Управление дебиторской задолженностью

 

Рассчитаем рентабельность активов предприятия на начало и конец отчетного периода:

 

 

Рассчитаем влияние различных факторов на изменение рентабельности активов предприятия:

а) Влияние изменения мат.емкости на рентабельность активов фирмы:

 

 

б) Влияние изменения з/п.емкости на рентабельность активов фирмы

 

 

в) Влияние изменения аморт.емкости на рентабельность активов фирмы

 

 

г) Влияние изменения прочие.расх.емкости на рентабельность активов фирмы

 

 

д) Влияние изменения осн.фондоемкости на рентабельность активов фирмы

 

 

е) Влияние изменения обор.фондоемкости на рентабельность активов фирмы

 

ПРОВЕРКА

 

Как видно из расчетов все факторы примерно одинаково повлияли на изменение рентабельности активов предприятия в сторону увеличения или уменьшения.

 

1.12. Рассчитать  «Влияние факторов на рентабельность собственного капитала фирмы».

 

Исходная модель:

Исходные модель компонентов рентабельности СК:

 

 

 

Таблица 12. Данные о чистой прибыли, объеме продаж, активах, СК, компонентах рентабельности СК.

 

	На н.п.	На к.п.
Чистая прибыль	6576	1120
Объем продаж	140866	163246
Активы	436257	456135
Собственный капитал	343941	345165
Рентабельность продаж	0,04668	0,00686
v-скорость оборота активов	0,32290	0,35789
КФЗ	1,26841	1,32150

 

Рентабельность СК на начало и конец периода:

а) Влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность СК фирмы:

б) Влияние изменения скорости оборота на рентабельность СК фирмы:

 

в) Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости на рентабельность СК фирмы:

 

ПРОВЕРКА

 

 

 

Расчеты показали, что на рентабельность СК фирмы в большей мере повлияло изменение такого фактора как рентабельность продаж.

 

1.13. Рассчитать  «Критический объем продаж в базовом и в отчетном периоде».

Исходная модель:

 

 

Таблица 13. Данные о себестоимости, постоянных затратах, цене, издержках не единицу, объеме производства, материальных затратах и выручке.

 

	На н.п.	На к.п.
Себестоимость	120113	150609
Постоянные затраты	58854	64762
Цена	704,33	709,7652
Издержки на единицу	306,295	373,24
Объем производства (шт)	200	230
Материальные затраты	61259	85847
Выручка	140866	163246

 

Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периодах в штуках:

 

Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периодах в денежном выражении:

Исходная модель:

 

 

 

 

 

 

1.14. Рассчитать  «Изменение прибыли под влиянием изменения параметров CVP-модели».

 

Исходная модель:

Таблица 14. Данные о цене, объеме производства, постоянных издержках и переменных издержках.

 

	На н.п.	На к.п.
Цена, P	704,33	709,76
Объем производства, Q	200	230
Постоянные издержки, C	58854	64762
Переменные издержки, V	306,295	373,24

 

Рассчитаем влияние параметров CVP-модели на изменение прибыли:

 

а) Влияние изменения объема производства на прибыль фирмы:

 

б) Влияние изменения постоянных издержек на прибыль фирмы:

 

в) Влияние изменения переменных издержек на прибыль фирмы:

 

г) Влияние изменения цены на прибыль фирмы:

 

ПРОВЕРКА

 

Исходные данные представлены в таблице 14. Исследовано влияние факторов CVP-модели на прибыли фирмы. По результатам подсчетов можно сказать, что наибольшее влияние на прибыль оказал фактор издержек на единицу (-15380), наименьшее же значение оказало изменение цены.

 

1.15. Проанализировать производственно-финансовый леверидж (операционно-финансовую зависимость):

 

1. Рассчитать СОЗ (степень операционной зависимости) и СФЗ (степень финансовой зависимости), СКЗ (степень комбинированной зависимости) и определить тенденцию их изменения;
2. построить график прибыли для отчётного и базового периода (ПДВ=1(V))

Исходная модель СОЗ:

 

Таблица 15. Данные о цене, объеме производства, постоянных  и переменных издержках, процентных платежах и выручке.

 

	На н.п.	На к.п.
Цена, P	704,33	709,76
Объем производства, Q	200	230
Постоянные издержки, C	58854	64762
Переменные издержки, V	306,295	373,24
Процентные платежи, J	0	0
ПДВ	15269	5767
Объем продаж	140866	163246

 

Рассчитаем СОЗ на начало и конец отчетного периода:

 

Исходная модель СФЗ:         , рассчитаем СФЗ на начало и конец отчетного периода.

 

Так как процентные платежи равны 0, а числитель и знаменатель модели отличаются именно на эту величину, то СФЗ на начало и конец периода будут одинаковыми и равны 1.

Исходная модель СКЗ:

Значение СКЗ, можно найти, зная значения СОЗ и СФЗ:

Найдем значения СКЗ на начало и конец отчетного периода:

, так как составляющая СФЗ равна 1, то значения СКЗ будут равны значениям СОЗ в начале и конце отчетного периода соответственно.

Построим график зависимости ПДВ от объема продаж по данным таблицы 15.

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

 

Финансовая устойчивость предприятия находится в прямой зависимости от структуры источников формирования активов. Другими словами, под финансовой устойчивостью может пониматься обеспеченность запасов и затрат источниками для их формирования, то есть капиталом предприятия. В структуре капитала предприятия, прежде всего выделяют собственные и заемные средства.

 

2.1. Представить диаграмму «Доля собственного и заемного капитала». Определить структуру собственного и заемного капитала. Информацию представить графически.

 

Таблица 1. Пассивы предприятия.

 

Пассив	На н.п.	На к.п.
III. Капиталы и резервы Уставный капитал	203	203
Добавочный капитал	193462	193477
Резервный капитал	15	15
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	15	15
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Фонд социальной сферы	131608	130205
Целевые финансирования и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Непокрытый убыток прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года	18638	21265
Непокрытый убыток отчетного года
Итого по разделу III(собственный капитал)	343941	345165
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
в том числе:  кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
в том числе:  кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность:	92316	110970
в том числе: поставщики и подрядчики	38955	48613
векселя к оплате
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	9834
задолженность перед персоналом организации	9160	14269
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1982	12725
задолженность перед бюджетом	14673	23100
авансы полученные	17712	12263
прочие кредиторы
Задолженность участникам(учредителям) по выплате долгов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V(заемный капитал)	92316	110970
БАЛАНС	436257	456135

 

Диаграмма 1.1.1. и 1.1.2. Структура СК на начало и конец отчетного периода.

 

 

 

 

 

 

 

Из диаграмм 1.1.1. и 1.1.2. видно, что структура СК значительно не изменилась.

Диаграмма 1.2.1. Структура кредиторской задолженности на начало отчетного периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Исходя из данных диаграммы 1.2.1. можно сделать вывод, что большую долю в составе кредиторской задолженности составляют поставщики и подрядчики (42%).

 

Диаграмма 1.2.2. Структура кредиторской задолженности на конец отчетного периода.

 

 

 

 

Исходя из данных диаграммы 1.2.2. можно сделать вывод, что структура КЗ изменилась за счет сокращения задолженности перед дочерними и зависимыми обществами с 11% до 0, также можно заметить уменьшение доли полученных авансов на 8%, увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2%, задолженности перед персоналом организации на 2%, задолженности перед бюджетом на 5% и задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 9%.

Диаграммы 1.3.1. и 1.3.2. Структура пассивов на начало и конец отчетного периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

Из диаграмм видно, что структура пассивов изменилась в сторону увеличения доли заемного капитала с 21% до 25%, хотя собственный капитал по-прежнему составляет большую долю в структуре.

 

2.2. Рассчитать показатели ликвидности фирмы за базовый и отчётный год; темпы их изменения.

 

Исходные модели:

 

 

 

 

Таблица 2. Данные о текущих обязательствах и активах, ДС, РЦБ, счетах к оплате и коэффициентах.

 

	На н.а.	На к.п.
Тек.активы	260338	271122
Тек.обяз-ва	92316	110970
ДС	534	395
РЦБ	0	0
Счета	145673	129993	Изменение
К-т текущей ликвидности	2,820075	2,443201	-15,43%
К-т быстрой ликвидности	1,583767	1,174984	-34,79%
К-т абсолютной ликвидности	0,005784	0,00356	-62,51%