию факторингового отдела. При этом стороны уведомляют друг друга в сроки, указанные в договоре;

- при фактической или  возможной неплатежеспособности  поставщика.

При расторжении договора по первым двум причинам поставщик должен иметь альтернативный источник средств и выкупить переуступленные отделу требования. Отдел уведомляет плательщиков, что с этого момента все платежи осуществляются в пользу поставщика.

В случае невозможности выполнения принятых на себя обязательств факторинговым отделом имущественную ответственность несет банк. Отдел не несет ответственности за невыполнение договорных обязательств по поставкам [13; 456].

Целью проведения факторинговых операций ОАО «Банк Уралсиб» является получение дохода - комиссионного вознаграждения, которое складывается из двух элементов:

1) платы за обслуживание. Она рассчитывается обычно, как  процент от суммы счета-фактуры. Её величина зависит от объёма  и структуры производственной  деятельности поставщика, кредитоспособности  его покупателей, оценки отделом  трудоёмкости выполняемой работы  степени кредитного риска, а также  от специфики и конъюнктуры  рынка. В большинстве случаев  данный процент находится в  пределах 0,5-3,0. При наличии регресса  делается скидка на 0,2-0,5 процента. Плата за учет (дисконтирование) счетов-фактур составляет 0,1-1,0 процент  годового оборота поставщика;

2) процента, взимаемого при  досрочной оплате переуступаемых  долговых требований. Его размер  определяется за период между  досрочным получением платежа  и датой поступления платежа  от плательщика на основе ежедневного  дебетового сальдо по счету  поставщика у факторингового отдела. Обычно он на 2-4 процента превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска.

Обычно банк оплачивает единовременно 80-90 процентов стоимости счета-фактуры; 10-20 процентов - резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тысяч рублей, аванс - 90 процентов, комиссия фактора - 3 процента плюс ежемесячный процент за аванс в размере 2 процента. Тогда предприятие получит: 200 тысяч рублей (общая сумма счетов) - 20 тысяч рублей (резерв) - 6 тысяч рублей (комиссия фактора) - 4 тысячи рублей = 170 тысяч рублей.

Проведем оценку эффективности проведения ОАО «Банк Уралсиб» факторинговых операций.

Результаты анализа динамики изменения стоимости приобретенных к взысканию долгов дебиторов предприятий (по остаткам на отчетную дату - на дату подготовки бухгалтерского баланса). Для анализа используем показатели активной части бухгалтерского баланса ОАО «Банк Уралсиб». Результаты анализа представлены в таблице 2.

 

Таблица 2 -Динамика изменения требований по факторингу ОАО «Банк Уралсиб»

Показатель	Значение, тыс. руб.		Отклонение, тыс. рублей
	На 01.01.2011 года	На 01.01.2012 года
Дебиторская задолженность юридических лиц	3 414 359	10 655 007	+ 7 240 748
Дебиторская задолженность индивидуальных предпринимателей	8 309 626	4 001 053	- 4 308 573
Итого	11 723 985	14 656 060	+2 932 075