Управление дебиторской задолженностью

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет легко реализуемых активов, то есть денежных средств, ценных бумаг и депозитов. Данный коэффициент наиболее жесткий для оценки платежеспособности и свидетельствует о возможности или невозможности за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.

Нормативное значение этого коэффициента 0,2-25. В нашем случай он меньше нормативного, это означает что фирма не способна за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.

Диаграммы 2.1. и 2.2. Динамика изменений показателей ликвидности предприятия.

Как видно из расчетов и графиков, коэффициенты ликвидности уменьшились, это произошло вследствие значительного увеличения текущих обязательств (примерно на 20000).

 

2.3. Рассчитать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия; дать оценку финансовой устойчивости предприятия. Представить результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости графически.

 

Обобщенным показателем финансовой устойчивости является излишек(недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат.

Исходная формула:

Таблица 3.1. Данные о запасах, НДС и показателе ЗЗ.

 

	На н.п.	На к.п.
Запасы	96159	114759
НДС	17972	25975
ЗЗ	114131	140734

 

Для характеристики источников формирования ЗЗ используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

Наличие собственных оборотных средств

Исходная модель:

Таблица 3.2. Данные о СК и ВНА.

 

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
ВНА	175919	185013
СОС	168022	160152

 

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования ЗЗ

Исходная модель:

Таблица 3.3. Данные о СК, ВНА и ДП.

 

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
ВНА	175919	185013
ДП	0	0
СДП	168022	160152

 

Величина основных источников формирования ЗЗ

Исходная модель:

Таблица 3.4. Данные о СК и ВНА.

 

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
ВНА	175919	185013
ДП	0	0
К/с кр. и займы	92316	110970
ОИ	260338	271122

 

Трём показателям наличия источников формирования ЗЗ соответствуют три показателя обеспеченности ЗЗ источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств

Исходная модель:

Таблица 3.5. Данные о СОС, ЗЗ.

 

	На н.п.	На к.п.
СОС	168022	160152
ЗЗ	114131	140734
ф(СОС)	53891	19418	>0

 

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования ЗЗ

Исходная модель:

Таблица 3.6. Данные о СДП, ЗЗ.

 

	На н.п.	На к.п.
СДП	168022	160152
ЗЗ	114131	140734
ф(СДП)	53891	19418	>0

 

3) Излишек или недостаток формирования основных источников ЗЗ

Исходная модель:

Таблица 3.7. Данные о ОИ, ЗЗ.

 

	На н.п.	На к.п.
ОИ	260338	271122
ЗЗ	114131	140734
ф(ОИ)	146207	130388	>0

 

С помощью этих показателей можно определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Исходная модель:

 

Используя данные, полученные вычислениями в таблицах 3.5., 3.6., 3.7. составляем новую таблицу.

Таблица 3.8. Данные о СОС, СДП, ОИ.

	На н.п.	На к.п.
СОС	168022	160152
СДП	168022	160152
ОИ	260338	271122

 

 

 

 

Представим значения найденных показателей графически:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

На графике видно, что все три показателя за отчетный период незначительно снизились.

 

Формула оценки финансового состояния

по полученным показателям:

Так как все показатели получились больше 0,     , то получаем значение функции: 

 

Вывод: все три показателя являются положительными, что говорит об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия.

Рассмотрим относительные показатели:

1) Коэффициент финансовой устойчивости:         , , должен быть больше 0,75.

 

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.9.:

Таблица 3.9. Данные о СК, долгосрочных обязательствах и активах.

 

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
Долг.Обяз.	0	0
Активы	436257	456135
Кфу	0,7884	0,7567

 

Коэффициент >0,75, что является положительным показателем для предприятия.

2) Коэффициент состояния ЗК и СК:  

 

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.10.:

Таблица 3.10. Данные о СК и ЗК.

 

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
ЗК	92316	110970
Ксзск	0,2684	0,3215

3) Коэффициент автономии: 

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.11.:

Таблица 3.11. Данные о СК и активах.

 

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
Активы	436257	456135
Кавт	0,7884	0,7567

4) Коэффициент финансовой зависимости: 

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.12.:

 

Таблица 3.12. Данные о СК и активах.

 

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
Активы	436257	456135
Кфз	1,2684	1,3215

5) Коэффициент маневренности СК: 

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.13.:

Таблица 3.13. Данные о СК и СОС.

 

	На н.п.	На к.п.
СК	343941	345165
СОС	168022	160152
Кмск	0,4885	0,4640

 

6) Коэффициент обеспеченности ОС собственными источниками финансирования(должен быть не менее 10%): 

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.14.:

Таблица 3.14. Данные о текущих активах и СОС.

 

	На н.п.	На к.п.
ТА	260338	271122
СОС	168022	160152
Фоб.ос	64,54%	59,07%

 

Оба значения коэффициента больше 10%, что свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия.

7) Коэффициент обеспеченности запасов

собственными источниками: 

Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.15.:

 

Таблица 3.15. Данные о ЗЗ и СОС.

	На н.п.	На к.п.
ЗЗ	114131	140734
СОС	260338	271122
Коб.	2,2810	1,9265

 

1.4. Рассчитать скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Информацию представить графически.

 

Исходные модели для определения скорости и времени оборота ДЗ и КЗ:

\

 

Исходные данные представлены в таблице 4.

Таблица 4. Данные о выручке, ДЗ, КЗ.

 

	На н.п.	На к.п.
ДЗ	145673	129993
КЗ	92316	110970
V	140866	163246
v(ДЗ)	0,97	1,26
v(КЗ)	1,53	1,47
t(ДЗ)	377,46	290,65
t(КЗ)	239,20	248,12